เปโซเม็กซิโกแข็งค่าขึ้นโดยไม่สะทกสะท้านต่ออัตราเงินเฟ้อสูงในสหรัฐ
- เปโซเม็กซิกันปรับตัวขึ้น แต่ช่องว่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างเฟดและ Banxico คุกคามการแข็งค่าของมัน
- ราคาผู้ผลิตสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น เลื่อนความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดไปเป็นเดือนกันยายน
- USD/MXN ลดลงเมื่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วง 0.55% แต่ความแตกต่างของนโยบายยังคงอยู่
เปโซเม็กซิกัน (MXN) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่าราคาสินค้าในสหรัฐอเมริกา (US) ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) นอกจากนี้ ความคาดหวังเกี่ยวกับการลงนามคำสั่งภาษีตอบโต้ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในช่วงปลายวันได้หนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ลดการขาดทุนบางส่วนเมื่อเทียบกับสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ USD/MXN ซื้อขายที่ 20.50 ลดลง 0.04%
ข้อมูลเงินเฟ้อรอบล่าสุดของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าราคาที่จ่ายโดยผู้ผลิตเพิ่มขึ้นในเดือนมกราคมหลังจากการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เมื่อวันก่อน ขณะเดียวกัน ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 35 จุดเบสิส (bps) โดยเทรดเดอร์เลื่อนการปรับลดครั้งแรกไปเป็นเดือนกันยายนจากเดือนมิถุนายน
ในขณะเดียวกัน สํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง—จํานวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 8 กุมภาพันธ์
แม้กระนั้น คู่ USD/MXN ยังคงขาดทุนเนื่องจากความโล่งใจที่ประธานาธิบดีทรัมป์อาจลงนามคำสั่งภาษีตอบโต้ใกล้เวลา 18:00 GMT แม้ว่าจะไม่คาดว่าจะมีผลบังคับใช้จนถึงวันที่ 1 เมษายน
อีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ USD/MXN ลดลงอย่างกะทันหันคือค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วงลงกว่า 0.55% ดังที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) แสดงให้เห็น ลดลงจาก 107.91 เป็น 107.37
อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรตระหนักถึงความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่าง Banco de Mexico (Banxico) และเฟด ซึ่งบ่งชี้ว่าความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยจะลดลงอย่างมาก ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อฝ่ายหลัง ดังนั้น USD/MXN อาจกลับมาเป็นแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: เปโซเม็กซิกันปรับตัวขึ้นเมื่อดอลลาร์สหรัฐฯ ถูกกดดัน
- ปฏิทินเศรษฐกิจของเม็กซิโกยังคงว่างเปล่า แต่การเสื่อมสภาพในอุตสาหกรรมยานยนต์และตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมที่แย่กว่าที่คาดบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจอยู่ในสภาพที่แย่กว่าที่คาด
- สิ่งนี้และวาทกรรมการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เกี่ยวกับเม็กซิโกจะเป็นปัจจัยกดดันต่อสกุลเงินเม็กซิกัน
- ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคมอยู่ที่ 0.4% MoM สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% ลดลงจาก 0.5% ในช่วงสิบสองเดือนถึงเดือนที่แล้ว PPI เพิ่มขึ้น 3.5% สูงกว่าที่คาดการณ์และเพิ่มขึ้นจาก 3.3% ในเดือนธันวาคม
- PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% MoM ตามที่คาดการณ์ไว้และเพิ่มขึ้น 3.6% YoY สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.3%
- จํานวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสําหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 8 กุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น 213K ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 215K และการอ่านข้อมูลวันที่ 1 กุมภาพันธ์ที่ 220K
- เฟดใช้จุดยืนที่ระมัดระวังหลังจากการอ่าน CPI และ PPI ในเดือนมกราคมที่ร้อนแรง เมื่อกระบวนการลดเงินเฟ้อเสื่อมสภาพ เจ้าหน้าที่จึงเปลี่ยนเป็นกลางเล็กน้อย นำโดยประธานเฟดพาวเวลล์ที่กล่าวเมื่อวันพุธว่า "เราใกล้แล้วแต่ยังไม่ถึงเรื่องเงินเฟ้อ" และเสริมว่า "เราต้องการรักษานโยบายที่เข้มงวดในตอนนี้"
- ข้อพิพาททางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และเม็กซิโกยังคงอยู่ในห้องหม้อไอน้ำ แม้ว่าทั้งสองประเทศจะพบจุดร่วมกันก่อนหน้านี้ เทรดเดอร์ USD/MXN ควรรู้ว่ามีการหยุดพัก 30 วันและความตึงเครียดอาจเกิดขึ้นในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์
แนวโน้มทางเทคนิค USD/MXN: เปโซเม็กซิกันยืนหยัดใกล้ 20.50
คู่ USD/XN ปรับฐานใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ประมาณ 20.50 โดยไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจนในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา ระยะห่างระหว่างเส้น SMA 50 และ 100 วันลดลงอย่างรวดเร็ว บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นที่เริ่มในเดือนเมษายน 2024 กำลังสูญเสียแรงหลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปีที่ 21.29
หากผู้ซื้อต้องการควบคุมตลาดอีกครั้ง พวกเขาต้องเคลียร์ระดับแนวต้านสำคัญเช่นระดับสูงสุดของวันที่ 17 มกราคมที่ 20.90 ตัวเลข 21.00 และระดับสูงสุดของปี (YTD) ที่ 21.29 ในทางกลับกัน หาก USD/MXN ลดลงต่ำกว่าเส้น SMA 50 วันและเคลียร์เส้น SMA 100 วันที่ 20.23 จะเปิดทางให้ทดสอบระดับ 20.00 ในกรณีที่อ่อนแอลงต่อไป ระดับแนวรับสำคัญจะอยู่ที่ 19.50 และเส้น SMA 200 วันที่ 19.33
Mexican Peso FAQs
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
