ราคาทองคำพุ่งใกล้ระดับ 5,100 ดอลลาร์; มองหาสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยและการเก็งกำไรการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเป็นวันที่เจ็ดติดต่อกันท่ามกลางการซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่ยังคงมีอยู่

• การเดิมพันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงทำให้ดอลลาร์สหรัฐอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนและยังสนับสนุนโลหะมีค่า

• ตลาดกระทิงดูเหมือนจะลังเลและมองไปที่การตัดสินใจนโยบายของ FOMC เพื่อหาแรงกระตุ้นที่มีความหมาย

ทองคํา (XAU/USD) ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเป็นวันที่เจ็ดติดต่อกันในวันอังคาร และซื้อขายใกล้ระดับราคา $5,100 ซึ่งอยู่ในระยะที่สามารถทำลายสถิติสูงสุดตลอดกาลได้ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรป ความไม่แน่นอนทั่วโลกที่เกิดจากนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงการซื้อจากธนาคารกลางที่แข็งแกร่งและความต้องการจากผู้บริโภค ยังคงสนับสนุนโลหะมีค่าอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ การเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมอีกสองครั้งในปี 2026 ยังเป็นประโยชน์ต่อทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) อาจเป็นอุปสรรคต่อทองคำท่ามกลางความเชื่อมั่นขาขึ้นที่มีอยู่ XAU/USD bulls อาจเลือกที่จะรอดูอยู่ข้างสนามก่อนการตัดสินใจที่สำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพุธ นักลงทุนจะมองหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งจะมีผลต่อ USD และให้แรงผลักดันใหม่แก่ทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม พื้นฐานที่สนับสนุนบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีความต้านทานน้อยที่สุดสำหรับทองคำยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น

บทสรุปประจำวัน: ผู้เคลื่อนไหวตลาด: ทองคำขาขึ้นยังคงควบคุม ขณะที่การหลบภัยและการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดช่วยต้านทานการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของ USD

• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันเสาร์ว่าเขาจะเรียกเก็บภาษี 100% กับแคนาดาหากแคนาดาดำเนินการตามข้อตกลงการค้ากับจีน ซึ่งเป็นการเพิ่มความไม่แน่นอนหลังจากที่ทรัมป์เคยขู่เรื่องภาษีเกรนแลนด์ แต่ได้ถอนคำขู่นั้นในภายหลัง

• นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นจากสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อยังคงขับเคลื่อนการไหลของเงินไปสู่ความปลอดภัย ซึ่งรวมกับดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าและการเก็งการผ่อนคลายจากเฟด ทำให้ราคาทองคำสูงขึ้นเป็นวันที่เจ็ดติดต่อกัน

• นโยบายที่ไม่แน่นอนจากรัฐบาลทรัมป์ได้ทำให้ชื่อเสียงของดอลลาร์สหรัฐในตลาดการเงินโลกเสื่อมเสีย นอกจากนี้ การเก็งว่าธนาคารกลางจะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมอีกสองครั้งในปีนี้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือนในวันจันทร์

• ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ สำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันจันทร์ว่า ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนเพิ่มขึ้น 5.3% ในเดือนพฤศจิกายน เทียบกับที่คาดการณ์ว่าจะเติบโต 0.5% คำสั่งซื้อใหม่ที่ไม่รวมการขนส่งเพิ่มขึ้น 0.5% ขณะที่ไม่รวมการป้องกันประเทศเพิ่มขึ้น 6.6%

• ในขณะเดียวกัน รัสเซียยืนยันว่า ยูเครนต้องยอมให้มีการส่งมอบพื้นที่ทั้งหมดในภูมิภาคดอนบาสเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงเพื่อยุติสงคราม ยูเครนปฏิเสธข้อเสนอโดยสิ้นเชิง ขณะที่การเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซีย-ยูเครนที่สหรัฐฯ เป็นผู้ประสานงานในอาบูดาบีสิ้นสุดลงโดยไม่มีข้อตกลงเมื่อวันเสาร์

• อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าก็หยุดพักหายใจ ขณะที่ตลาดยังคงมุ่งเน้นไปที่ผลลัพธ์ของการประชุม FOMC สองวัน ซึ่งจะประกาศในวันพุธ นักลงทุนจะมองหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งจะมีผลต่อดอลลาร์สหรัฐ

• ดังนั้น คำพูดของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในการแถลงข่าวหลังการประชุมอาจสร้างความผันผวนในตลาดและมีอิทธิพลต่อสินค้าโภคภัณฑ์ท่ามกลางการซื้อที่ยังคงมีอยู่จากธนาคารกลางและการไหลเข้าที่ทำสถิติสูงสุดในกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์

• ในความเป็นจริง ธนาคารประชาชนของจีน (PBOC) ได้ขยายการซื้อทองคำเป็นเดือนที่สิบสี่ในเดือนธันวาคม ขณะที่ธนาคารชาติของโปแลนด์, ธนาคารกลางอินเดีย และธนาคารกลางบราซิลเป็นผู้ซื้อที่กระตือรือร้นในช่วงปลายปี 2025 และต้นปี 2026

• นอกจากนี้ ความต้องการทั่วโลกสำหรับการลงทุนในทองคำผ่านกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น 25% ในปี 2025 การถือครองทองคำเพิ่มขึ้นเป็น 4,025.4 ตันจาก 3,224.2 ตันในปี 2024 และสินทรัพย์รวมที่จัดการใน ETFs อยู่ที่ 558.9 พันล้านดอลลาร์

แนวโน้มขาขึ้นของทองคำในกรอบราคาขาขึ้นระยะสั้นยังคงไม่หยุดชะงัก

การไม่สามารถทะลุกรอบผ่านกรอบแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นในช่วงคืนที่ผ่านมาและการย่อตัวที่ตามมาสามารถมองเห็นได้ว่าเป็นสัญญาณแรกของการหมดแรงขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม การเกิดการซื้อใหม่ในวันอังคารทำให้ต้องระมัดระวังก่อนที่จะยืนยันว่าราคาทองคำได้ถึงจุดสูงสุดแล้ว นอกจากนี้ กรอบแนวโน้มขาขึ้นยังสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น โดยขอบล่างให้การสนับสนุนใกล้ระดับ $4,971.48 ขณะที่คู่ XAU/USD ยังคงอยู่ในช่วงกลาง กราฟ MACD ได้พลิกกลับเป็นลบและกำลังขยายตัว ซึ่งบ่งชี้ว่าเส้น MACD ได้ลดลงต่ำกว่าเส้นสัญญาณรอบระดับศูนย์ และโมเมนตัมกำลังลดลง

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 70.84 อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปและกำลังลดลง ซึ่งอาจทำให้ผู้ซื้อระมัดระวังในขณะที่คู่ XAU/USD ปรับตัวอยู่ภายในกรอบ ในด้านบน ขอบบนของกรอบที่ $5,156.89 จะจำกัดการเคลื่อนไหวขึ้น การฟื้นตัวใน MACD ไปสู่การตัดข้ามขาขึ้นจะเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อยืนยันแรงหนุนขาขึ้น ในขณะที่ RSI ที่สูงชี้ให้เห็นถึงการย่อยข้อมูลก่อนการทะลุที่ยั่งยืน การปิดที่ระดับ 4 ชั่วโมงเหนือขอบจะเปิดเส้นทางเพื่อขยายแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่การไม่สามารถปรับปรุงโมเมนตัมจะทำให้แนวโน้มมีความเสี่ยงต่อการทดสอบขอบล่างของกรอบอีกครั้ง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)