USD/INR เปิดต่ำลงเมื่อความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยของดอลลาร์สหรัฐลดลง
- รูปีอินเดียฟื้นตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐหลังจากการร่วงลงติดต่อกันสามวัน
- ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยของดอลลาร์สหรัฐลดลงเมื่อความเสี่ยงจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับเวเนซุเอลาลดลง
- จนถึงตอนนี้ในเดือนมกราคม นักลงทุนต่างชาติได้ขายหุ้นมูลค่า 3,015.05 ล้านรูปีในตลาดหุ้นอินเดีย
รูปีอินเดีย (INR) เปิดตลาดในเชิงบวกเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันอังคารหลังจากการร่วงลงติดต่อกันสามวัน คู่ USD/INR ปรับตัวใกล้ 90.35 ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงอย่างรวดเร็วหลังจากทำระดับต่ำสุดในรอบกว่า 3 สัปดาห์ที่ 98.86 ในวันจันทร์ เงินดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันเนื่องจากความรู้สึกเสี่ยงลดลง ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง
ในวันจันทร์ ดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อความรู้สึกของตลาดเปลี่ยนไปเป็นการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง หลังจากที่สหรัฐฯ ทำการโจมตีเวเนซุเอลาและจับกุมประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโรในข้อหาค้ายาเสพติด
ในขณะเดียวกัน แนวโน้มของรูปีอินเดียยังคงเปราะบางจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และอินเดีย และการไหลออกของเงินทุนต่างประเทศจากตลาดหุ้นอินเดียอย่างต่อเนื่อง
ก่อนหน้านี้ในวันจันทร์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ขู่ว่าจะเพิ่มภาษีต่ออินเดียหากยังคงซื้อน้ำมันจากรัสเซีย "เราสามารถเพิ่มภาษีต่ออินเดียหากพวกเขาไม่มีความช่วยเหลือในเรื่องน้ำมันรัสเซีย" ทรัมป์กล่าว
ในด้านการไหลของเงินทุน นักลงทุนต่างประเทศยังคงขายหุ้นในตลาดหุ้นอินเดีย นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ได้ขายหุ้นมูลค่า 3,015.05 ล้านรูปีในสามวันทำการแรกของเดือนมกราคม อย่างไรก็ตาม จำนวนหุ้นที่ขายในวันจันทร์มีมูลค่า 36.25 ล้านรูปี ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยการขายอย่างมีนัยสำคัญ
ข่าวสารประจำวัน: ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว
- การปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วของดอลลาร์สหรัฐยังได้รับแรงผลักดันจากข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ที่อ่อนแออย่างไม่คาดคิดในเดือนธันวาคมเมื่อวันจันทร์
- ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าดัชนี PMI ภาคการผลิตหดตัวอีกครั้งในอัตราที่เร็วขึ้นที่ 47.9 จาก 48.2 ในเดือนพฤศจิกายน นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าข้อมูลจะออกมาสูงกว่าที่ 48.3 ข้อมูลยังแสดงให้เห็นว่าช่องทางย่อยของภาคการผลิต เช่น ดัชนีคำสั่งซื้อใหม่และการจ้างงานก็ลดลง แต่ในอัตราที่ปานกลาง
- กิจกรรมในภาคการผลิตที่ลดลงอย่างต่อเนื่องได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐฯ
- ในสัปดาห์นี้ ตัวกระตุ้นหลักสำหรับดอลลาร์สหรัฐจะเป็นข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) สำหรับเดือนธันวาคม ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์
- นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับข้อมูลการจ้างงานอย่างเป็นทางการของสหรัฐฯ เพื่อรับข้อมูลใหม่เกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของตลาดแรงงาน ในปี 2025 ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงสามครั้งและลดลงไปที่ 3.50%-3.75% เพื่อสนับสนุนสภาพตลาดแรงงานที่อ่อนแอ
- ในปีนี้ UBS คาดว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมและตุลาคม บริษัทที่ให้บริการด้านการธนาคารและการเงินได้ปรับความคาดหวังจากเดือนมกราคมและกันยายน โดยอ้างว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หลักอาจเพิ่มขึ้น 44 จุดพื้นฐาน (bps), 50 bps และ 30 bps ในเดือนธันวาคม มกราคม และกุมภาพันธ์ ตามลำดับ
- ในวันพุธ นักลงทุนจะติดตามข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP และข้อมูล PMI ภาคบริการของ ISM สำหรับเดือนธันวาคม รวมถึงข้อมูลการเปิดรับสมัครงาน JOLTS สำหรับเดือนพฤศจิกายนอย่างใกล้ชิด
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน
ในกราฟรายวัน USD/INR เคลื่อนไหวที่ 90.3765 คู่เงินนี้ยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 90.2305 ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นโดยรวมหลังจากการปรับตัวลดลงล่าสุด ความชันของค่าเฉลี่ยได้แบนราบลง แต่การเคลื่อนไหวของราคายังคงเคารพมันในฐานะแนวรับที่มีพลศาสตร์
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันที่ 55.20 (เป็นกลาง) ส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมที่มั่นคงโดยไม่มีแรงกดดันซื้อมากเกินไป ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นมีแนวโน้มเป็นบวกเล็กน้อย
โมเมนตัมจะดีขึ้นเมื่อมีการปิดราคาสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะสั้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจสร้างโอกาสให้คู่เงินนี้กลับไปทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 91.55 ในทางตรงกันข้าม หากมีการปิดราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย EMA 20 วัน จะทำให้แนวโน้มกลับตัวลงและเปิดโอกาสให้มีการปรับฐานต่อไปสู่ระดับต่ำสุดในเดือนธันวาคมที่ 89.50
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
