ดอลลาร์ออสเตรเลียไม่สามารถทะลุระดับ 0.7000 ได้ ขณะที่เฟดส่งสัญญาณเข้มงวดและความเสี่ยงจากอิหร่านจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ
- AUD/USD ดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงทำให้ฝั่งกระทิงของ USD อยู่ในภาวะตั้งรับ
- ท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงินของเฟดและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ช่วยจำกัดการขาดทุนของเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
- เทรดเดอร์ดูเหมือนจะยังลังเลก่อนการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด วอร์ช
คู่ AUD/USD พยายามใช้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในตลาดเอเชีย โดยซื้อขายอยู่ต่ำกว่าระดับราคาทางจิตวิทยาที่ 0.7000 และต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ที่แตะไว้ก่อนหน้านี้ในวันจันทร์
ท่ามกลางการปรับตัวลดลงเล็กน้อยล่าสุดของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐจากระดับสูงสุดในรอบหลายปี เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยการอ่อนค่าลง เนื่องจากความหวังว่าข้อตกลงสันติภาพด้านพลังงานระหว่างรัสเซียและยูเครนจะช่วยบรรเทาภาวะขาดแคลนเชื้อเพลิงทั่วโลกและลดความวิตกกังวลด้านเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) รวมถึงความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ช่วยจำกัดการขาดทุนของดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและจำกัดการปรับตัวขึ้นของคู่ AUD/USD
แม้ว่านักลงทุนในตลาดจะลดการคาดการณ์ความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเฟดช่วงปลายเดือนตุลาคม แต่การคาดการณ์การปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนธันวาคมยังคงมีอยู่อย่างชัดเจน การเก็งดังกล่าวได้รับการยืนยันอีกครั้งจากรายงานการประชุม FOMC เดือนกันยายนที่เผยแพร่เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ซึ่งเปิดเผยว่าผู้กำหนดนโยบายยังคงมองว่าเงินเฟ้อเป็นภัยคุกคามหลักต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาค และสนับสนุนการปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดเพิ่มเติมภายในสิ้นปี
ในตะวันออกกลาง กลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านได้ยกระดับการโจมตีซาอุดีอาระเบีย โดยมุ่งเป้าไปที่ท่าอากาศยานนานาชาติคิงคาลิดในกรุงริยาด ด้วยการใช้ขีปนาวุธพิสัยไกลและขีปนาวุธร่อน รวมถึงโดรนในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา นอกจากนี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ยังเพิ่มความเป็นไปได้ที่จะกลับมาโจมตีอิหร่านอีกครั้ง สถานการณ์นี้ทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาท และสนับสนุนกรณีการเกิดแรงซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลงบริเวณเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
เทรดเดอร์อาจหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างแข็งกร้าว และเลือกที่จะรอการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพุธและวันพฤหัสบดีตามลำดับ จากนั้นจะมีการกล่าวสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ในการประชุมประจำปีของ IMF และธนาคารโลกที่กรุงเทพฯ ในวันศุกร์ ซึ่งจะส่งผลต่อ USD และมอบแรงผลักดันทิศทางที่มีนัยสำคัญให้แก่คู่ AUD/USD
กราฟ AUD/USD 4 ชั่วโมง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
คู่ AUD/USD พยายามยืนเหนือระดับ 23.6% ของ Fibonacci retracement และยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ โดยอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงบนกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงปรับตัวขึ้นมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแรงขาย ขณะที่ราคาสปอตยังคงถูกจำกัดไม่ให้ปรับตัวขึ้นเหนือกลุ่มแนวต้านดังกล่าว ในด้านขาลง แนวรับเชิงโครงสร้างที่น่าจับตาถัดไปอยู่ที่จุดอ้างอิง Fibonacci บริเวณ 0.6902 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะแสดงความสนใจมากขึ้นหากการปรับตัวลดลงยังคงดำเนินต่อไป
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
