คาดการณ์ราคาโลหะเงินปี 2026: ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านอาจสิ้นสุดลง, ราคาโลหะเงินจะสามารถกลับขึ้นไปเหนือ $100 ในปีนี้ได้หรือไม่?
TradingKey - เมื่อเร็วๆ นี้ ราคาโลหะเงิน ( XAGUSD) หลังจากปรับตัวลงแตะระดับใกล้เคียง 62.00 ดอลลาร์อีกครั้ง ก็ดีดตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องโดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน และพุ่งขึ้นแตะระดับ 70 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ ในสัปดาห์นี้ ทั้งนี้ ณ ช่วงเวลาการซื้อขายของตลาดยุโรปในวันที่ 17 มิ.ย. ราคาโลหะเงินเคลื่อนไหวทรงตัวอยู่ที่บริเวณ 69.60 ดอลลาร์ ขณะที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคเผยให้เห็นรูปแบบ Double Bottom ในกราฟรายสัปดาห์ ซึ่งอาจช่วยสนับสนุนการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาโลหะเงิน
ความคาดหวังต่อการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านช่วยสนับสนุนการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาโลหะเงิน ขณะที่ภาวะขาดดุลอุปทานเป็นปัจจัยหนุนในระยะกลางถึงระยะยาว
หากพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน ปัจจัยสำคัญที่สุดที่มีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคาโลหะเงินในช่วงนี้ยังคงเป็นสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน
ตามรายงานล่าสุด รายละเอียดเกี่ยวกับกรอบข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกำลังค่อย ๆ ปรากฏให้เห็น โดยสาระสำคัญของข้อตกลงดังกล่าวประกอบด้วย การขยายระยะเวลาของข้อตกลงหยุดยิงที่เคยเปราะบางก่อนหน้านี้เพื่อซื้อเวลาสำหรับการเจรจาหยุดยิงอย่างถาวรในอนาคต สหรัฐฯ อาจยกเลิกการปิดกั้นท่าเรือของอิหร่านและอนุญาตให้อิหร่านกลับมาส่งออกน้ำมันได้อีกครั้ง และอิหร่านจะอนุญาตให้เรือบรรทุกน้ำมันแล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้อีกครั้ง ทั้งนี้ เมื่อพิจารณาจากผลกระทบอันมหาศาลของช่องแคบฮอร์มุซต่ออุปทานพลังงานโลก หากช่องทางเดินเรือนี้กลับมาใช้งานได้ตามปกติ ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันดิบก็จะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
ข่าวดังกล่าวส่งผลให้ตลาดน้ำมันดิบร่วงลงติดต่อกัน 6 วันทำการ โดยน้ำมันดิบ WTI (USOIL) หลุดระดับสำคัญที่ 80 ดอลลาร์ คิดเป็นการปรับตัวลดลงสะสมกว่า 17% ขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์ก็ร่วงหลุดระดับ 80 ดอลลาร์เช่นกัน โดยปรับตัวลดลงสะสมกว่า 16% ทั้งนี้ การย่อตัวลงของราคาน้ำมันช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และลดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐในเวลาต่อมาได้ช่วยหนุนราคาโลหะเงิน
แผนภูมิราคาน้ำมันดิบ WTI รายวัน, แหล่งข้อมูล: TradingView
อย่างไรก็ดี ต้องตระหนักว่ายังคงมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงนี้ แม้ว่าทรัมป์จะอ้างว่ามีการลงนามในข้อตกลงแล้วและระบุว่าจะมีการเปิดเผยรายละเอียดข้อตกลงในเร็ว ๆ นี้ แต่ตลาดก็ยังคงรอเอกสารอย่างเป็นทางการและรายละเอียดการบังคับใช้ ทั้งนี้ ปัจจัยที่ว่าอิหร่านจะสามารถกลับมาส่งออกน้ำมันได้จริงหรือไม่ การขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะได้รับการฟื้นฟูอย่างเต็มที่หรือไม่ และอิสราเอลจะยอมรับกรอบข้อตกลงนี้หรือไม่ ล้วนเป็นสิ่งที่จะกำหนดว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังลดลงอย่างแท้จริงหรือไม่
ในระยะยาว นอกเหนือจากสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านแล้ว สภาวะอุปสงค์และอุปทานของโลหะเงินเองก็เป็นสิ่งที่น่าจับตามองเช่นกัน โดยตลาดโลหะเงินอยู่ในภาวะขาดดุลอุปทานติดต่อกันหลายปี ทางด้านสถาบันโลหะเงิน (Silver Institute) คาดการณ์ว่า จะเกิดการขาดแคลนโลหะเงินประมาณ 67 ล้านออนซ์ในปี 2569 ซึ่งการลดลงของสต็อกโลหะเงินจริงจะช่วยหนุนราคาโลหะเงินในระยะกลางถึงระยะยาว สิ่งนี้บ่งชี้ว่า ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคในระดับสูง และการที่นักลงทุนกำลังมองหาทางเลือกอื่นนอกเหนือจากทองคำ ส่งผลให้ยังคงมีความต้องการจัดสรรเงินลงทุนในโลหะเงิน
บทวิเคราะห์ราคาโลหะเงิน: รูปแบบ Double Bottom รายสัปดาห์ก่อตัวขึ้น อาจช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง
กราฟราคาโลหะเงินรายสัปดาห์ แหล่งที่มา: TradingView
เมื่อพิจารณากราฟรายสัปดาห์ของโลหะเงิน แท่งเทียนในสัปดาห์ที่ผ่านมาปิดตัวลงเป็นรูปดาวโดจิสีแดง (Red Doji Star) พร้อมไส้เทียนด้านล่างที่ยาว ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวรับที่แข็งแกร่งด้านล่าง ขณะเดียวกัน โครงสร้างแท่งเทียนโดยรวมมีลักษณะเป็นรูปแบบ Double Bottom ซึ่งช่วยหนุนแรงส่งในขาขึ้นเพิ่มเติม ส่งผลให้ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มดีดตัวขึ้นฟื้นตัวทางเทคนิค
ปัจจุบัน ราคาโลหะเงินเผชิญกับแนวต้านแรกที่ระดับ Fibonacci Retracement 0.618 ที่ 74.80 ดอลลาร์ หากราคาโลหะเงินสามารถทะลุผ่านและยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างแข็งแกร่ง ก็จะเปิดโอกาสปรับตัวขึ้นไปยังช่วง 90-92 ดอลลาร์ นอกจากนี้ หากสามารถทะลุผ่านระดับสูงสุดในเดือนมีนาคมที่ 96.40 ดอลลาร์ไปได้ ก็จะเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นทดสอบระดับ 100 ดอลลาร์ต่อไป
ในทางกลับกัน หากราคาโลหะเงินยังคงเผชิญแรงกดดันและอยู่ต่ำกว่าแนวต้านที่ 74.80 ดอลลาร์ ราคาก็อาจกลับลงไปทดสอบแนวรับที่ 62.00 ดอลลาร์ในระยะสั้น และหากหลุดแนวรับดังกล่าว โลหะเงินจะเข้าสู่ช่วงการปรับฐานที่ลึกขึ้น โดยมีโอกาสปรับตัวลดลงไปยังระดับแนวรับที่ 52.00 ดอลลาร์
บทความแนะนำ
