ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวลงต่อและต่ำกว่าระดับ 102.00 ขณะที่ความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวดีขึ้น
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงเกือบ 0.4% ในวันจันทร์ แตะระดับต่ำสุดรายวันที่ต่ำกว่า 102.00
- นักลงทุนเทขายสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางความหวังว่าจะมีการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอีกครั้ง
- การคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม มีแนวโน้มที่จะจำกัดการปรับตัวลดลงของดอลลาร์สหรัฐ
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยกำลังทำผลงานได้อ่อนแอที่สุดในบรรดาสกุลเงินหลักในวันจันทร์ เนื่องจากความเชื่อมั่นของตลาดที่ดีขึ้นหนุนสกุลเงินที่อ้างอิงมูลค่ากับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ขณะที่การเจรจาสันติภาพในตะวันออกกลางดูเหมือนจะมีความคืบหน้า และราคาน้ำมันปรับตัวลดลงสู่ระดับใกล้จุดต่ำสุดในรอบสองเดือน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลงเกือบ 0.4% แตะระดับต่ำสุดของตลาดลงทุนที่ต่ำกว่า 102.00
อารมณ์ของนักลงทุนปรับตัวดีขึ้นในช่วงเปิดตลาดประจำสัปดาห์ ตลาดหุ้นยุโรปหลัก ๆ ปรับตัวเพิ่มขึ้นระหว่าง 0.7% ถึง 1.4% ในช่วงเที่ยงวัน และฟิวเจอร์สของวอลล์สตรีทเตรียมเปิดตลาดในแดนบวก เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยชดเชยความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนที่มากเกินไปสำหรับ AI อย่างน้อยก็ในขณะนี้
ความพยายามทางการทูตเพื่อนำสหรัฐฯ และอิหร่านกลับเข้าสู่โต๊ะเจรจาทวีความเข้มข้น
รายงานข่าวเกี่ยวกับความพยายามที่ทวีความเข้มข้นเพื่อพาผู้เจรจาของสหรัฐฯ และอิหร่านกลับเข้าสู่โต๊ะเจรจา กำลังบั่นทอนแรงหนุนของดอลลาร์สหรัฐเช่นกัน สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานก่อนหน้านี้ในวันจันทร์ว่า ชีค โมฮัมเหม็ด บิน อับดุลเราะห์มาน อัล-ธานี นายกรัฐมนตรีกาตาร์ จะเข้าพบประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ และรองประธานาธิบดีเจดี แวนซ์ ที่ทำเนียบขาวในช่วงท้ายวัน เพื่อหารือเกี่ยวกับความคืบหน้าของกระบวนการเจรจาจนถึงขณะนี้
ทรัมป์มีส่วนช่วยเพิ่มความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงในวันอาทิตย์ โดยยืนยันว่าเขามีแนวโน้มน้อยมากที่จะสั่งการโจมตีอิหร่านครั้งใหม่ ขณะที่ความพยายามยุติความขัดแย้งยังคงดำเนินต่อไป
สถานการณ์ดังกล่าวทำให้ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งถูกลดความสำคัญลง แม้ว่ารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่แข็งแกร่งซึ่งเผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา และการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม มีแนวโน้มที่จะเป็นแนวรับจำกัดการปรับตัวลดลงของ USD ท่ามกลางฉากทัศน์ดังกล่าว ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันอังคาร มีแนวโน้มที่จะได้รับการวิเคราะห์อย่างใกล้ชิดเป็นพิเศษ
นักกลยุทธ์ของ ING ระบุว่า "หากความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงยังคงย่ำแย่ในสัปดาห์นี้ อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ระยะสั้นที่ลดลงน่าจะเอื้อต่อการอ่อนค่าของดอลลาร์ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อในวันพรุ่งนี้จะออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยก็ตาม" ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงแข็งค่ารอบล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐอาจจางหายไป หากตลาดมีเสถียรภาพและอัตราผลตอบแทนลดลง
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
