USD/JPY: ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอและการประมูล JGB เป็นจุดสนใจ - MUFG

ดอลลาร์สหรัฐได้ปรับฐานที่ระดับต่ำลงในช่วงคืนที่ผ่านมา หลังจากการเทขายเมื่อวานนี้ซึ่งเกิดจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐที่อ่อนแอ ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์กลับมาที่ระดับต่ำสุดในช่วงที่ผ่านมาใกล้กับระดับ 99.000 ดอลลาร์ ดอลลาร์สหรัฐเผชิญกับแรงขายใหม่เมื่อวานนี้หลังจากการเปิดเผยข้อมูลการสำรวจ ADP และ ISM ภาคบริการล่าสุดสำหรับเดือนพฤษภาคม โดยการสำรวจ ADP ประเมินว่าการเติบโตของการจ้างงานภาคเอกชนชะลอตัวลงอย่างมากกว่าที่คาดไว้ที่ 37,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 114,000 ตามรายงานของนักเศรษฐศาสตร์จาก MUFG นายลี ฮาร์ดแมน

BoJ เตรียมประกาศแผนการลดการซื้อพันธบัตร JGB ที่ปรับปรุงแล้ว

"สิ่งนี้ได้เพิ่มความคาดหวังว่าการประกาศตัวเลข NFP ในวันศุกร์อาจเปิดเผยการชะลอตัวที่ใหญ่ขึ้นในตลาดแรงงานของสหรัฐ ซึ่งได้กระตุ้นให้นักลงทุนในตลาดคาดการณ์การผ่อนคลายของเฟดมากขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีลดลงอย่างมากเมื่อวานนี้ 8bps ทำให้กลับไปอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน เมื่อมองย้อนกลับไปที่ความแม่นยำล่าสุดของการสำรวจ ADP ในการคาดการณ์การเติบโตของการจ้างงานภาคเอกชน NFP พบว่ามันได้ประเมินการเติบโตของการจ้างงานภาคเอกชน NFP ต่ำกว่าความเป็นจริงในช่วงสามเดือนถึงเดือนเมษายนโดยเฉลี่ย -74,000 ตำแหน่งต่อเดือนจากข้อมูลเบื้องต้นที่เปิดเผย"

"ในขณะเดียวกัน การเปิดเผยข้อมูลการสำรวจ ISM ภาคบริการแสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นทางธุรกิจยังคงเสื่อมถอยในเดือนพฤษภาคม ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนปีที่แล้วที่ 49.9 ความอ่อนแอชัดเจนที่สุดในส่วนย่อยของคำสั่งซื้อใหม่ซึ่งลดลง 5.9 จุดสู่ระดับ 46.4 และเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2022 ผลกระทบจากการปรับขึ้นภาษีและความไม่แน่นอนทางนโยบายที่เพิ่มขึ้นกำลังส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นทางธุรกิจและเพิ่มต้นทุนการผลิต การลดลงของอัตราผลตอบแทนในสหรัฐฯ บ่งชี้ว่านักลงทุนในตลาดให้ความสำคัญกับสภาพตลาดแรงงานที่ผ่อนคลายมากกว่าความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่สูงขึ้นจากการปรับขึ้นภาษีเมื่อกำหนดแนวโน้มของนโยบายเฟด"

"การลดลงของอัตราผลตอบแทนในสหรัฐฯ ส่งผลให้ USD/JPY แตะระดับต่ำสุดในคืนที่ผ่านมาอยู่ที่ 142.53 แม้ว่าหลังจากนั้นจะกลับขึ้นมาเหนือระดับ 143.00 จุด จุดสนใจหลักในคืนที่ผ่านมาในญี่ปุ่นคือการประมูลพันธบัตร JGB อายุ 30 ปีล่าสุดหลังจากการเทขายอย่างรุนแรงที่ปลายยาวของกราฟ JGB ได้ตอบสนองในเชิงบวกในคืนที่ผ่านมา โดยอัตราผลตอบแทน 30 ปีลดลง 6bps สู่ระดับ 2.89% ขณะที่มันเคลื่อนตัวต่ำกว่าระดับสูงสุดในเดือนที่แล้วที่ 3.20% ตามข้อมูลจาก Bloomberg ผลลัพธ์จากการประมูล 30 ปีถูกมองว่าอยู่ในช่วงที่คาดการณ์ไว้ซึ่งให้ความโล่งใจในเบื้องต้น BoJ ยังเตรียมประกาศแผนการลดการซื้อพันธบัตร JGB ที่ปรับปรุงแล้วในการประชุมนโยบายวันที่ 17 มิถุนายนนี้ คำแถลงล่าสุดจากผู้ว่าการ Ueda ได้ส่งสัญญาณว่าพวกเขาน่าจะไม่ชะลออัตราการลดการซื้อ"