การคาดการณ์ราคาเงิน: XAG/USD พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 14 ปีใหม่ มองหาการทำลายเหนือ $40.00
- โลหะเงินขยับขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2011
- ตลาดคาดการณ์โอกาสประมาณ 87% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน แม้จะมีอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานที่แข็งแกร่งขึ้น
- แนวโน้มทางเทคนิคชี้ไปที่การทะลุเหนือ $40.00 โดยมีแนวต้านที่ $41.48 และ $43.40 ขณะที่แนวรับอยู่ที่ $39.00 และเส้น EMA 100 วัน
โลหะเงิน (XAG/USD) ยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ในวันศุกร์ โดยราคาสปอตพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 14 ปี โลหะนี้ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $39.85 ในขณะที่เขียนบทความนี้ โดยทะลุระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 23 กรกฎาคมที่ $39.53 เนื่องจากความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่งทำให้ผู้ซื้อควบคุมตลาดได้อย่างมั่นคง
การปรับตัวขึ้นนี้เกิดขึ้นในขณะที่นักลงทุนยังคงเดิมพันว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในเดือนกันยายน แม้จะมีข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ผสมผสานกัน ดัชนีค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐานในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% YoY ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบห้าเดือน ขณะที่ PCE ทั่วไปยังคงที่ 2.6% แม้ว่าการอ่านค่าพื้นฐานที่แข็งแกร่งขึ้นจะทำให้การอภิปรายเกี่ยวกับนโยบายซับซ้อนขึ้น แต่ตลาดกลับมุ่งเน้นไปที่ตลาดแรงงาน ซึ่งมีสัญญาณการจ้างงานที่ชะลอตัวและการเติบโตของค่าจ้างที่อ่อนแอซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่ใหญ่กว่าสำหรับเศรษฐกิจมากกว่าความกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่
สัญญาซื้อขายล่วงหน้ายังคงคาดการณ์โอกาสประมาณ 87% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งทำให้แนวโน้มที่ผ่อนคลายล่าสุดยังคงอยู่ นอกจากนี้ ปัจจัยที่กว้างขึ้น เช่น ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนแอ ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ และความต้องการในอุตสาหกรรมที่มั่นคงจากภาคพลังงานแสงอาทิตย์และพลังงานสีเขียว ยังคงสนับสนุนโมเมนตัมขาขึ้นของ XAG/USD
นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดยิ่งเพิ่มขึ้นหลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้เคลื่อนไหวเพื่อปลดผู้ว่าการเฟด ลิซ่า คุก จากข้อกล่าวหาเรื่องการฉ้อโกงจำนอง คุกได้ตอบสนองด้วยการฟ้องร้องเพื่อขอคำสั่งห้ามการตัดสินใจดังกล่าว ซึ่งเป็นความท้าทายทางกฎหมายที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลาง เหตุการณ์นี้ทำให้ความเชื่อมั่นในนโยบายการเงินของสหรัฐฯ สั่นคลอนและกดดันดอลลาร์เพิ่มเติม ส่งผลให้มีการไหลเข้าของเงินทุนไปยังโลหะเงินมากขึ้น การเคลื่อนไหวนี้ได้เพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนแออยู่แล้วและเสริมสร้างการไหลเข้าของเงินทุนไปยังโลหะเงิน
จากมุมมองทางเทคนิค การทะลุเหนือ $39.50 ของโลหะเงินได้เปลี่ยนแนวโน้มในระยะสั้นให้สูงขึ้นอย่างชัดเจน โดยโลหะนี้กำลังเข้าใกล้ระดับจิตวิทยาที่ $40.00 กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่า XAG/USD อยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วันที่ $38.35 ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ 74 ในเขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งแต่ตึงตัว การผลักดันอย่างต่อเนื่องผ่านระดับนี้จะเปิดประตูสู่ระดับสูงสุดที่ $41.48 จากวันที่ 12 กันยายน 2011 โดยมีเป้าหมายขาขึ้นถัดไปที่ $43.40 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดจากวันที่ 5 กันยายน 2011 ขณะที่แนวรับในทันทีอยู่ที่ $39.00 ตามด้วย EMA 100 วันใกล้ $38.35 ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นโซนหมุนเวียนที่สำคัญสำหรับตลาดกระทิง
โลหะเงิน: คำถามที่พบบ่อย
แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ
ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน
โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน
ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน
บทความแนะนำ
