USD/INR เปิดทรงตัวในความหวังการแทรกแซงต่อเนื่องของ RBI
- รูปีอินเดียทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่ประมาณ 90.80 หลังจากการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในวันพุธ
- นักลงทุนต่างชาติ (FIIs) กลายเป็นผู้ซื้อสุทธิในตลาดหุ้นอินเดียเมื่อวันพุธ
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าผู้สืบทอดตำแหน่งประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ จะลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมาก
รูปีอินเดีย (INR) เปิดตลาดในแนวราบเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพฤหัสบดี โดยคู่ USD/INR สั่นไหวอยู่ที่ประมาณ 90.80 นักลงทุนคาดการณ์ว่าจะเปิดตลาดในแนวราบท่ามกลางความคาดหวังว่าธนาคารกลางอินเดีย (RBI) อาจเข้ามาแทรกแซงอีกครั้งเพื่อสนับสนุนรูปีอินเดีย
มีความเป็นไปได้สูงที่ธนาคารกลางอาจเข้ามาแทรกแซงอีกครั้งในวันนี้ เทรดเดอร์กล่าว รายงานโดยรอยเตอร์
เมื่อวันพุธ RBI ได้ขายดอลลาร์สหรัฐอย่างหนักในตลาดสปอตและตลาดฟอร์เวิร์ดที่ไม่สามารถส่งมอบได้ (NDF) เพื่อหยุดการพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องของคู่เมื่อมันแตะระดับสูงสุดที่ 91.55
รูปีอินเดียมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าดอลลาร์สหรัฐมาเป็นเวลานาน เนื่องจากนักลงทุนต่างชาติขายหุ้นในตลาดหุ้นอินเดียอย่างต่อเนื่องเนื่องจากความขัดแย้งทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และอินเดีย ในเดือนนี้ นักลงทุนต่างชาติ (FIIs) ยังคงเป็นผู้ขายสุทธิในทุกวันซื้อขาย แต่กลับกลายเป็นผู้ซื้อสุทธิในวันพุธ การซื้อสุทธิของ FIIs ในวันพุธอยู่ที่ 1,171.71 ล้านรูปี
การหยุดขายอย่างกะทันหันของ FIIs ในตลาดหุ้นอินเดียอาจเพิ่มความรู้สึกเสี่ยง แต่ผลกระทบจะยังคงอยู่ในระยะสั้นท่ามกลางการขาดการประกาศข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดีย
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นก่อนข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ
- การเคลื่อนไหวในแนวราบของคู่ USD/INR ยังได้รับแรงผลักดันจากดอลลาร์สหรัฐที่ทรงตัว ขณะเขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล เคลื่อนไหวสูงขึ้นเล็กน้อยที่ประมาณ 98.45
- ในสองวันซื้อขายที่ผ่านมา เฟดได้ฟื้นตัวขึ้นจากความคาดหวังว่าจะไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งแรกของนโยบายในปี 2026 ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดเบสิส (bps) สู่ระดับ 3.25%-3.50% ในการประชุมเดือนมกราคมอยู่ที่ 24.4%
- เทรดเดอร์ลังเลที่จะเพิ่มการเดิมพันในแนวโน้มผ่อนคลายของเฟด เนื่องจากประธานเจอโรม พาวเวลล์กล่าวในการประชุมครั้งก่อนว่าบาร์สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งนั้นสูงมาก
- โดยรวมแล้ว ดอลลาร์สหรัฐดูเหมือนจะอยู่ในสถานะที่อ่อนแอ เนื่องจากผู้สืบทอดตำแหน่งประธานเฟดคาดว่าจะสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้นในช่วงเวลาของเขา โดยสมมติว่าการตัดสินใจของเขาจะมีแนวโน้มไปในทิศทางของวาระเศรษฐกิจของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์
- ก่อนหน้านี้ในวันนั้น ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวในที่อยู่ระดับชาติว่า "ผมจะประกาศประธานเฟดคนถัดไปของเราในเร็ว ๆ นี้ ซึ่งเป็นคนที่เชื่อในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงอย่างมาก และการชำระเงินจำนองจะลดลงอีก" สถานการณ์เช่นนี้จะทำให้ความเป็นอิสระของเฟดลดลงและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ
- ในเซสชั่นวันพฤหัสบดี นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤศจิกายน ซึ่งจะเผยแพร่ในเวลา 13:30 GMT ข้อมูลเงินเฟ้อจะมีอิทธิพลต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ โดยคาดว่าทั้งดัชนี CPI หลักและดัชนี CPI จะเติบโตในอัตราประจำปีที่ 3%
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: การพุ่งขึ้นของ USD/INR หยุดชะงักใกล้ระดับ 91.50
ในกราฟรายวัน USD/INR เคลื่อนไหวที่ 90.7840 คู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 90.2106 ซึ่งยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นไว้ ค่าเฉลี่ยยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้น ทำให้การปรับตัวลดลงถูกจำกัด RSI ที่ 63.40 ยังคงอยู่ในเขตขาขึ้นหลังจากลดลงจากภาวะซื้อมากเกินไป ยืนยันโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง
ฝ่ายกระทิงยังคงควบคุมอยู่ในขณะที่การปิดรายวันยังคงอยู่เหนือเส้น EMA 20 วัน โดยคาดว่าการปรับตัวลดลงจะพบแนวรับในช่วงนั้น RSI ที่เพิ่มขึ้นในระดับกลาง 60 ช่วยสนับสนุนการขยายแนวโน้ม การกลับตัวไปที่ 50 จะทำให้แรงกระตุ้นอ่อนตัวลง การทะลุอย่างเด็ดขาดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยจะทำให้แนวโน้มเป็นกลางและเปิดโอกาสให้มีการปรับตัวลดลงที่ลึกขึ้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
