คาดการณ์ราคาทองคำ: XAUUSD พุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่เหนือ $5,200 ก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ $5,220 ในช่วงเช้าของวันพุธในตลาดเอเชีย
- ทรัมป์กล่าวว่าเขาไม่กังวลเกี่ยวกับการลดลงล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐ
- คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระหว่างธนาคารไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนมกราคมในวันพุธ
ราคาทองคำ (XAU/USD) เพิ่มขึ้นใกล้ระดับสูงสุดใหม่ประมาณ $5,220 ในช่วงเวลาการซื้อขายของเอเชียในวันพุธ โลหะมีค่าขยายการปรับตัวขึ้นท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่า ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เทรดเดอร์เตรียมพร้อมสำหรับการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในวันพุธนี้เพื่อหาแรงผลักดันใหม่
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันอังคารว่า มูลค่าของ USD นั้นยอดเยี่ยมเมื่อถูกถามว่าเขาคิดว่ามันลดลงมากเกินไปหรือไม่ คำพูดของเขาทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลงไปอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022 ซึ่งส่งผลให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ เช่น ทองคำ ได้รับการสนับสนุน
นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังมองหาการป้องกันความไม่มั่นคงทั่วโลกและภัยคุกคามจากสงครามการค้า ซึ่งช่วยเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ในเดือนมกราคมที่ผ่านมา ทรัมป์เคยขู่ว่าจะเข้าควบคุมกรีนแลนด์ เรียกเก็บภาษีเพิ่มเติมจากประเทศในยุโรป ฟ้องร้องประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ และดูแลการดำเนินการเพื่อจับกุมประธานาธิบดีเวเนซุเอลา ในวันเสาร์ เขาขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษี 100% กับสินค้าจากแคนาดาหากประเทศนั้นทำข้อตกลงการค้ากับจีน
ธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระหว่างธนาคารไว้ในช่วงปัจจุบันที่ 3.50% ถึง 3.75% การหยุดชะงักนี้จะเกิดขึ้นหลังจากที่เฟดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานในการประชุมสามครั้งติดต่อกันเมื่อปลายปีที่แล้ว เทรดเดอร์จะจับตามองคำพูดของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในการแถลงข่าวเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการเงินในอนาคต คำพูดที่มีแนวโน้ม hawkish จากเจ้าหน้าที่เฟดอาจช่วยจำกัดการขาดทุนของ USD และกดดันราคาทองคำในระยะสั้น
Risk sentiment: คำถามที่พบบ่อย
ในโลกของศัพท์ทางการเงิน มักจะมีคําที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสองคํา "risk-on" และ "risk off" สองคำนี้หมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนเต็มใจที่จะยอมรับในช่วงเวลาที่อ้างอิง ในตลาดลงทุนที่ "เปิดรับความเสี่ยง" คือสิ่งที่นักลงทุนมีความเชื่อมั่นเกี่ยวกับอนาคต และเต็มใจที่จะซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" นักลงทุนเริ่ม 'ลงทุนอย่างปลอดภัย' เพราะพวกเขากังวลเกี่ยวกับอนาคต ดังนั้นจึงซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า ซึ่งมีความแน่นอนมากขึ้นในการให้ผลตอบแทนแม้ว่าจะค่อนทำกำไรได้น้อยก็ตาม
โดยปกติในช่วงที่ตลาดลงทุน "มีความเสี่ยง" ตลาดหุ้นจะเพิ่มขึ้นสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่เข้าพอร์ต ทองคําก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในช่วงเวลานี้เช่นกันเนื่องจากได้รับประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตที่มีมากขึ้น สกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์จํานวนมากจะแข็งแกร่งขึ้นเเพราะความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น สกุลเงินดิจิทัลก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" พันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลชื่อดัง ทองคําได้รับความนิยม และสกุลเงินที่ถือได้ว่าเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย เช่น เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ ล้วนได้รับประโยชน์
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และสกุลเงินรองลงมา เช่น รูเบิล (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) ล้วนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในตลาดที่ "เปิดรับความเสี่ยง" นี่เป็นเพราะเศรษฐกิจของสกุลเงินเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากเพื่อการเติบโต และสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะขึ้นราคาในช่วงที่ตลาดกล้าเปิดรับความเสี่ยง เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีความต้องการวัตถุดิบมากขึ้นในอนาคตเพราะกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น
สกุลเงินหลักที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงที่ "ปิดรับความเสี่ยง" ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสํารองของโลกและเพราะในช่วงวิกฤต นักลงทุนจะซื้อหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งถูกมองว่าปลอดภัยเพราะเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่างสหรัฐอเมริกาไม่น่าจะผิดนัดชําระหนี้ เงินเยนจะแข็งค่าขึ้นเพราะมีความต้องการพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นมากขึ้น สาเหตุนั้นเป็นเพราะนักลงทุนในประเทศที่ถือหุ้นด้วยสัดส่วนที่สูงไม่น่าจะทิ้งพันธบัตรเหล่านี้แม้อยู่ในภาวะวิกฤต ฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเพราะกฎหมายการธนาคารของสวิสที่เข้มงวดช่วยให้นักลงทุนได้รับการคุ้มครองเงินทุนมากขึ้น
บทความแนะนำ
