การคาดการณ์ราคา USD/CHF: แนวโน้มขาลงยังคงอยู่ต่ำกว่า 0.7850
- USD/CHF ขยายการดีดตัวขึ้นเมื่อตลาดประเมินมุมมองของเฟดใหม่หลังจากที่ Kevin Warsh ได้รับการเสนอชื่อเป็นประธานเฟดคนถัดไป
- จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงินยังคงเปราะบางอยู่ต่ำกว่าโซนแนวต้าน 0.7850 แม้จะมีการดีดตัวขึ้นในระยะสั้นจากบริเวณ 0.7600
- โมเมนตัมยังคงอ่อนแอ โดย RSI ยังคงอยู่ต่ำกว่า 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าการดีดตัวขึ้นยังคงเป็นการปรับฐานในขณะนี้
ฟรังก์สวิส (CHF) ซื้อขายอยู่ในสถานะที่อ่อนแอกว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันจันทร์ เนื่องจากการเสนอชื่อ Kevin Warsh อดีตผู้ว่าการเฟดเป็นประธานเฟดคนถัดไปช่วยให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบสี่ปี
ในขณะที่เขียน USD/CHF ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.7790 ขยายการเพิ่มขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกันหลังจากร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2011 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
เทรดเดอร์กำลังประเมินมุมมองนโยบายการเงินของเฟดใหม่ เนื่องจาก Warsh มักถูกมองว่าเป็นผู้ที่มีแนวโน้มเข้มงวดเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ทำให้ตลาดลดความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงภายใต้แรงกดดันทางการเมือง
นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนจากความกังวลก่อนหน้านี้ที่ผู้ได้รับการเสนอชื่อจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ อาจทำให้ธนาคารกลางมีแนวทางนโยบายที่ผ่อนคลายมากขึ้น เนื่องจากการเรียกร้องซ้ำๆ ของประธานาธิบดีให้ลดอัตราดอกเบี้ย
ท่ามกลางสถานการณ์นี้ นักลงทุนกำลังกลับมาลงทุนในดอลลาร์สหรัฐท่ามกลางความเชื่อมั่นในระยะสั้นที่ดีขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 97.41 เพิ่มขึ้นเกือบ 0.30% ในวัน
จากมุมมองทางเทคนิค USD/CHF ยังคงมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงเพิ่มเติมหลังจากที่ทะลุโซนแนวรับหลายเดือนที่ใกล้ 0.7850 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การเทขายเกิดขึ้นพร้อมกับการขยายตัวที่ชัดเจนใน Bollinger Bands ซึ่งชี้ให้เห็นถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้น
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มในระยะสั้นได้มีการปรับตัวดีขึ้นหลังจากที่ผู้ซื้อเข้ามาในบริเวณระดับจิตวิทยา 0.7600 ทำให้เกิดการดีดตัวขึ้นเล็กน้อย ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 43 ฟื้นตัวจากระดับใกล้ oversold แต่ยังคงต่ำกว่าเกณฑ์ 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงอ่อนแอ
ในด้านขาขึ้น การฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องดูเหมือนจะถูกจำกัด เว้นแต่คู่เงินจะสามารถกลับไปยังบริเวณ 0.7850 ได้ การทะลุเหนือระดับแนวต้านนี้จะเปิดโอกาสให้ไปยังระดับกลางของ Bollinger band ที่ใกล้ 0.7889 เป็นเป้าหมายถัดไป
ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับ 0.7700 ตามด้วย Bollinger band ด้านล่างที่ใกล้ 0.7627
สภาพแนวโน้มยังคงมั่นคง โดยดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) อยู่ที่ประมาณ 35 ซึ่งบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวโดยรวมยังคงเอื้ออำนวยต่อผู้ขายแม้จะมีการดีดตัวขึ้นในปัจจุบัน
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
