ราคาทองคำใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์จากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนแอ
- ทองคําใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เพิ่มขึ้นท่ามกลางความผันผวนของนโยบายสหรัฐฯ
- ความคิดเห็นของทรัมป์ที่ WEF ผ่อนคลายเรื่องภาษีจีนและสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ย ส่งผลกระทบต่อดอลลาร์
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.62% สู่ระดับ 107.44 อ่อนค่าลงและเพิ่มความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง
ราคาทองคำขยายตัวเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ มีแนวโน้มที่จะท้าทายระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,790 ในไม่ช้า ความคิดเห็นของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ อาจเป็นตัวกระตุ้นที่ดันราคาทองคำขึ้น แม้ว่าเขาจะทำให้นักลงทุนประหลาดใจด้วยการอาจไม่เรียกเก็บภาษีสินค้าจีน XAU/USD เคลื่อนไหวที่ $2,772 เพิ่มขึ้น 0.60%
อารมณ์ตลาดเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในทางลบ แม้ว่าทรัมป์จะผ่อนคลายวาทกรรมการค้ากับพันธมิตรและคู่แข่ง ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันศุกร์บ่งชี้ว่ากิจกรรมการผลิตปรับตัวดีขึ้นในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลของ S&P Global ขณะที่ความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลง ตามรายงานการสำรวจขั้นสุดท้ายของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) สำหรับเดือนมกราคม
อย่างไรก็ตาม วาทกรรมที่รุนแรงของทรัมป์ไม่ได้จำกัดอยู่แค่การขาดดุลการค้า ที่ World Economic Forum (WEF) เขาเสริมว่าเขาจะเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ย
หลังจากคำพูดของเขา เงินดอลลาร์ร่วงลงและยังคงอยู่ในแดนลบ ดังที่เห็นได้จากดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของสกุลเงินอเมริกันเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล มันลดลง 0.62% สู่ระดับ 107.44
เงินดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะสิ้นสุดสัปดาห์ด้วยการขาดทุน 1.77% ในสัปดาห์แรกของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ในตำแหน่ง
สัปดาห์หน้า ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการประกาศยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทน การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) และมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดใช้อ้างอิงอย่างดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือ $2,770 จากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง
- ราคาทองคำเพิ่มขึ้นแม้ผลตอบแทนที่แท้จริงจะเพิ่มขึ้น โดยวัดจากพันธบัตร Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) อายุ 10 ปี ผลตอบแทนอยู่ที่ 2.23% เพิ่มขึ้น 1.5 จุดเบสิส (bps)
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลง 2 bps ในวันนี้ที่ 4.625%
- ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ S&P Global สหรัฐฯ สำหรับเดือนธันวาคมปรับตัวดีขึ้นจาก 49.4 เป็น 50.1 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 49.6 ขณะที่ดัชนี PMI ภาคบริการลดลงจาก 56.8 เป็น 52.8 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 56.5
- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ขั้นสุดท้ายสำหรับเดือนมกราคมขยายตัวที่ 71.1 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 73.2 และการอ่านเบื้องต้นที่ 74.0
- ยอดขายบ้านมือสองในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น 2.2% MoM จาก 4.15 ล้านเป็น 4.24 ล้าน
- นักลงทุนในตลาดกำลังคาดการณ์โอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นปี 2025 โดยการลดครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน
แนวโน้มทางเทคนิคของ XAU/USD: ทองคำพุ่งขึ้นเหนือ $2,770 ขณะที่ตลาดกระทิงตั้งเป้า ATH
การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะขยายตัวต่อไป แต่เทรดเดอร์ต้องผ่านระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,790 แม้จะเป็นเช่นนี้ การก่อตัวของแท่งเทียนขาขึ้นที่มีเงาบนเล็กน้อยบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ไม่ยอมรับราคาที่สูงขึ้น สิ่งนี้ได้รับการยืนยันเพิ่มเติมจากดัชนี Relative Strength Index (RSI) ซึ่งเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป
XAU/USD ต้องทะลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (ATH) ที่ $2,790 เพื่อให้โมเมนตัมขาขึ้นดำเนินต่อไป เมื่อผ่านไปได้ แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ $2,800 ตามด้วยระดับจิตวิทยาสำคัญที่ $2,850 และ $2,900
ในทางกลับกัน หากฝั่งหมีลากราคาทองคำต่ำกว่า $2,750 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 และ 100 วันจะเป็นแนวรับที่ $2,656 และ $2,653 หากผ่านไปได้ แนวรับถัดไปจะอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ $2,520
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
