แนวโน้มราคาทองคำในอนาคตปี 2568-2569 ทำไมทองถึงพุ่งแรงและจะไปต่อหรือไม่

ราคาทองทะลุ 3,400 ดอลลาร์ไปแล้ว ใครที่ซื้อทองเก็บไว้ช่วงก่อนหน้านี้ ตอนนี้กำลังยิ้มร่าแก้มปริกันเลยใช่มั้ยล่ะ? แต่ถ้าคุณเป็นคนนึงที่ยังลังเลไม่กล้าซื้อเพราะกลัวราคาจะร่วง บทความนี้มีคำตอบให้ มาดูกันว่าเหล่ากูรูระดับโลกคาดการณ์แนวโน้มราคาทองคำปี 2568-2569 ไว้อย่างไร

ชาร์ตแสดงราคา XAUUSD รายวัน

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

ราคาทองคำในช่วงต้นปี 2568 นั้น เรียกได้ว่าไม่ธรรมดาจริงๆ ณ เดือนเมษายน 2568 ราคาทองคำได้ทะลุ 3,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์แบบไม่เบรคเลย โดยเมื่อวันที่ 22 เมษายน 2568 ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,453 ดอลลาร์ต่อออนซ์ พูดง่ายๆ คือ ถ้าเทียบกับต้นปี 2567 ราคาทองเพิ่มขึ้นมาแล้วกว่า 58%! บอกเลยว่าใครที่ซื้อทองไว้ตั้งแต่ปีก่อน ป่านนี้กำไรงามๆ แล้ว

 ที่มา: Tradingview

ในประเทศไทยของเรา ราคาทองคำก็ได้ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องจนทำให้ผู้เชี่ยวชาญที่ตั้งเป้าว่าราคาทองคำไทย 96.5% มีโอกาสแตะระดับ 55,000 บาทต่อบาททองคำในปี 2568 นี้ต้องเปลี่ยนการคาดการณ์กันไปหมด เพราะทองร้อนแรงเกิ๊น

ทำไมทองถึงขึ้นแรงขนาดนี้?

เรียกได้ว่าทองคำมีแรงซื้ออย่างแข็งแกร่ง ขนาดนักวิเคราะห์เองยังออกปากว่าเป็น เหตุการณ์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน เพราะว่าราคาทองคำยังคงพุ่งสูงทะลุจุดสูงสุดอย่างต่อเนื่อง ทั้งๆ ที่มีการคาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจสูงถึง 3,100 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 แต่ในความเป็นจริง ตอนนี้ทะลุ 3,200 ดอลลาร์ไปแล้ว และยังมีลุ้นไปถึง 3,300 หรือแม้แต่ 3,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์อีกด้วย

ถ้าคุณกำลังกังวลว่าซื้อทองตอนนี้จะเสียวไปหรือเปล่า เหล่าสถาบันการเงินยักษ์ใหญ่ของโลกกลับมองว่า นี่ยังแค่จุดเริ่มต้น! มาดูกันว่าพวกเขาคาดการณ์อนาคตทองคำไว้อย่างไร

Goldman Sachs สุด Bullish!

บิ๊กเนมแห่งวอลล์สตรีทนี้มีมุมมองเชียร์ทองคำแบบสุดๆ โดยล่าสุดปรับเป้าราคาทองคำขึ้นเป็น 3,700 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในสิ้นปี 2568 และอาจไปถึง 4,000 ดอลลาร์ภายในกลางปี 2569 โดยวิเคราะห์จากโมเดลอุปสงค์-อุปทานที่ครอบคลุมตัวแปรเศรษฐกิจมหภาค รูปแบบการซื้อของธนาคารกลาง และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์

 ที่มา: Goldman Sachs

ไม่เพียงเท่านั้น นักวิเคราะห์ Lina Thomas จาก Goldman Sachs ยังได้เพิ่มการคาดการณ์ราคาทองจากเดิมที่ 2,890 ดอลลาร์ มาเป็น 3,300 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2568 เนื่องจากความต้องการซื้อทองคำจากธนาคารกลางที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้

