อัตราเงินเฟ้อ CPI ของออสเตรเลียคาดว่าจะปรับตัวสูงขึ้นก่อนการประชุมกำหนดนโยบายของ RBA ที่สำคัญ

• ดัชนีราคาผู้บริโภคของออสเตรเลียคาดว่าจะอยู่ที่ 3.6% YoY ในเดือนธันวาคม
• ธนาคารกลางออสเตรเลียคาดว่าจะเริ่มรอบการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้
• ดอลลาร์ออสเตรเลียเผชิญกับคู่แข่งชาวอเมริกันที่อ่อนแอ โดยมีการทดสอบที่ 0.7000

ออสเตรเลียจะเปิดเผยรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพุธ และคาดว่าจะเห็นอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนธันวาคม ซึ่งสูงกว่าการอ่านก่อนหน้าที่ 3.4% เล็กน้อย ดัชนี CPI รายเดือนคาดว่าจะอยู่ที่ 0.7% หลังจากที่มีการบันทึก 0% ในเดือนพฤศจิกายน

สำนักงานสถิติแห่งออสเตรเลีย (ABS) จะเปิดเผยดัชนี CPI แบบ Trimmed Mean ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ชื่นชอบ ตัวเลขประจำปีคาดว่าจะอยู่ที่ 3.2% ซึ่งตรงกับการอ่านก่อนหน้า ขณะที่ในรายเดือน ดัชนี CPI แบบ Trimmed Mean คาดว่าจะอยู่ที่ 0.2% ลดลงจาก 0.3% ที่บันทึกในเดือนก่อนหน้า

ข้อมูลจะถูกเปิดเผยหนึ่งสัปดาห์ก่อนการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของ RBA ซึ่งมีกำหนดในวันที่ 2-3 กุมภาพันธ์ ธนาคารกลางได้ประชุมครั้งล่าสุดในเดือนธันวาคม เมื่อผู้กำหนดนโยบายตัดสินใจที่จะคงอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการ (OCR) ไว้ที่ 3.6% แถลงการณ์นโยบายการเงินแสดงให้เห็นว่าคณะกรรมการได้สังเกตเห็นว่าอัตราเงินเฟ้อได้เพิ่มขึ้นในช่วงหลัง และข้อมูล "แสดงให้เห็นถึงสัญญาณบางอย่างของการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อที่กว้างขวางมากขึ้น ซึ่งบางส่วนอาจเป็นเรื่องที่ยั่งยืนและต้องมีการติดตามอย่างใกล้ชิด"

ก่อนการเปิดเผยข้อมูล CPI ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ซื้อขายอยู่เหนือ 0.6900 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนกันยายน 2024

คาดหวังอะไรจากตัวเลขอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลีย?

ข้อมูลจาก ABS คาดว่าจะยืนยันสิ่งที่นักวิเคราะห์ตลาดสงสัย: ว่าการเคลื่อนไหวทางนโยบายการเงินครั้งถัดไปของ RBA จะเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ตามที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ABS คาดว่าจะรายงานว่า CPI ประจำปีเพิ่มขึ้น 3.6% ในปีจนถึงเดือนธันวาคม ซึ่งสูงกว่าระดับ 3.4% ที่บันทึกในเดือนพฤศจิกายนและสูงกว่าจุดมุ่งหมายของ RBA ที่ต้องการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ระหว่าง 2% ถึง 3%

แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่กลับมาอีกครั้ง ร่วมกับตลาดแรงงานที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง ทำให้โอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในออสเตรเลียเพิ่มขึ้นในครั้งถัดไป ABS รายงานว่า ประเทศได้เพิ่มงานใหม่ 62,500 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม และอัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.1% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือน นอกจากนี้ อัตราการทำงานต่ำยังลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายทศวรรษ

ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ โอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA ในการประชุมเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ประมาณ 63% ตามข้อมูลจาก Reuters

ในขณะเดียวกัน คู่ AUD/USD ซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 ท่ามกลางความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ผู้เล่นในตลาดยังคงเทขายเงินดอลลาร์ท่ามกลางระดับความไม่แน่นอนที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการตัดสินใจของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์

