ดอลลาร์นิวซีแลนด์ปรับตัวลดลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มสูงขึ้น
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่หนุนดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลกระทบต่อ NZD/USD
- ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นและราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อทั่วโลกและอัตราดอกเบี้ย
- RBNZ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินสดเป็น 2.75% เพื่อทำให้อัตราเงินเฟ้อเข้าใกล้เป้าหมายที่ 2% โดยคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งภายในเดือนธันวาคม
NZD/USD ปรับตัวลดลงหลังจากเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันก่อนหน้า โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.5610 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายของยุโรปในวันพุธ คู่สกุลเงินดังกล่าวเผชิญแรงกดดันขาลง เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก่อนการเปิดเผยรายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC)
พันธบัตรรัฐบาลยังคงเผชิญแรงกดดัน โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีให้อัตราผลตอบแทนสูงกว่า 5.30% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีทรงตัวใกล้ 5.69% สภาพแวดล้อมด้านอัตราผลตอบแทนนี้ได้รับแรงหนุนเป็นหลักจากความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ การขยายตัวของการขาดดุลการคลัง และการออกตราสารหนี้ที่เกี่ยวข้องกับ AI เพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งทั้งหมดนี้ยังคงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน
เมื่อรวมกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเหล่านี้ ราคาน้ำมันดิบได้ปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุซเมื่อไม่นานมานี้ ประกอบกับการปะทะอย่างต่อเนื่องระหว่างกองกำลังซาอุดีอาระเบียและกลุ่มกบฏฮูตี ได้ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานทั่วโลกกลับมาอีกครั้ง ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางต่างๆ อาจคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดเพื่อรับมือกับแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่
แม้ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งจะได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงและการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงมีอยู่ แต่การแข็งค่าของดอลลาร์อาจถูกจำกัดในท้ายที่สุด ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอในช่วงที่ผ่านมาได้ลดทอนความคาดหวังเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ โดยขณะนี้เครื่องมือ CME FedWatch ประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมที่กำลังจะมาถึงไว้เพียงประมาณ 22%
เมื่อไม่นานมานี้ ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการ 25 จุดพื้นฐานเป็น 2.75% ซึ่งนับเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง การดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นอย่างต่อเนื่องนี้สะท้อนความพยายามของธนาคารกลางในการทำให้อัตราเงินเฟ้อภายในประเทศลดลงกลับเข้าสู่เป้าหมายกึ่งกลางที่ 2% ในอนาคต ตลาดการเงินคาดว่าจะมีการดำเนินนโยบายการเงินเพิ่มเติม ตลาดเงินได้ประเมินราคาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งภายในเดือนธันวาคมไว้เต็มจำนวนแล้ว โดยนักลงทุนจับตาการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินครั้งต่อไปของ RBNZ ซึ่งมีกำหนดในวันที่ 28 ตุลาคม
การวิเคราะห์ทางเทคนิค:
ในกราฟรายวัน NZD/USD ซื้อขายอยู่ที่ 0.5610 และยังคงปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลทั้งระยะสั้นและระยะกลาง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 วันที่ 0.5634 และ EMA 50 วันที่ 0.5760 ต่างอยู่เหนือราคา ซึ่งบ่งชี้ว่าคู่สกุลเงินยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นอย่างชัดเจน และยืนยันแนวโน้มขาลงในระยะสั้น ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันที่ 29.63 ปรับตัวเข้าสู่ภาวะถูกขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแม้แรงกดดันขาลงจะยังมีอิทธิพล แต่จังหวะการปรับตัวลดลงอาจเริ่มชะลอลงแทนที่จะกลับทิศทางอย่างชัดเจน
สำหรับการปรับตัวขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 9 วันที่ 0.5634 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่เส้น EMA 50 วันที่ 0.5760 ซึ่งยังคงเป็นกรอบของแนวโน้มขาลงในภาพรวม สำหรับการปรับตัวลง ดัชนี RSI ที่อยู่ในภาวะถูกขายมากเกินไปบริเวณ 29.63 เป็นสัญญาณเตือนว่าแรงขายครั้งใหม่ที่ระดับราคาปัจจุบันอาจไม่ยั่งยืนมากนัก อย่างไรก็ตาม การไม่มีแนวรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ใกล้เคียงบนกราฟราคา ทำให้คู่สกุลเงินยังมีความเสี่ยงที่จะอ่อนค่าลงต่อ ขณะที่ซื้อขายอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ดังกล่าว
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
New Zealand Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่เรียกกันในชื่อเล่นว่ากีวี เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันดีในหมู่นักลงทุน มูลค่าของสกุลเงินดังกล่าวถูกกําหนดโดยความแข็งแรงของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายจากธนาคารกลางภายในประเทศ ถึงกระนั้น ก็มีปัจจัยเฉพาะบางอย่างที่สามารถทําให้ NZD เคลื่อนไหวได้อย่างเช่น ผลการดําเนินงานของเศรษฐกิจจีนมีแนวโน้มที่จะขยับราคากีวี เนื่องจากจีนเป็นประเทศคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ เช่นหากมีข่าวร้ายสําหรับเศรษฐกิจจีนก็มักจะหมายถึงการส่งออกของนิวซีแลนด์ไปยังประเทศจีนที่จะน้อยลง และส่งผลกระทบเชิงลบต่อเศรษฐกิจและค่าเงิน อีกปัจจัยหนึ่งที่ทําให้ NZD เคลื่อนไหวอย่างเจาะจงคือราคานม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคานมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ซึ่งเป็นผลดีต่อเศรษฐกิจและต่อสกุลเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์
ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ตั้งเป้าที่จะบรรลุและรักษาอัตราเงินเฟ้อระหว่าง 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยมุ่งเน้นที่จะควบคุมอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ใกล้จุดกึ่งกลางที่ 2% ด้วยเหตุนี้ธนาคารจึงจะกําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อทําให้เศรษฐกิจเย็นตัวลง แล้วการดำเนินการดังกล่าวจะทําให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นเพิ่มความน่าสนใจของนักลงทุนที่จะลงทุนในประเทศและช่วยหนุนค่าเงิน NZD ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมีแนวโน้มที่จะทำให้ NZD อ่อนค่าลง ด้านส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยหรือที่เรียกว่า Rate Differential ในนิวซีแลนด์คือระดับของอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์หรือที่ธนาคารกลางคาดการณ์ เทียบกับอัตราดอกเบี้ยที่เป็นหรือกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ ยังสามารถมีบทบาทสําคัญในการขยับคู่เงิน NZD/USD
การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจระดับมหภาคในนิวซีแลนด์เป็นกุญแจสําคัญในการประเมินสถานะทางเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งบนพื้นฐานของการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง การว่างงานต่ำและความเชื่อมั่นนักลงทุนที่สูงเป็นปัจจัยบวกสําหรับ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศและอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ในทางกลับกันหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ สกุลเงิน NZD ก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง
ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ต้องมีความกล้าเสี่ยง หรือแม้เมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าความกล้าเสี่ยงของด้านตลาดในวงกว้างอยู่ในระดับต่ำแต่มีการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตการเติบโต สถานการณ์นี้ก็มีแนวโน้มที่จะนําไปสู่แนวโน้มเชิงบวกมากขึ้นสําหรับสินค้าโภคภัณฑ์ต่าง ๆ และสกุลเงินแบบที่เรียกว่า 'สกุลเงินสายสินค้าโภคภัณฑ์' อย่างเช่นกีวีด้วย NZD มีแนวโน้มที่จะอ่อนตัวลงในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหลบไปถือสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
