ทองคำพบแนวรับเมื่อความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนกลับมาอีกครั้ง

• ทองคำแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนกลับมาอีกครั้งหลังจากที่ทรัมป์กล่าวว่า สีจิ้นผิงของจีน "ยากมาก" ที่จะเจรจาด้วย
• ข้อมูล ADP ของสหรัฐฯ คาดว่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของสถานการณ์การจ้างงานในภาคเอกชน
• ราคาทองคำผันผวนเมื่อแนวรับทางจิตวิทยาที่ $3,350 ยังคงอยู่

ทองคำซื้อขายอยู่ในระดับที่ค่อนข้างคงที่ในช่วงกลางเซสชันยุโรปวันพุธ โดยลดการเพิ่มขึ้นบางส่วนที่เห็นในช่วงต้นวัน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขณะที่ความสงสัยเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนเพิ่มขึ้นจากความคิดเห็นล่าสุดของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์

ทรัมป์กล่าวเมื่อวันพุธว่า "ยากมาก" ที่จะทำข้อตกลงการค้ากับประธานาธิบดีสี จิ้นผิงของจีน ตามรายงานของ CNBC ความคิดเห็นนี้เกิดขึ้นในขณะที่วอชิงตันได้กระตุ้นการคาดเดาว่าการโทรระหว่างผู้นำทั้งสองอาจเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้

"ผมชอบประธานาธิบดีสีของจีนเสมอ และจะชอบตลอดไป แต่เขายากมาก และยากมากที่จะทำข้อตกลงด้วย!!!" ทรัมป์เขียนใน Truth Social

โฆษกกระทรวงการต่างประเทศจีน หลิน เจี้ยน ตอบว่า "หลักการและจุดยืนของจีนในการพัฒนาความสัมพันธ์จีน-สหรัฐฯ ยังคงสอดคล้องกัน" ตามรายงานของ Bloomberg ความคิดเห็นนี้บ่งชี้ว่าจีนไม่ได้เปลี่ยนแปลงจุดยืนตั้งแต่การพบปะกับตัวแทนสหรัฐฯ เมื่อเดือนที่แล้ว

แนวโน้มของข้อตกลงการค้าที่อ่อนแอกับจีน หรือแม้แต่ไม่มีข้อตกลง มักจะเป็นประโยชน์ต่อสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ

ภาษี 50% ของสหรัฐฯ ต่อเหล็กและอลูมิเนียมมีผลบังคับใช้

ด้วยอัตราภาษี 50% ที่มีผลบังคับใช้สำหรับการนำเข้าอลูมิเนียมและเหล็กเข้าสหรัฐฯ (US) ความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับประเทศคู่ค้าทั่วโลกยังคงตึงเครียด ซึ่งเป็นแรงหนุนเพิ่มเติมสำหรับราคาทองคำและเป็นอุปสรรคสำหรับสินทรัพย์เสี่ยงหลัก

หลังจากการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ (US) และจีนในกลางเดือนพฤษภาคม ซึ่งช่วยบรรเทาความตึงเครียดระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก การเจรจาดูเหมือนจะหยุดชะงัก

ทั้งสองฝ่ายต่างกล่าวหากันว่าละเมิดข้อตกลงที่บรรลุในเจนีวาเมื่อวันที่ 12 พฤษภาคม ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางการค้าจึงยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนราคาทองคำ

อย่างไรก็ตาม ศัตรูของทองคำดูเหมือนจะเป็นแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางทั่วโลก ซึ่งกำลังเตรียมประกาศการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยรอบถัดไปในสัปดาห์นี้ เนื่องจากนักลงทุนที่ถือทองคำแท่งหรือเหรียญไม่ได้รับผลตอบแทนจากการถือครองสินทรัพย์เหล่านี้ อัตราดอกเบี้ยจึงถูกมองว่าเป็นภัยคุกคาม โดยเฉพาะเมื่อธนาคารเสนออัตราที่สูงขึ้น

ในวันพุธ ตลาดคาดว่าจะติดตามการเปิดเผยรายงานการจ้างงาน ADP จากสหรัฐฯ เวลา 12:15 GMT เพื่อหาข้อมูลเกี่ยวกับการทำงานในภาคเอกชนในเดือนพฤษภาคม รายงานนี้จะออกมาก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ซึ่งคาดว่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของตลาดแรงงานสหรัฐฯ

บทสรุปทองคำรายวัน: จีน ภาษี และข้อมูลการจ้างงานกลับมาอยู่ในความสนใจ

• ข้อตกลงเจนีวาได้กำหนดการหยุดชะงัก 90 วันในการเพิ่มภาษีระหว่างจีนและสหรัฐฯ โดยสหรัฐฯ ลดภาษีสินค้าจีนจาก 145% เป็น 30% และจีนลดภาษีจาก 125% เป็น 10% ข้อตกลงนี้ยังรวมถึงข้อกำหนดให้จีนยกเลิกข้อจำกัดในการส่งออกแร่ธาตุที่สำคัญต่ออุตสาหกรรมของสหรัฐฯ
• ขณะที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เตรียมพร้อมสำหรับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดี การเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ในช่วงเช้าได้ให้ภาพรวมที่หลากหลายเกี่ยวกับสุขภาพของภาคการผลิตและบริการในยูโรโซน การรวมกันของสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจและเงินเฟ้อที่ชะลอตัวถูกมองว่าเป็นสัญญาณเตือนเกี่ยวกับภาวะถดถอยที่อาจเกิดขึ้น โดยคาดว่าการใช้จ่ายและความต้องการสินค้าบริการจะลดลง
• สำหรับ ECB ข้อมูลเงินเฟ้อที่เปิดเผยเมื่อวันอังคารสนับสนุนความคาดหวังของตลาดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในวันพฤหัสบดี
• แม้ว่าข้อมูล PMI จากอิตาลีและฝรั่งเศสจะสูงกว่าการคาดการณ์ แต่ข้อมูลจากเยอรมนีกลับยังคงต่ำกว่าที่คาดไว้ ซึ่งบ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นของธุรกิจและแนวโน้มการเติบโตของประเทศยังคงมืดมน เนื่องจากเยอรมนีเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในยูโรโซน การคาดการณ์การเติบโตที่ลดลงจึงเพิ่มแรงกดดันต่อ ECB ในการสนับสนุนเศรษฐกิจยุโรปโดยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป
• สำหรับเฟด เครื่องมือ CME FedWatch ยังคงแสดงความน่าจะเป็น 55.6% ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะประกาศการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน การเซอร์ไพรส์ด้านลบในตัวเลข ADP อาจให้การบรรเทาชั่วคราวสำหรับทองคำ เนื่องจากจะเพิ่มโอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม สำหรับตอนนี้ ความน่าจะเป็นของการเคลื่อนไหวดังกล่าวยังไม่มากนัก

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ: ราคายังคงขัดแย้งใกล้ $3,350

ราคาทองคำซื้อขายอยู่ในช่วงการรวมตัวเหนือรูปสามเหลี่ยมสมมาตรในกราฟรายวัน โดยราคาลอยอยู่ใกล้ $3,355

แม้ว่าจะมีการทะลุชั่วคราวเหนือแนวต้านของรูปสามเหลี่ยมในวันจันทร์ แต่ราคากลับไม่สามารถสร้างโมเมนตัมเหนือระดับแนวรับทางจิตวิทยาที่ $3,350 ได้

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วัน ซึ่งอยู่ที่ $3,292 เสนอการสนับสนุนเพิ่มเติม

การทะลุระดับนี้และฐานของรูปสามเหลี่ยมใกล้ $3,290 (ซึ่งสอดคล้องกับการย้อนกลับ Fibonacci 23.6% ของการวิ่งขึ้นในเดือนมกราคมถึงเมษายน) จะเปิดเผยโซนแนวรับที่ $3,057 ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของการเคลื่อนไหวที่กล่าวถึงข้างต้น

การลดลงที่ลึกกว่านี้อาจขยายไปถึง $2,804 ซึ่งเป็นการย้อนกลับ Fibonacci 78.6% หากแรงกดดันขาลงเพิ่มขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 55 สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย แต่การเคลื่อนไหวในทิศทางที่ชัดเจนจะขึ้นอยู่กับการทะลุจากช่วงปัจจุบัน

กราฟรายวันทองคำ