ยูโรร่วงหลุดระดับ 1.1200 ขณะที่เงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงขึ้นหนุนการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• EUR/USD ปรับตัวลดลงในวันอังคาร เนื่องจากเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาดการณ์หนุนความต้องการดอลลาร์สหรัฐ
• ราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนตุลาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ในระดับสูง
• ขณะนี้ตลาดมองว่ามีโอกาส 99% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งตอกย้ำความแตกต่างของนโยบายการเงินกับยูโรโซน

EUR/USD ปรับตัวลดลงต่อในวันอังคาร โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1190 ลดลง 0.28% ในวันนี้ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ คู่เงินดังกล่าวร่วงลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยา 1.1200 หลังจากมีการเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาดการณ์ ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม และสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งเผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) เมื่อวันอังคาร เพิ่มขึ้น 0.4% MoM ในเดือนตุลาคม สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.3% แม้ว่าจะชะลอลงจากการเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนกันยายน ขณะเดียวกัน CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน เพิ่มขึ้น 0.3% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.2% และเท่ากับตัวเลขของเดือนก่อนหน้า

ตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดการณ์ตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งเพิ่มน้ำหนักให้กับเหตุผลในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เพิ่มขึ้น 0.3% ในวันอังคาร มาเคลื่อนไหวที่ประมาณ 102.00 ณ เวลาที่เขียนข่าวนี้ ส่งผลให้ EUR/USD เผชิญแรงกดดันเพิ่มเติม

ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดการเงินมองว่ามีโอกาส 99% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในการประชุมเดือนธันวาคม เทียบกับ 84% ในวันก่อนหน้า การดำเนินการดังกล่าวจะทำให้กรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดอยู่ที่ 4.00%-4.25%

ความคาดหวังดังกล่าวสอดคล้องกับผลสำรวจของรอยเตอร์ซึ่งจัดทำระหว่างวันที่ 6-10 พฤศจิกายน โดยนักเศรษฐศาสตร์ทั้ง 101 คนคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในการประชุมวันที่ 9 ธันวาคม อย่างไรก็ตาม ยังคงมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินหลังจากนั้น โดยผู้ตอบแบบสำรวจ 56 คนคาดว่าเดือนธันวาคมจะเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายของวัฏจักรการคุมเข้มนโยบายการเงินในปัจจุบัน ขณะที่อีก 45 คนคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอย่างน้อย 2 ครั้ง

คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด ยังตอกย้ำแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมเมื่อวันอังคาร โดยระบุว่าเขาจะสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในเดือนธันวาคม แม้เงินเฟ้อจะชะลอตัวลงก็ตาม เขากล่าวเพิ่มเติมว่าอาจจำเป็นต้องใช้นโยบายที่เข้มงวดขึ้น หากเงินเฟ้อพื้นฐานรายเดือนยังคงอยู่ที่ประมาณ 0.3% หรือสูงกว่า ซึ่งบ่งชี้ว่าควรพิจารณาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิสด้วย

ขณะเดียวกัน เงินยูโร (EUR) ได้รับแรงสนับสนุนบางส่วนจากความเชื่อมั่นที่ดีขึ้นต่อหนี้ภาครัฐของยุโรป ส่วนต่างผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสและเยอรมนีอายุ 10 ปีแคบลงเหลือประมาณ 145 จุดเบสิส เทียบกับประมาณ 175 จุดเบสิสในช่วงที่แตะระดับสูงสุดในเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนทางการเมืองและความท้าทายด้านงบประมาณที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในฝรั่งเศสยังคงจำกัดความน่าดึงดูดของสกุลเงินยุโรป

ในด้านนโยบายการเงิน ฟิลิป เลน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ระบุว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมจะเป็นแนวทางที่รอบคอบ หากภาวะเศรษฐกิจยังคงไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ เขายังคาดว่าเงินเฟ้อในยูโรโซนจะปิดฉากปีนี้ที่ระดับสูงกว่า 4% เล็กน้อย โดยแรงกดดันด้านเงินเฟ้อพื้นฐานอาจแข็งแกร่งขึ้น

แม้สัญญาณของ ECB จะค่อนข้าง hawkish แต่ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้นและความแน่นอนเกือบเต็มที่ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง กำลังหนุนดอลลาร์สหรัฐในขณะนี้ การที่ตลาดให้ความสำคัญมากขึ้นกับแรงกดดันด้านราคาของสหรัฐฯ ที่ยังคงอยู่ อาจกดดัน EUR/USD ต่อไป ขณะที่นักลงทุนประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของทั้งสองฝั่งมหาสมุทรแอตแลนติกอีกครั้ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

ในกราฟสี่ชั่วโมง EUR/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ 1.1189 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 1.1196 และ SMA 200 ช่วงที่ 1.1227 การที่คู่เงินไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยดังกล่าวได้ บ่งชี้ว่าการดีดตัวขึ้นยังคงถูกจำกัดในขณะนี้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ใกล้ระดับ 47 บ่งชี้โมเมนตัมที่เริ่มลดลง มากกว่าจะอยู่ในภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

สำหรับด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ SMA 100 ช่วงบริเวณ 1.1196 ตามด้วย SMA 200 ช่วงใกล้ 1.1227 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณแนวต้านแนวนอนล่าสุดใกล้ 1.1275 ส่วนด้านล่าง แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ระดับแนวนอนบริเวณ 1.1100 ซึ่งผู้ซื้ออาจมองหาจังหวะป้องกันกรอบการเคลื่อนไหวโดยรวม หากแรงขายขยายตัว

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)