ทองคําอ่อนค่าลงต่อเนื่องต่ำกว่า 4,200 ดอลลาร์ เนื่องจากเฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงินและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอิหร่านหนุนดอลลาร์สหรัฐ
- ราคาทองคำยืดแนวโน้มขาลงต่อเนื่องเป็นวันที่สามในวันศุกร์ ท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่ง
- ท่าทีเข้มงวดของเฟดยังคงหนุนค่าเงินดอลลาร์และกดดันราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน
- รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ ยกเลิกการเดินทางไปสวิตเซอร์แลนด์เพื่อเจรจากับอิหร่าน ส่งผลดีต่อค่าเงินดอลลาร์เพิ่มเติม
ทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดแรงขายต่อเนื่องเป็นวันที่สามในวันศุกร์และอ่อนตัวลงต่ำกว่าระดับ $4,200 ทำจุดต่ำสุดรายสัปดาห์ใหม่ในช่วงเซสชันเอเชีย ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยืนแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 ท่ามกลางท่าทีเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งส่งผลให้เงินทุนไหลออกจากทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนรอบรอบการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านรอบใหม่ยังเป็นปัจจัยหนุนสถานะเงินสำรองของ USD และกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มเติม
ธนาคารกลางสหรัฐฯ ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในช่วงเป้าหมาย 3.5% ถึง 3.75% ในการประชุมครั้งแรกภายใต้ประธานเฟดคนใหม่ เควิน วอร์ช อย่างไรก็ตาม แผนภาพจุด (dot plot) แสดงให้เห็นว่าสมาชิกเฟด 9 ใน 19 คนเชื่อว่าจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง นอกจากนี้ ความเห็นของเควิน วอร์ช ในการแถลงข่าวหลังการประชุมเน้นย้ำเรื่องเสถียรภาพของราคาอย่างชัดเจน บ่งชี้ว่าเฟดอาจไม่รีบลดอัตราดอกเบี้ยแม้การเติบโตจะชะลอตัวลง
ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME Group's FedWatch เทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาส 70% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงและหนุนค่าเงินดอลลาร์ ขณะเดียวกัน ความหวังจากข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านลดลงเนื่องจากประเด็นสำคัญระหว่างสองประเทศยังไม่ได้รับการแก้ไข นอกจากนี้ รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ JD Vance ได้ยกเลิกการเดินทางเพื่อเจรจากับอิหร่านที่สวิตเซอร์แลนด์ โดยระบุว่ายังไม่มีการสรุปการประชุม ขณะเดียวกัน การโจมตีทางอากาศของอิสราเอลในเลบานอนยังคุกคามข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน
สัญญาณใด ๆ ของความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางและความล้มเหลวในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านอาจช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะเดียวกัน สภาพคล่องน่าจะยังคงต่ำเนื่องจากเป็นวันหยุดธนาคารในสหรัฐฯ เพื่อรำลึกวันประกาศอิสรภาพ Juneteenth อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำดูเหมือนจะพร้อมบันทึกการขาดทุนต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สาม เนื่องจากตลาดยังคงจับตาการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มเติม
กราฟรายวัน XAU/USD
ฝั่งขาลงทองคำได้เปรียบเหนือเส้น EMA 100 วันที่เป็นแนวต้านสำคัญ
จากมุมมองทางเทคนิค ความล้มเหลวซ้ำ ๆ ในสัปดาห์นี้ในการทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วัน และการปรับตัวลดลงตามมาเอื้อประโยชน์ต่อฝั่งขาลงของ XAU/USD นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ระดับ 36 สะท้อนถึงความต้องการที่อ่อนแอมากกว่าภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน ขณะที่ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ โดยเส้น MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณและฮิสโตแกรมอ่อนแอ ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง
ในขณะเดียวกัน เส้น EMA 200 วันที่ระดับ $4,358.53 เป็นแนวต้านสำคัญแรก และฝั่งขาขึ้นจำเป็นต้องปิดเหนือระดับนี้ในกราฟรายวันเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบันและบ่งชี้ถึงช่วงฟื้นตัวที่ยั่งยืนมากขึ้น จนกว่าจะถึงเวลานั้น คู่ XAU/USD ยังคงเสี่ยงต่อการปรับตัวลดลงเพิ่มเติม และแรงขายใหม่ ๆ น่าจะถูกขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัมมากกว่าการปฏิสัมพันธ์กับระดับแนวรับทางเทคนิคเฉพาะในกราฟรายวัน
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