ประธานาธิบดีทรัมป์ได้กลับมาสู้รบทางการค้ากับโลกอีกครั้งหลังจากที่ระบุว่า เนื่องจากนอร์เวย์ไม่ได้มอบรางวัลโนเบลให้เขา เขาจะมุ่งเน้นไปที่การปกป้องประเทศของเขาแทนที่จะเป็นสันติภาพทั่วโลก เขายังคงเพิ่มความตึงเครียดกับยุโรปท่ามกลางความปรารถนาที่จะครอบครองกรีนแลนด์ ดินแดนของเดนมาร์กที่ใกล้กับดินแดนสหรัฐฯ โดยอ้างว่าเป็นสิ่งสำคัญต่อการป้องกันของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ในกลางเดือนมกราคม เขาได้ลดความตึงเครียดโดยประกาศกรอบของข้อตกลง แต่ไม่มีรายละเอียดเกี่ยวกับเรื่องนี้ ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงระมัดระวัง ทรัมป์ยังขู่ว่าจะเพิ่มภาษีศุลกากรต่อเกาหลีใต้ในวันอังคาร เนื่องจากสภานิติบัญญัติของประเทศเอเชียยังไม่ได้อนุมัติข้อตกลงการค้าในปีที่แล้ว

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวว่าจะประกาศประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) คนถัดไปในไม่ช้า เนื่องจากวาระของเจอโรม พาวเวลล์จะสิ้นสุดในเดือนพฤษภาคม ผู้เข้าร่วมตลาดคาดหวังอย่างชัดเจนว่าจะมีนโยบายที่เข้มงวด ไม่ว่าจะเป็นชื่อใด และยังคงเดิมพันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยตลอดปี 2026 ซึ่งยังคงไม่ชัดเจน

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคจะส่งผลต่อ AUD/USD อย่างไร?

ในสถานการณ์นี้ ข้อมูลเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้ควรยืนยันท่าทีที่เข้มงวดของ RBA ตามที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ และส่งผลให้ AUD แข็งค่าขึ้น การอ่านที่สูงกว่าที่คาดการณ์จะมีผลเช่นเดียวกัน โดยเพิ่มความต้องการสำหรับออสซี่

หากข้อมูลออกมาอ่อนกว่าที่คาดแต่ยังคงสูงกว่า 3% สถานการณ์ควรยังคงเหมือนเดิม แม้ว่าการปรับตัวขึ้นของ AUD จะถูกจำกัดมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่ไม่ค่อยมีโอกาสที่อัตราเงินเฟอร์จะลดลงต่ำกว่า 3% ผู้เล่นในตลาดจะรีบเดิมพันกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA และอาจเห็น AUD/USD ลดลงเป็นปฏิกิริยาทันทีต่อข่าว อย่างไรก็ตาม การขาดทุนที่ยั่งยืนดูเหมือนจะไม่น่าเป็นไปได้เมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ของ USD

Valeria Bednarik นักวิเคราะห์หลักของ FXStreet กล่าวว่า "จากมุมมองทางเทคนิค คู่ AUD/USD มีพื้นที่ในการขยายการปรับตัวขึ้น แม้จะมีสภาวะซื้อมากเกินไปที่ชัดเจนในกราฟรายวัน คู่เงินนี้กำลังซื้อขายใกล้กับจุดสูงสุดในรอบหลายเดือนที่โซนราคา 0.6950 และไม่มีสัญญาณของการชะลอตัวในการปรับตัวขึ้น การปรับตัวขึ้นอาจดำเนินต่อไปในเบื้องต้นไปยังระดับ 0.7000 ขณะที่เมื่ออยู่เหนือระดับดังกล่าว จะไม่มีอุปสรรคใด ๆ ไปยัง 0.7100"

Bednarik กล่าวเพิ่มเติมว่า "ในกรณีที่มีการปรับตัวลดลง คู่เงินจะพบแนวรับในระยะสั้นในบริเวณ 0.6890 เมื่อคู่เงินจะปิดช่องว่างการเปิดสัปดาห์ในที่สุด การลดลงต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะเปิดเผยแนวรับถัดไปที่ 0.6830