เงินปอนด์อังกฤษขยับขึ้นใกล้ระดับ 1.3250 ท่ามกลางความกังวลด้านการคลังของสหราชอาณาจักรที่กลับมาอยู่ในความสนใจ
- GBP/USD ปรับตัวขึ้นใกล้ 1.3240 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันศุกร์
- วอลเลอร์จากเฟดกล่าวว่า ไม่จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมติดต่อกัน
- สหราชอาณาจักรเผชิญภาพรวมทางการคลังที่ท้าทาย ซึ่งบั่นทอนเงินปอนด์อังกฤษ
คู่ GBP/USD ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 1.3240 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินปอนด์อังกฤษ (GBP) หลังจากความคิดเห็นของคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เทรดเดอร์จะจับตาดูข้อมูลดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนประจำเดือนตุลาคมในช่วงต่อมาของวันศุกร์
คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ของเฟด แต่เสริมว่า ยังมี "ความยืดหยุ่น" เกี่ยวกับจังหวะการปรับขึ้น และเปิดทางให้มีการหยุดพักในการประชุมเดือนตุลาคมที่กำลังจะมาถึง
ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่า ขณะนี้ตลาดเชื่อว่ามีโอกาสเกือบ 17.7% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมนโยบายช่วงปลายเดือนนี้ ลดลงจาก 38% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน ตลาดเชื่อว่ามีโอกาส 83% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม
อย่างไรก็ตาม ความกังวลด้านการคลังของสหราชอาณาจักรอาจกดดันเงินปอนด์ในระยะใกล้ หลังต้นทุนการกู้ยืมระยะยาวของสหราชอาณาจักรพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ทศวรรษ 1990 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ความสนใจยังคงมุ่งไปที่งบประมาณฉบับแรกของจอห์น ฮีลีย์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ซึ่งมีกำหนดแถลงในวันที่ 28 ตุลาคม
เมื่อต้นสัปดาห์นี้ รัฐมนตรีคลังสหราชอาณาจักรกล่าวว่า ผู้ปล่อยกู้รายใหญ่ที่สุดของประเทศกำลังเผชิญกับ "ภาพรวมทางการคลังที่ท้าทาย" แต่ไม่ได้ระบุว่าเขาจะเรียกเก็บภาษีธนาคารในอัตราที่สูงขึ้นหรือไม่ ในการแถลงงบประมาณช่วงปลายเดือนนี้
แนวโน้มการเคลื่อนไหวในกรอบของ GBP ยังคงอยู่ ขณะที่ UOB ชี้ว่าขาลงมีจำกัด
นักยุทธศาสตร์จาก UOB Group ระบุว่า มุมมองเชิงบวกก่อนหน้านี้ที่มีต่อ GBP ถูกบั่นทอนลงอย่างรวดเร็วจากการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุด หลังการเคลื่อนไหวเมื่อวันอังคาร พวกเขาได้ระบุเมื่อวันที่ 7 ตุลาคม ขณะที่ราคา Spot อยู่ที่ 1.3265 ว่า "โมเมนตัมขาขึ้นเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และ GBP อาจขยับขึ้นไปใกล้ 1.3315" อย่างไรก็ตาม มุมมองดังกล่าว "ถูกลบล้างอย่างรวดเร็ว เนื่องจาก GBP ร่วงลงต่ำกว่า ‘แนวรับที่แข็งแกร่ง’ ของเราที่ 1.3200 โดยแตะระดับต่ำสุดที่ 1.3194"
ในมุมมองล่าสุดช่วง 1–3 สัปดาห์ UOB ระบุว่า ขณะนี้ "โมเมนตัมขาลงเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ยังไม่มากพอที่จะบ่งชี้ถึงการปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง" จากจุดนี้ พวกเขาประเมินว่า "GBP อาจขยับลดลง แต่การปรับตัวลดลงใด ๆ มีแนวโน้มเป็นส่วนหนึ่งของกรอบด้านล่างที่ 1.3140/1.3280" โดยกล่าวว่า "GBP ไม่น่าจะหลุดลงต่ำกว่า 1.3140 อย่างชัดเจน" ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มการเคลื่อนไหวในกรอบโดยรวม แม้จะมีการปรับตัวลดลงในช่วงที่ผ่านมา
มูซาเลมแห่งเฟดส่งสัญญาณถึงความจำเป็นในการคุมเข้มเพิ่มเติม ขณะที่เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง
มูซาเลมแห่งเฟดส่งสารที่ hawkish อย่างชัดเจน โดยได้คะแนน 7.3/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.2/10 อย่างมาก สะท้อนถึงความต่อเนื่องมากกว่าการเปลี่ยนแปลงด้านโทนเสียง การเน้นย้ำว่า "จำเป็นต้องคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม" เพื่อทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับ 2% ขณะที่เศรษฐกิจและตลาดแรงงานยังคง "แข็งแกร่งพอสมควร" และ "สมดุล" ได้ตอกย้ำมุมมองเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมมากกว่าการปรับลด แม้มูซาเลมจะย้ำว่าตนเองจะเข้าสู่การประชุมต่าง ๆ ด้วยใจที่เปิดกว้างก็ตาม ความเห็นของมูซาเลมเกี่ยวกับแรงกดดันด้านอุปสงค์ที่ยืดเยื้อ ความคาดหวังเงินเฟ้อในตลาดที่ยึดเหนี่ยวอย่างมั่นคง และอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงซึ่งอยู่ในระดับสูงขึ้นในเชิงโครงสร้างจากการลงทุนใน AI และการขาดดุลการคลัง ชี้ให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงนานขึ้น ซึ่งน่าจะช่วยหนุนดอลลาร์และทำให้สินทรัพย์เสี่ยงยังคงอ่อนไหวต่อการปรับราคาโดยนโยบายการเงิน
ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟด FXS ลดลง 0.25 จุด สู่ระดับ 138.33 บ่งชี้ถึงการย่อตัวเล็กน้อยของมุมมองที่ว่าเฟดมีท่าที hawkish แต่ดัชนียังคงอยู่ในเขต hawkish อย่างชัดเจนและสูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อยู่มาก โครงสร้างนี้ ซึ่งเป็นการที่ค่าดัชนีลดลงเล็กน้อยแต่ยังคงอยู่ในระดับสูง บ่งชี้ว่าแม้ความประหลาดใจเพิ่มเติมเมื่อเทียบกับการสื่อสารครั้งก่อนของเฟดจะมีจำกัด แต่ภาพรวมนโยบายยังคงมีลักษณะคุมเข้มอย่างชัดเจน สอดคล้องกับการเรียกร้องให้คุมเข้มเพิ่มเติมของมูซาเลมและโทนเสียงที่สม่ำเสมอซึ่งสะท้อนผ่าน FXS Speechtracker
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มขาลงของ GBP/USD ยังคงชัดเจนเมื่อเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน
ในกราฟรายวัน GBPUSD ยังคงมีโทนขาลงในระยะใกล้ โดยราคาสปอตเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันจาก Bollinger Bands และอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วันอย่างมาก นอกจากนี้ ราคายังถูกจำกัดโดย Bollinger Band ด้านบน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 39 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงในระดับปานกลาง โดยยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป สะท้อนว่าฝั่งผู้ขายยังคงควบคุมตลาด แต่ยังขาดความเชื่อมั่นในระดับรุนแรง
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA กลางของ Bollinger ใกล้ระดับ 1.3295 ก่อนถึงเส้น SMA 100 วันที่ระดับ 1.3402 และ Bollinger Band ด้านบนที่ระดับ 1.3470 ส่วนด้านขาลง Bollinger Band ด้านล่างที่ระดับ 1.3115 เป็นบริเวณแนวรับสำคัญถัดไป และการทะลุลงต่ำกว่าบริเวณด้านล่างนี้อย่างเด็ดขาดจะเปิดทางให้คู่สกุลเงินปรับตัวลดลงลึกยิ่งขึ้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Pound Sterling: คำถามที่พบบ่อย
สกุลเงินปอนด์หรือปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (886 AD) และเป็นสกุลเงินอย่างเป็นทางการของสหราชอาณาจักร เป็นหน่วยสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสี่สำหรับการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ในโลก GBP คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด โดยเฉลี่ยคิดเป็น 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่การซื้อขายที่สำคัญคือ GBPUSD หรือที่รู้จักกันในชื่อ 'เคเบิล (Cable)' ซึ่งคิดเป็น 11% ของตลาดสกุลเงิน, GBPJPY ตามที่เทรดเดอร์รู้จัก (3%) และ EUR/GBP (2%) . เงินปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BoE)
ปัจจัยที่สำคัญที่สุดประการเดียวที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินปอนด์คือนโยบายการเงินที่ตัดสินใจโดยธนาคารกลางแห่งประเทศอังกฤษ (BoE) ยึดตามการตัดสินใจว่าจะบรรลุเป้าหมายหลักคือ "เสถียรภาพด้านราคา" ได้หรือไม่ และมีอัตราเงินเฟ้อคงที่ประมาณ 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้การเข้าถึงสินเชื่อมีราคาแพงขึ้นสำหรับประชาชนและภาคธุรกิจ โดยทั่วไป สิ่งนี้จะเป็นบวกต่อเงิน GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา เมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำเกินไป แสดงว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดสินเชื่อ ทำให้ธุรกิจต่างๆ สามารถกู้ยืมเงินได้มากขึ้นเพื่อลงทุนในโครงการที่จะสร้างการเติบโตทางเศรษฐกิจ
การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ และการจ้างงาน ล้วนส่งผลต่อทิศทางของ GBP ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อสเตอร์ลิง ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ GBP แข็งค่าขึ้นโดยตรง มิฉะนั้น หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ค่าเงินปอนด์ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง
ข้อมูลที่สำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือยอดดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออก การใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์จากความต้องการพิเศษที่มาจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ล้วนๆ ดังนั้น ยอดดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และในทางกลับกัน ถ้ายอดดุลติดลบ สกุลเงินก็จะอ่อนค่า
บทความแนะนำ