UBS Group ก็มองบวกไม่แพ้กัน

ธนาคารยักษ์ใหญ่จากสวิตเซอร์แลนด์นี้คาดการณ์ว่า ทองคำจะแตะระดับ 3,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในเดือนธันวาคม 2568 โดยมีปัจจัยหลักคือ รูปแบบการสะสมทองคำของธนาคารกลางที่ไม่เคยมีมาก่อน ตามคำอธิบายของ Joni Teves นักยุทธศาสตร์ของ UBS ที่กล่าวว่า ธนาคารกลางทั่วโลกได้เพิ่มทองคำในคลังสำรองกว่า 1,200 ตันในปี 2567 เพียงปีเดียว

YLG ประเทศไทยก็เชียร์ไม่แพ้กัน

สำหรับในประเทศไทย พวรรณ์ นววัฒนทรัพย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของบริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน อินเตอร์เนชั่นแนล ได้ให้เป้าหมายราคาทองคำไว้ที่ 3,000 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ ซึ่งอาจทำให้ราคาทองคำไทย 96.5% พุ่งแตะระดับ 50,000 บาทต่อบาททองคำได้ภายในปี 2568 แม้ว่าระหว่างทางอาจมีแรงเทขายทำกำไรบ้าง แต่โดยรวมแล้ว ทิศทางยังเป็นขาขึ้นต่อเนื่อง ซึ่งราคาทองคำไทยก็ได้ทะลุ 50,000 บาทไปแล้ว !!

 ที่มา: thairath

ทำไมทองถึงขึ้นแรงอย่างนี้? ไม่ใช่เพราะโชคช่วยแน่นอน แต่มีปัจจัยหนุนหลายประการที่ทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง มาดูกันว่ามีอะไรบ้าง

1. สงครามการค้าระหว่างมหาอำนาจโลก

สงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ทำให้นักลงทุนตื่นกลัวและหันมาถือทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ล่าสุดจีนได้ประกาศเก็บภาษีนำเข้าจากสหรัฐฯ ในอัตรา 125% ตอบโต้การที่สหรัฐฯ เก็บภาษีนำเข้าจากจีนในอัตรา 145% นอกจากนี้ แผนการเก็บภาษีนำเข้าของประธานาธิบดีทรัมป์ก็สร้างความกังวลว่าอาจนำไปสู่สงครามการค้าที่รุนแรงและชะลอเศรษฐกิจโลก

 ที่มา: cbc.ca

2. นโยบายการเงินของธนาคารกลางและอัตราดอกเบี้ย

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Fed อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในช่วงกลางถึงปลายปี 2568 เพื่อลดผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว การลดดอกเบี้ยนี้จะส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ซึ่งจะทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้น โดยปกติแล้ว ราคาทองคำจะเคลื่อนไหวตรงข้ามกับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงทำให้การถือครองทองคำมีความน่าดึงดูดยิ่งขึ้น เพราะต้นทุนค่าเสียโอกาสลดลง

3. การซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลก

นี่เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น หลายประเทศ โดยเฉพาะจีนและรัสเซีย ยังคงซื้อทองคำเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเพื่อลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์ Joni Teves  จาก UBS เผยว่า ธนาคารกลางทั่วโลกได้เพิ่มทองคำในคลังสำรองกว่า 1,200 ตันในปี 2567 เพียงปีเดียว โดยเฉพาะหลังจากการอายัดทรัพย์สินของธนาคารกลางรัสเซียในปี 2022 หลังรัสเซียบุกยูเครน ทำให้หลายประเทศกังวลและหันมาถือทองคำมากขึ้น

