เงินปอนด์อังกฤษทรงตัวต่ำกว่า 1.3450 ก่อนการเปิดเผยข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ

• GBPUSD เคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ระดับ 1.3445 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร
• เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาส 84.0% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
• Bailey จาก BoE ระบุว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้นยังคงเป็นเรื่องที่น่ากังวล

คู่ GBPUSD ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 1.3445 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร เทรดเดอร์เลือกที่จะรอดูอยู่ข้างสนามก่อนการประกาศข้อมูลอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในภายหลังของวัน นอกจากนี้ Sarah Breeden ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) มีกำหนดขึ้นกล่าวสุนทรพจน์

ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาดได้ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น ซึ่งอาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐในระยะใกล้

ขณะนี้ตลาดเก็งว่ามีโอกาสเกือบ 84.0% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นจาก 72.8% ก่อนการประกาศรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ตามเครื่องมือ CME FedWatch

รายงานอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ จะเป็นจุดสนใจหลักในภายหลังของวันอังคาร โดยคาดว่าดัชนี CPI ทั่วไปจะเพิ่มขึ้น 0.3% MoM ในเดือนตุลาคม ส่วนดัชนี CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมต้นทุนอาหารและพลังงานที่ผันผวน คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2%

รายงานดังกล่าวจะไม่มีตัวเลข CPI เดือนตุลาคมเมื่อเทียบรายปี เนื่องจากการปิดหน่วยงานรัฐบาลเมื่อหนึ่งปีก่อน ทำให้สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) ไม่สามารถรวบรวมข้อมูลบางส่วนและจัดทำระดับดัชนีฉบับสมบูรณ์ได้

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 25 จุดเบสิส (bps) สู่ 4.00% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี แอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการ BoE เน้นย้ำว่าสงครามในตะวันออกกลางซึ่งกำลังผลักดันราคาพลังงานให้สูงขึ้น เป็นปัจจัยหลักในการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ตลาดเก็งว่า BoE จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 3 ครั้งภายในสิ้นปีหน้า ซึ่งมากกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้

อัตราดอกเบี้ยสหราชอาณาจักรทรงตัว ขณะที่ตลาดจับตา Bailey และข้อมูลสำคัญ 3 รายการ

นักกลยุทธ์ของ Societe Generale ระบุว่าตลาดอัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักรเปิดการซื้อขายอย่างมีเสถียรภาพ โดยระบุว่า "IRS อายุ 10 ปีเปิดไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.70% หลังจากยืนอยู่ที่ 4.69% (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว" พวกเขาระบุ "แนวรับ 4.58% แนวต้าน 4.78%" ซึ่งเป็นการกำหนดกรอบทางเทคนิคในระยะใกล้ ขณะที่นักลงทุนรอสัญญาณด้านนโยบาย ธนาคารดังกล่าวเน้นว่า ผู้ว่าการ Bailey "จะกล่าวสุนทรพจน์ที่เมืองซูริกในภายหลังของวันนี้ ซึ่งเป็นการแสดงความเห็นครั้งแรกนับตั้งแต่สัปดาห์ที่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ MPC" การปรากฏตัวดังกล่าวอาจช่วยกำหนดการคาดการณ์เกี่ยวกับแนวทางการตอบสนองของ BoE

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ Societe Generale ชี้ว่า "GDP ไตรมาส 3 เบื้องต้นในวันพฤหัสบดี" จะเป็นไฮไลท์สำคัญภายในประเทศ โดยธนาคารมี "การคาดการณ์ของ SG ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.7% เมื่อเทียบรายไตรมาส" ในภาพรวม ธนาคารระบุว่าปฏิทินเศรษฐกิจโลกใน "สัปดาห์ข้างหน้า" มีข้อมูลจำนวนมาก โดยชี้ไปที่ "CPI สหรัฐฯ, PPI, ถ้อยแถลงจากเฟด รวมถึง Waller และ Williams GDP ไตรมาส 3 ของสหภาพยุโรปในการประกาศครั้งที่สอง GDP ไตรมาส 3 เบื้องต้นของสหราชอาณาจักร ดุลการค้าของจีน CPI ของเม็กซิโก นอร์เวย์ สาธารณรัฐเช็ก ฮังการี และอินเดีย" ซึ่งตอกย้ำถึงการประกาศข้อมูลจำนวนมากที่อาจส่งผลต่อตลาดอัตราดอกเบี้ยและตลาดค่าเงินทั่วโลก

Pill ของ BoE เปิดทางสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 ขณะที่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้น

ถ้อยแถลงล่าสุดของ Pill ได้คะแนน 4.2/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งต่ำกว่าค่าพื้นฐานในอดีตที่ 6.4/10 อย่างเห็นได้ชัด สะท้อนถึงน้ำเสียงที่ผ่อนคลายมากขึ้นและมีความมั่นใจลดลง โดยการย้ำว่า “ยังไม่มีการกำหนดสิ่งใดไว้ล่วงหน้า” สำหรับปีหน้า และ “ไม่มีเส้นทางขาขึ้นที่กำหนดไว้ล่วงหน้า” สำหรับอัตราดอกเบี้ยนับตั้งแต่ฤดูใบไม้ผลิ ถ้อยแถลงดังกล่าวจึงถือเป็นการเปลี่ยนท่าทีไปในเชิงผ่อนคลายนโยบายการเงิน เมื่อเทียบกับคำแนะนำก่อนหน้านี้ที่มีแนวโน้มชัดเจนกว่าในการคงนโยบายการเงินให้เข้มงวด

การยอมรับอย่างชัดเจนว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษอาจคงอยู่ที่เดิมหรือแม้แต่ปรับลดลง หากการเติบโตหยุดชะงัก และปัจจัยชี้ขาดสำคัญจะอยู่ที่การถูกบีบส่วนต่างกำไรของบริษัทต่าง ๆ ยิ่งตอกย้ำจุดยืนที่พึ่งพาข้อมูลเศรษฐกิจและอ่อนไหวต่อการเติบโต สำหรับ GBP การผสมผสานระหว่างความไม่แน่นอนที่เพิ่มสูงขึ้นและการเปิดกว้างต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ทำให้ความเสี่ยงโน้มไปในทิศทางที่อ่อนค่าลง เนื่องจากตลาดได้รับแรงกระตุ้นให้ลดการคาดการณ์เกี่ยวกับแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายอย่างต่อเนื่อง และหันไปให้ความสนใจกับสถานการณ์การเติบโตขาลงแทน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน GBP/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย โดยราคาสปอตยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกลางของ Bollinger ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อพื้นฐานในช่วงที่ราคาย่อตัวลงเล็กน้อย ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ประมาณ 57 และยังคงอยู่ในแดนบวก บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่ราคากำลังปรับฐานในกรอบแคบใต้เส้นบนของ Bollinger

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นบนของ Bollinger ใกล้ระดับ 1.3500 และการทะลุขึ้นเหนือเพดานดังกล่าวอย่างชัดเจนจะเปิดทางให้ราคาปรับตัวขึ้นแข็งแกร่งยิ่งขึ้น ในด้านขาลง ระดับแนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 1.3400 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger ใกล้ระดับ 1.3370 ขณะที่เส้นล่างบริเวณ 1.3238 เป็นโซนแนวรับที่ลึกลงไป หากโครงสร้างขาขึ้นในปัจจุบันคลี่คลายลง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)