AUD/JPY ยังคงรักษากำไรอยู่ที่ประมาณ 99.00 ขณะที่ทรัมป์ถอยกลับจากการขู่เก็บภาษี
- AUD/JPY ดึงดูดการซื้อใหม่ท่ามกลางความวิตกกังวลที่ลดลงเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่เลวร้ายลง
- ความวุ่นวายทางการเมืองภายในประเทศและการเก็งกำไรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ที่ล่าช้ากดดัน JPY และสนับสนุนการข้าม
- แนวโน้มที่เข้มงวดของ RBA ช่วยสนับสนุนเงินออสซี่และสนับสนุนกรณีการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม
คู่ AUD/JPY เปิดตัวด้วยช่องว่างขาขึ้นในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่และฟื้นตัวจากการร่วงลงในวันศุกร์มากกว่า 250 จุดสู่ระดับ 97.80 ราคาสปอตปรับตัวกลับขึ้นเหนือระดับ 99.00 ในช่วงเซสชั่นเอเชีย และในขณะนี้ดูเหมือนว่าจะหยุดการปรับฐานที่รุนแรงจากบริเวณ 101.00 หรือระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024 ที่แตะเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา
ท่ามกลางความวุ่นวายทางการเมืองภายในประเทศ แรงกระตุ้นที่มีความเสี่ยงช่วยลดสถานะที่ปลอดภัยของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับคู่ AUD/JPY พรรคโคเมอิโตะของญี่ปุ่นได้สิ้นสุดความร่วมมือ 26 ปี กับพรรคเสรีประชาธิปไตย (LDP) ที่ปกครอง ซึ่งทำให้โอกาสของซานาเอะ ทากาอิชิในการเป็นนายกรัฐมนตรีหญิงคนแรกของประเทศตกอยู่ในอันตราย สิ่งนี้เพิ่มความไม่แน่นอนและอาจทำให้แผนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ล่าช้าออกไปอีก
ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ถอยกลับจากการขู่เก็บภาษี 100% ต่อการนำเข้าจากจีนตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน และโพสต์ใน Truth Social ว่าสหรัฐฯ ไม่ต้องการทำร้ายจีน ทรัมป์ยังกล่าวเพิ่มเติมว่าเศรษฐกิจของจีนจะดี และทั้งสองประเทศต้องการหลีกเลี่ยงความเจ็บปวดทางเศรษฐกิจ สิ่งนี้ช่วยบรรเทาความวิตกกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งทางการค้าที่เลวร้ายลงระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกและเพิ่มความรู้สึกเสี่ยงทั่วโลก ซึ่งส่งผลกระทบต่อ JPY และเป็นประโยชน์ต่อเงินออสซี่ที่เป็นตัวแทนของจีน
ฝั่งขาขึ้นของ AUD/JPY ดูเหมือนจะไม่ได้รับผลกระทบจากข้อมูลของจีน ซึ่งแสดงให้เห็นว่ายอดเกินดุลการค้าลดลงเหลือ CNY645.47 พันล้านในเดือนกันยายนจากตัวเลขก่อนหน้านี้ที่ CNY732.7 พันล้าน รายละเอียดเพิ่มเติมเผยให้เห็นว่าการนำเข้าของจีนเพิ่มขึ้น 7.5% YoY ในช่วงเวลาเดียวกันเมื่อเทียบกับ 1.7% ที่บันทึกไว้ก่อนหน้านี้ และการส่งออกเพิ่มขึ้น 8.4% YoY เมื่อเทียบกับ 4.8% ในเดือนกรกฎาคม ในแง่ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยอดเกินดุลการค้าของจีนขยายตัวน้อยกว่าที่คาดไว้ในเดือนกันยายน
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากแนวโน้มที่เข้มงวดของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ซึ่งสัญญาณว่าอัตราเงินเฟ้อในไตรมาสกันยายนอาจสูงกว่าที่คาดไว้ในช่วงการประชุมเดือนสิงหาคม RBA ยังกล่าวว่าต้องการเวลาเพิ่มเติมในการประเมินผลกระทบทั้งหมดของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยรวม 75 จุดฐาน (bps) ในปี 2025 สิ่งนี้สนับสนุนกรณีการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมสำหรับคู่ AUD/JPY แม้ว่าการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ที่ใกล้เข้ามาในปีนี้อาจจำกัดการขาขึ้น
Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
บทความแนะนำ