 ที่มา: Goldman Sachs

4. นโยบายการเงินของกลุ่ม BRICS

กระแสข่าวว่ากลุ่ม BRICS กำลังเตรียมออกสกุลเงินดิจิทัล (BRICS Currency Digital) ที่มีทองคำหนุนหลัง เพื่อใช้เป็นอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศสมาชิก นี่ถือเป็นความเคลื่อนไหวที่ท้าทายดอลลาร์สหรัฐอย่างจริงจัง ซึ่งโดนัลด์ ทรัมป์เคยประกาศว่าจะขึ้นภาษี 100% ในกลุ่ม BRICS หากพวกเขานำสกุลเงินที่ท้าทายดอลลาร์มาใช้

แม้ว่าแนวโน้มราคาทองคำจะยังคงขาขึ้น แต่ก็มีปัจจัยที่อาจทำให้ราคาทองกลับตัวลงได้เช่นกัน มาดูกันว่าอะไรที่อาจทำให้ทองร่วงแบบไม่ทันตั้งตัว

การเจรจาภาษีระหว่างสหรัฐฯ-จีนสำเร็จ

หากสหรัฐฯ และจีนสามารถนั่งลงเจรจาภาษีและมีสัญญาณบวก ราคาทองคำอาจพลิกกลับทันที เพราะความตึงเครียดทางการค้าเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้นักลงทุนหันมาซื้อทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

แรงกดดันจากการเทขายทำกำไร

หลังจากที่ราคาทองคำปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วและแรง ผู้ค้าทองคำอาจเริ่มทยอยขายทำกำไร ซึ่งจะสร้างแรงกดดันให้ราคาลดลง โดยเฉพาะเมื่อราคาทองคำขึ้นไปอยู่ในระดับที่สูงเกินไป นักลงทุนที่ได้กำไรแล้วก็อาจมีการขายออกเพื่อล็อกกำไร

การฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์

หากเศรษฐกิจสหรัฐฯ แข็งแกร่งเกินคาด และ Fed ชะลอการลดดอกเบี้ย ค่าเงินดอลลาร์อาจแข็งค่าขึ้น ซึ่งจะกดดันราคาทองคำ เพราะเมื่อดอลลาร์แข็งค่า ทองคำซึ่งซื้อขายในสกุลดอลลาร์ก็จะมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ถือเงินสกุลอื่น ทำให้ความต้องการซื้อลดลง

อัตราดอกเบี้ยที่ยังสูงกว่าที่คาด

หากเงินเฟ้อยังไม่ลดลงตามที่คาดการณ์ และ Fed จำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงนานกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ราคาทองคำอาจได้รับผลกระทบในทางลบ เพราะอัตราดอกเบี้ยที่สูงทำให้ทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยมีความน่าสนใจน้อยลง

การดูสัญญาณทางเทคนิคก็เป็นอีกเครื่องมือหนึ่งที่ช่วยให้นักลงทุนจับจังหวะการซื้อขายทองคำได้ดีขึ้น มาดูกันว่าจากกราฟราคาทองคำปัจจุบัน มีสัญญาณอะไรที่น่าสนใจบ้าง

การกระชากของราคา (Price Surge)

เมื่อราคาทองคำปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในระยะเวลาสั้นๆ เกินกว่าค่าเฉลี่ยปกติ แสดงว่ามีแรงซื้อเข้ามาอย่างหนักและอาจเป็นสัญญาณของการปรับตัวขึ้นในระยะถัดไป เช่น ในปัจจุบันที่ราคาทองพุ่งขึ้นมาเกิน 250 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเวลาเพียงไม่กี่วัน แสดงถึงแรงซื้อที่มากกว่าปกติและเป็นสัญญาณบวกสำหรับแนวโน้มในอนาคต

ที่มา: Tradingview

ดัชนี RSI (Relative Strength Index)

