CPI ของออสเตรเลียมีแนวโน้มที่จะทดสอบท่าทีเชิงเข้มงวดของ RBA
- คาดว่าอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของออสเตรเลียจะลดลงเหลือ 3.7% YoY ในเดือนพฤศจิกายน
- ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ขยายการหยุดชะงักในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ส่งสัญญาณว่าพวกเขาได้เสร็จสิ้นการผ่อนคลายแล้ว
- คาดว่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียจะเผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรงจากรายงานเงินเฟ้อ
สำนักงานสถิติแห่งชาติออสเตรเลีย (ABS) จะเผยแพร่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สำหรับเดือนพฤศจิกายนในเวลา 00:30 GMT ของวันพุธ
นี่เป็นรายงาน CPI รายเดือนฉบับเต็มฉบับที่สอง เนื่องจากรัฐบาลยังคงเปลี่ยนจากการรายงาน CPI รายไตรมาสไปเป็นการวัดรายเดือนซึ่งเป็นมาตรการหลักของอัตราเงินเฟ้อทั่วไป
“อย่างไรก็ตาม RBA ได้กล่าวว่าพวกเขายังคงชอบข้อมูลรายไตรมาสเพื่อให้ได้การวัดแนวโน้มเงินเฟ้อที่ดีกว่า เนื่องจากข้อมูลใหม่อาจมีความผันผวน” ตามที่ Reuters รายงาน
รายงานเงินเฟ้อได้รับการรอคอยอย่างใจจดใจจ่อเพื่อประเมินการเคลื่อนไหวอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อประสิทธิภาพของเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD)
คาดหวังอะไรจากตัวเลขอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลีย?
นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่า CPI ของออสเตรเลียจะเพิ่มขึ้น 3.7% ต่อปีในเดือนพฤศจิกายน หลังจากเพิ่มขึ้น 3.8% ในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2024 และสูงกว่าการคาดการณ์กลางที่ 3.6% เป้าหมายเงินเฟ้อของ RBA อยู่ในช่วง 2%-3%
ในเดือนตุลาคม CPI แสดงให้เห็นว่าไม่มีการเติบโตในระดับเดือน ในขณะที่ CPI Trimmed Mean เพิ่มขึ้นในอัตราประจำปีที่ 3.3% ในช่วงเวลาเดียวกัน
สภาพธุรกิจที่ดีขึ้น การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง และอัตราเงินเฟ้อที่ร้อนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้ทำให้ธนาคารกลางตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการ (OCR) ไว้ที่ 3.6% หลังจากการประชุมการเงินในเดือนธันวาคม
ในการแถลงข่าวหลังการประชุมในเดือนธันวาคม ผู้ว่าการ RBA มิชล บูลล็อค กล่าวว่าข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานจะมีความสำคัญต่อการประชุมคณะกรรมการในเดือนกุมภาพันธ์ และเสริมว่าเธอ “จะไม่กำหนดเวลาในการเคลื่อนไหวในอนาคต (มัน) จะเป็นการประชุมตามการประชุม”
นับตั้งแต่นั้นมา ตลาดแรงงานของออสเตรเลียได้แสดงสัญญาณของการชะลอตัว โดยจำนวนผู้มีงานทำลดลง 21,300 คนในเดือนพฤศจิกายน และการจ้างงานเต็มเวลาลดลง 56,500 คน แม้ว่าอัตราการว่างงานจะยังคงอยู่ที่ 4.3% ในเดือนที่รายงาน
ในบริบทนี้ ข้อมูล CPI ของออสเตรเลียถือเป็นกุญแจสำคัญในการกำหนดว่า RBA อาจเลือกที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า “อนาคตของอัตราดอกเบี้ยเงินสดของ RBA บ่งชี้ถึงการปรับขึ้นเกือบ 50 จุดเบสิส (bps) ในปี 2026” ตามที่นักวิเคราะห์จาก BBH กล่าว
รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคจะส่งผลต่อ AUD/USD อย่างไร?
ก่อนเข้าสู่การเผชิญหน้ากับอัตราเงินเฟ้อ CPI ของออสเตรเลีย AUD อยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 15 เดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ใกล้ 0.6750 ความคาดหวังเกี่ยวกับความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่าง RBA และธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ยังคงเป็นตัวกระตุ้นที่สำคัญที่สนับสนุนคู่ AUD/USD
การเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดในอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลียอาจเพิ่มโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดย RBA ในเดือนหน้า ส่งผลให้ AUD/USD เคลื่อนตัวไปยังระดับ 0.6800 ในทางกลับกัน การลดลงของตัวเลขเงินเฟ้อมากกว่าที่คาดไว้อาจบรรเทาความกดดันต่อ RBA ในการเปลี่ยนไปสู่การเข้มงวดในทันที ซึ่งอาจกระตุ้นการปรับฐานในเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
Dhwani Mehta นักวิเคราะห์หลักในเซสชันเอเชียที่ FXStreet เน้นย้ำระดับเทคนิคที่สำคัญสำหรับการซื้อขาย AUD/USD หลังจากการเปิดเผย CPI
“AUD/USD ยังคงรักษาโมเมนตัมขาขึ้นล่าสุด โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันใกล้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีพื้นที่เพิ่มเติมสำหรับการปรับตัวขึ้นก่อนที่การย่อตัวจะเริ่มขึ้น”
“คู่เงินออสซี่อาจเห็นการเคลื่อนไหวขึ้นใหม่ไปยัง 0.6800 หากสามารถยืนเหนือระดับจิตวิทยาที่ 0.6750 ได้ ระดับแนวต้านที่เกี่ยวข้องถัดไปอยู่ที่ระดับสูงสุดในวันที่ 3 ตุลาคม 2024 ที่ 0.6888 และระดับสูงสุดในเดือนกันยายน 2024 ที่ 0.6942 ในทางกลับกัน การปรับฐานใดๆ อาจทดสอบแนวรับแรกที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วันที่ 0.6671 ซึ่งหากต่ำกว่านั้นจะเปิดโอกาสให้มีการปรับฐานที่ลึกลงไปยังระดับ 0.6600” Dhwani กล่าวเสริม
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์ออสเตรเลีย แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ยูโร
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.09% | -0.50% | -0.33% | 0.15% | -0.64% | -0.55% | 0.02% | |
| EUR | -0.09% | -0.60% | -0.35% | 0.06% | -0.73% | -0.65% | -0.07% | |
| GBP | 0.50% | 0.60% | 0.13% | 0.67% | -0.13% | -0.05% | 0.53% | |
| JPY | 0.33% | 0.35% | -0.13% | 0.46% | -0.34% | -0.25% | 0.38% | |
| CAD | -0.15% | -0.06% | -0.67% | -0.46% | -0.64% | -0.71% | -0.13% | |
| AUD | 0.64% | 0.73% | 0.13% | 0.34% | 0.64% | 0.09% | 0.66% | |
| NZD | 0.55% | 0.65% | 0.05% | 0.25% | 0.71% | -0.09% | 0.58% | |
| CHF | -0.02% | 0.07% | -0.53% | -0.38% | 0.13% | -0.66% | -0.58% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์ออสเตรเลีย จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง AUD (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).
Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
บทความแนะนำ
