เงินยูโรอ่อนค่าลงต่ำกว่า 1.1250 จากความกังวลเกี่ยวกับหนี้ฝรั่งเศส
- ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร EURUSD ขยับลงมาใกล้ 1.1220
- ความกังวลเรื่องความสามารถในการควบคุมการขาดดุลงบประมาณของฝรั่งเศสส่งผลกระทบต่อเงินยูโร
- เทรดเดอร์ลดการเดิมพันเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ หลังข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ อ่อนแอ
ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร คู่ EURUSD ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 1.1220 เงินยูโร (EUR) อ่อนค่าลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสถานะหนี้ของฝรั่งเศสมากขึ้น
รัฐบาลเสียงข้างน้อยของนายกรัฐมนตรีฝรั่งเศส เซบาสเตียง เลอกอร์นู ประกาศแผนเมื่อเดือนที่แล้วเพื่อประหยัดงบประมาณ 54,000 ล้านยูโร เพื่อป้องกันการถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือครั้งรุนแรงหรือการผิดนัดชำระหนี้ของรัฐบาล เลอกอร์นูกล่าวว่า การประหยัดงบประมาณดังกล่าวจะช่วยจำกัดการขาดดุลงบประมาณจาก 5.5% ของ GDP ในปีนี้ให้เหลือ 5% ในปีหน้า เขาเตือนว่าหากไม่มีการดำเนินการใดๆ ช่องว่างระหว่างการใช้จ่ายภาครัฐและรายได้อาจเพิ่มขึ้นถึง 6.5%
ความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนหนี้ของฝรั่งเศสที่เพิ่มขึ้นในขณะที่รัฐบาลกำลังต่อสู้เพื่อควบคุมฐานะการคลังภาครัฐที่ตึงตัว ก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีในปีหน้า สถานการณ์นี้ส่งแรงกดดันจากการขายต่อสกุลเงินยูโร
นอกจากนี้ ความวุ่นวายทางการเมืองในสเปนอาจส่งผลให้ EUR ปรับตัวลง นายกรัฐมนตรีสเปน เปโดร ซานเชซ เรียกร้องให้จัดการเลือกตั้งก่อนกำหนดในวันที่ 29 พฤศจิกายน เพื่อเพิ่มเสียงสนับสนุนในรัฐสภา หลังจากสมาชิกรัฐสภาปฏิเสธข้อเสนอเพื่อแก้ไขวิกฤตที่อยู่อาศัยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งส่งผลให้เกิดการประท้วงทั่วประเทศ
"ยุโรปกำลังได้รับความสนใจในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากความกังวลด้านการคลังและการเมืองส่งผลกระทบต่อกลุ่มประเทศดังกล่าว" Kathleen Brooks ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ XTB กล่าว "ฝรั่งเศสเป็นศูนย์กลางของความกังวล อย่างไรก็ตาม สเปนก็กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการเลือกตั้งก่อนกำหนด ซึ่งยิ่งเพิ่มความกังวลให้กับนักลงทุน" Kathleen กล่าวเสริม
คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)ในเดือนนี้ที่ลดลงอาจส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ และทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับคู่เงินหลัก การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) เพิ่มขึ้น 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน เทียบกับการเพิ่มขึ้น 133,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ตามข้อมูลที่สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ ตัวเลขดังกล่าวต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 90,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% ในเดือนกันยายน จาก 4.1% ในเดือนสิงหาคม
ขณะนี้ตลาดประเมินว่ามีโอกาสเกือบ 22.7% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมมาตรฐานในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch
เงินยูโรถูกกดดัน เนื่องจากมาตรการรองรับของ ECB ซับซ้อนขึ้นจากความตึงเครียดทางการคลังของฝรั่งเศส
นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า เครื่องมือปกป้องการส่งผ่านนโยบายการเงินของ ECB ซึ่งออกแบบมาเพื่อเป็น "มาตรการรองรับการขยายตัวของส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอย่างไร้ระเบียบ" ไม่ใช่เกราะป้องกันโดยอัตโนมัติสำหรับตลาดตราสารหนี้ยูโรโซน พวกเขาเน้นย้ำว่าการเปิดใช้งานเครื่องมือนี้ขึ้นอยู่กับการที่ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปดำเนิน "นโยบายการคลังและเศรษฐกิจมหภาคที่มีเสถียรภาพและยั่งยืน" ซึ่งเป็นเงื่อนไขที่ฐานะการเงินของฝรั่งเศสซึ่งกำลังเสื่อมถอยลงเรื่อยๆ ประสบปัญหามากขึ้นในการปฏิบัติตาม BBH ระบุว่าเรื่องนี้ทำให้เหตุผลในการแทรกแซงมีความซับซ้อน แม้ความเสี่ยงของการแพร่กระจายเป็นวงกว้างไปยังตลาดตราสารหนี้ยูโรโซนจะ "เพิ่มแรงกดดันให้ ECB ดำเนินการ"
ในขณะเดียวกัน BBH เน้นย้ำความคิดเห็นของ Philip Lane หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ECB ซึ่งเพิ่งเน้นย้ำว่า "การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยระยะยาวถือเป็นการคุมเข้มภาวะทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญสำหรับยูโรโซน" ในมุมมองของพวกเขา การผสมผสานดังกล่าวทำให้เงินยูโรเผชิญกับแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากนักลงทุนชั่งน้ำหนักความเสี่ยงด้านการคลังที่เพิ่มขึ้นเทียบกับแนวโน้มของ "วัฏจักรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB ที่อาจตื้นเขินกว่าที่คาด"
โยอาคิม นาเกลชี้ความเสี่ยงเงินเฟ้อขาขึ้น แต่เห็นว่าการส่งผ่านยังจนถึงขณะนี้มีไม่มาก
โยอาคิม นาเกล บอร์ด ECB ส่งสัญญาณ hawkish ที่แข็งกร้าวกว่าปกติ เขาได้คะแนน 7.2/10 จาก FXS Speechtracker เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.6/10 เนื่องจากมีการระบุว่าความเสี่ยงขาขึ้นมีอิทธิพลเหนือแนวโน้มเงินเฟ้อ การเน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนที่ "เรียกร้องให้มีความยืดหยุ่น ไม่ใช่การนิ่งเฉย" ชี้ให้เห็นถึงความไม่เต็มใจที่จะผ่อนคลายนโยบายก่อนเวลาอันควร ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนเงินยูโรเล็กน้อยในภาพรวม
ในขณะเดียวกัน นาเกลระบุว่า "ยังไม่มีสัญญาณที่ชัดเจน" ว่าเงินเฟ้อได้ส่งผ่านไปยังการกำหนดราคาและค่าจ้างแล้ว ซึ่งช่วยลดทอนท่าที hawkish และบ่งชี้ถึงการรอคอยอย่างอดทนมากกว่าการคุมเข้มอย่างแข็งกร้าว โดยรวมแล้ว สุนทรพจน์ดังกล่าวมีท่าที hawkish เมื่อเทียบกับจุดยืนพื้นฐานของนาเกล แต่การขาดพลวัตด้านค่าจ้างและราคาที่แข็งแกร่งยังเปิดโอกาสให้มีการปรับเปลี่ยนตามข้อมูล แทนที่จะเป็นการผลักดันอย่างชัดเจนให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อในทันที
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EURUSD ยังคงมีทิศทางขาลง ท่ามกลางภาวะ oversold
ในกราฟรายวัน EURUSD ยังคงมีแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน เนื่องจากราคาเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วันของ Bollinger Bands และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ราคาเคลื่อนตัวเข้าใกล้แถบล่างของ Bollinger Bands ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ประมาณ 19 ซึ่งอยู่ในภาวะขายมากเกินไปอย่างมาก บ่งชี้ถึงแรงกดดันในการขายที่ต่อเนื่อง แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงของการดีดตัวกลับเพื่อปรับฐานจากแนวรับใกล้เคียงด้วย
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands บริเวณ 1.1420 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.1505 และแถบบนของ Bollinger Bands ใกล้ระดับ 1.1670 ซึ่งทั้งหมดนี้ร่วมกันกำหนดเพดานกว้างสำหรับความพยายามฟื้นตัว ในด้านขาลง แนวรับทันทีสอดคล้องกับแถบล่างของ Bollinger Bands ที่ 1.1170 และการทะลุลงต่ำกว่าพื้นดังกล่าวอย่างต่อเนื่องมีแนวโน้มที่จะเปิดทางให้คู่สกุลเงินปรับตัวลงอีกระลอกในระยะสั้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)
Euro: คำถามที่พบบ่อย
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน
บทความแนะนำ