ในช่วงที่ผ่านมา ดัชนี RSI ของทองคำอยู่ในโซน Overbought หรือมีการซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจเป็นสัญญาณเตือนว่าอาจมีการปรับฐานในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม หากมีแรงซื้อเข้ามาอย่างต่อเนื่องและ RSI สามารถทรงตัวที่ระดับสูง ก็แสดงถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง

แนวโน้มตลาด 3 ช่วง (Market Trend Three Phases)

ตามทฤษฎีการวิเคราะห์เทคนิค ตลาดมักจะมี 3 ช่วง คือ ช่วงสะสม (Accumulation) ช่วงการมีส่วนร่วมของประชาชน (Public Participation) และช่วงการแจกจ่าย (Distribution) ปัจจุบันราคาทองคำดูเหมือนจะอยู่ในช่วง Public Participation ที่ราคาเริ่มซึมซับแรงซื้อและข่าวดีต่างๆ ทำให้ราคาปรับขึ้นจากการเข้ามาซื้อที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจยังมีโอกาสที่ราคาจะปรับตัวขึ้นต่อไปได้อีก

 ที่มา: intergold

รูปแบบแท่งเทียน (Candlestick Patterns)

มีการสังเกตเห็นรูปแบบแท่งเทียน Shooting Star ในกราฟราคาทองคำ ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงการกลับตัวในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ในภาวะที่แนวโน้มหลักเป็นขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง การปรับตัวลงอาจเป็นเพียงการพักฐานชั่วคราวเท่านั้น

จากสถานการณ์ปัจจุบันที่ราคาทองคำพุ่งทะลุ 3,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ นักลงทุนหลายคนกำลังมองหากลยุทธ์การซื้อขายที่เหมาะสม ผมขอนำเสนอ 3 กลยุทธ์ที่ใช้ได้จริงพร้อมการวิเคราะห์สถานการณ์ปัจจุบัน

1. กลยุทธ์ซื้อเมื่อพักฐาน (Buy the Dip)

จากทองกำลังอยู่ในเทรนด์ขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง แต่ราคาขึ้นมาเร็วมาก จึงมีโอกาสเกิดการพักฐานระยะสั้นโดย

• รอจังหวะที่ราคาปรับตัวลงประมาณ 2-3% จากจุดสูงสุด (ประมาณ 3,150-3,160 ดอลลาร์)

• ยืนยันด้วยเครื่องมือเทคนิค เช่น RSI ต่ำกว่า 40 หรือดัชนี MACD เริ่มกลับตัว

• กำหนดจุดตัดขาดทุนที่แนวรับถัดไป (ประมาณ 3,100 ดอลลาร์)

• ตั้งเป้าทำกำไรที่ 3,300-3,400 ดอลลาร์ (ตามการคาดการณ์ของ UBS)

  
  

ที่มา: Tradingview

ดังนั้นหากราคาทองปรับลดลงมาที่ 3,150 ดอลลาร์หลังจากแตะ 3,240 ดอลลาร์ คุณสามารถเข้าซื้อที่ราคานี้ ตั้งจุดตัดขาดทุนที่ 3,100 ดอลลาร์ และรอให้ราคาฟื้นตัวกลับขึ้นไปทำจุดสูงใหม่ที่ 3,300-3,350 ดอลลาร์

2. กลยุทธ์ทดสอบจุด Break Out (Breakout Retest)

เมื่อราคาทองเพิ่งทะลุแนวต้านสำคัญที่ 3,000 ดอลลาร์ และอาจมีการกลับมาทดสอบแนวต้านเดิม (ที่กลายเป็นแนวรับใหม่) โดย

• รอให้ราคาทองปรับตัวลงมาทดสอบแนวรับสำคัญที่ 3,000-3,050 ดอลลาร์

• ยืนยันว่าแนวรับนี้สามารถต้านทานแรงขายได้ (ราคาเด้งขึ้น พร้อมปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น)

• เข้าซื้อเมื่อเห็นแท่งเทียนกลับตัวบวก พร้อมตั้งจุดตัดขาดทุนใต้แนวรับเล็กน้อย

• เป้าหมายกำไรคือจุดสูงสุดล่าสุด (3,240 ดอลลาร์) บวกเพิ่มอีก 5-10%

ที่มา: Tradingview

สมมติว่าหลังจากทำจุดสูงสุดที่ 3,240 ดอลลาร์ ราคาทองปรับตัวลงมาที่ 3,050 ดอลลาร์และเริ่มแสดงสัญญาณฟื้นตัว คุณสามารถเข้าซื้อที่ 3,070 ดอลลาร์ ตั้งจุดตัดขาดทุนที่ 2,990 ดอลลาร์ และตั้งเป้าที่ 3,350 ดอลลาร์

3. กลยุทธ์การเทรดตามจุด Fiboncci (Fibonacci Retracement)

ในภาวะที่ราคาทองปรับตัวขึ้นแรงจาก 2,957 ดอลลาร์มาเป็น 3,240 ดอลลาร์ จุด Fibonacci จะช่วยหาระดับแนวรับที่น่าสนใจได้

• ลากเส้น Fibonacci จากจุดเริ่มต้นการปรับตัวขึ้น (2,957 ดอลลาร์) ไปยังจุดสูงสุดล่าสุด (3,240 ดอลลาร์)

• มองหาจุดซื้อที่ระดับ 38.2% (3,136 ดอลลาร์) หรือ 61.8% (3,067 ดอลลาร์)

• เข้าซื้อเมื่อราคาเข้าใกล้ระดับเหล่านี้และแสดงสัญญาณการกลับตัว

• ตั้งจุดตัดขาดทุนใต้ระดับ Fibonacci ถัดไป

ที่มา: Tradingview

จากการขึ้นรอบล่าสุดของทอง ระดับ  38.2% อยู่ที่ประมาณ 3,136 ดอลลาร์ หากราคาปรับลงมาถึงระดับนี้ และเริ่มแสดงแท่งเทียนกลับตัวบวก คุณสามารถเข้าซื้อที่ 3,136 ดอลลาร์และตั้งเป้าหมายกำไรที่จุดสูงสุดใหม่ (3,300-3,500 ดอลลาร์)

💸 ห้ามพลาด!!! 💸

เทรดทองคำกับโบรกเกอร์ชั้นนำในโลก🎁🎁🎁

แจกโบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์

ฝึกเทรดด้วยเงินเสมือนจริง $50, 000 ฟรี 💰

เทรดเดี๋ยวนี้

การลงทุนมีความเสี่ยง อาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน

สรุปแนวโน้มราคาทองคำปี 2568-2569 ยังคงเป็นขาขึ้นต่อเนื่อง โดยสถาบันการเงินชั้นนำอย่าง Goldman Sachs และ UBS Group คาดการณ์ว่า ราคาทองคำจะพุ่งแตะ 3,700-4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในปี 2569 ขณะที่ YLG ของไทยก็คาดการณ์ว่าราคาทองคำไทยมีโอกาสแตะ 55,000 บาทต่อบาททองคำในปี 2568

สุดท้ายนี้ แม้ว่าราคาทองคำจะมีแนวโน้มขึ้นต่อไป แต่ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีความอ่อนไหวของราคาสูง มีปัจจัยหลากหลายที่ส่งผลกระทบต่อราคา ฉะนั้น ถ้าตั้งใจจะซื้อทองในปีนี้หรือปีหน้า ทำใจไว้เลยว่าตลาดอาจจะหวือหวา เดี๋ยวขึ้นเดี๋ยวลง แต่เทรนด์ใหญ่ยังบอกว่า ทองไปต่อ! แค่อย่าลืมจับจังหวะให้ดี และอาจต้องใจเย็นๆ รอให้ราคาพักฐานสักนิดก่อนค่อยเข้าไปช้อปปิ้งทองคำกัน!