Merck & Co Inc (MRK) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.04% เมื่อวันที่ 5 ต.ค.: ข้อมูลสำคัญที่นักลงทุนควรรู้

Merck & Co Inc (MRK) เคลื่อนไหว ลง 3.04% กลุ่มอุตสาหกรรม เภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ ลง 0.35%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Eli Lilly and Co (LLY) ขึ้น 1.28%; Johnson & Johnson (JNJ) ลง 0.48%; Pfizer Inc (PFE) ลง 1.28%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Merck & Co Inc (MRK) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

บริษัท เมอร์ค แอนด์ โค (Merck & Co.) เผชิญแรงกดดันขาลง เนื่องจากนักลงทุนประเมินแนวโน้มการเติบโตระยะยาวของบริษัทใหม่เมื่อเทียบกับมูลค่าหุ้น หลังจากที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายไตรมาสก่อนหน้า ความสนใจของตลาดได้ปรับเปลี่ยนไปที่การกระจุกตัวของรายได้จาก คีทรูดา (Keytruda) ซึ่งเป็นยารักษาโรคมะเร็งตัวหลักของบริษัทเพิ่มมากขึ้น และจากการที่ คีทรูดา สร้างรายได้คิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของยอดขายทั้งหมดของบริษัท ความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับอัตราการเติบโตภายในประเทศที่ชะลอตัวลง รวมถึงการสูญเสียสิทธิคุ้มครองตามสิทธิบัตรที่กำลังจะเกิดขึ้นในช่วงปลายทศวรรษนี้ ได้จุดชนวนความระมัดระวังให้แก่นักลงทุนสถาบันอีกครั้ง

โมเมนตัมขาลงดังกล่าวถูกซ้ำเติมเพิ่มเติมจากปัจจัยทางเทคนิคและการปรับสัดส่วนพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนสถาบัน โดยหุ้นซื้อขายต่ำกว่าเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น ซึ่งกระตุ้นให้เกิดแรงขายทางเทคนิค เนื่องจากนักเทรดตามโมเมนตัมตอบสนองต่อการลงมาทดสอบระดับแนวรับสำคัญ ขณะเดียวกัน รายงานการเปิดเผยข้อมูลตามกฎระเบียบประจำไตรมาสล่าสุดแสดงให้เห็นว่าผู้จัดการสินทรัพย์สถาบันหลายแห่งได้ลดสัดส่วนการถือครองหุ้นลง ประกอบกับการเปิดเผยข้อมูลการขายหุ้นของผู้บริหารในช่วงก่อนหน้า ซึ่งปัจจัยทั้งหมดนี้รวมกันได้กดดันบรรยากาศการลงทุนในตลาดโดยรวม

นอกจากนี้ การปรับตำแหน่งการลงทุนของนักลงทุนก่อนการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สามที่กำลังจะมาถึงได้ส่งเสริมให้เกิดการลดความเสี่ยงเชิงตั้งรับ ขณะที่เมอร์คยังคงเดินหน้าพัฒนาโครงการยาในท่อแปรรูป (pipeline) ระยะสุดท้ายอย่างต่อเนื่อง ทั้งในกลุ่มยารักษามะเร็งนวัตกรรมใหม่ โรคหัวใจและเมตาบอลิก รวมถึงวัคซีนคัดเลือก แต่ผู้ร่วมตลาดต่างปรับเปลี่ยนท่าทีเป็นคัดสรรและระมัดระวังมากขึ้น จนกว่าบริษัทจะให้แนวทางการดำเนินงานฉบับปรับปรุงใหม่และกรอบเวลาในการทำตลาดเชิงพาณิชย์ที่ชัดเจนขึ้นเพื่อชดเชยภาวะรายได้ร่วงลงอย่างรวดเร็ว (revenue cliff) ในอนาคต ราคาหุ้นยังคงสุ่มเสี่ยงต่อการหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรมระยะสั้นและแรงขายทำกำไร

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Merck & Co Inc (MRK)

ในเชิงเทคนิค Merck & Co Inc (MRK) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -2.373 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 38.498 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 98.993 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Merck & Co Inc (MRK)

Merck & Co Inc (MRK) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมเภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $65.01B จัดอยู่ในอันดับที่ 5 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $18.25B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $151.95 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $186.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $105.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Merck & Co Inc (MRK)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การปรับลดคำแนะนำจากนักวิเคราะห์เนื่องจากความเสี่ยงด้านสิทธิบัตรคุ้มครอง Keytruda: นักวิเคราะห์จาก RBC Capital ปรับลดคำแนะนำหุ้น MRK ลงสู่ Sector Perform เมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยเตือนว่ามูลค่าหุ้นเริ่มตึงตัวเกินไปเมื่อเทียบกับการสูญเสียสิทธิบัตรคุ้มครองแต่เพียงผู้เดียวของ Keytruda ที่กำลังจะเกิดขึ้น ซึ่งยาดังกล่าวสร้างรายได้มากกว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ต่อปี และคิดเป็นสัดส่วนเกือบครึ่งหนึ่งของยอดขายทั้งหมดของบริษัท
• ความสะดุดในการดำเนินงานโครงการพัฒนายาทางคลินิกและตามกฎระเบียบ: การตัดสินใจเมื่อเร็ว ๆ นี้ของเมอร์คและพันธมิตรอย่างไดอิจิ ซังเคียว ในการถอนคำขออนุมัติแบบเร่งด่วนต่อ FDA สำหรับยา ifinatamab deruxtecan ในการรักษามะเร็งปอดชนิดเซลล์เล็ก สะท้อนถึงความเสี่ยงในการดำเนินงานและความล่าช้าในการนำผลิตภัณฑ์ยาสำคัญในท่อส่งพัฒนาออกสู่ตลาด
• การบีบตัวของอัตรากำไรจากค่าใช้จ่ายในการรับสิทธิและการซื้อกิจการ: ข้อตกลง M&A และการขออนุญาตใช้สิทธิที่เร่งตัวขึ้น ซึ่งรวมถึงข้อตกลงขอใช้สิทธิ KRAS G12D มูลค่าชำระล่วงหน้า 400 ล้านดอลลาร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งกดดันกำไรต่อหุ้นโดยตรง 0.13 ดอลลาร์ ยังคงกดดันอัตรากำไร Non-GAAP และลดทอนความคาดหวังกำไรตลอดทั้งปี
• การหลุดแนวรับทางเทคนิคและแรงกดดันจากการขายทำกำไรในกลุ่มอุตสาหกรรม: การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นแสดงถึงความอ่อนแรงจากโมเมนตัมเชิงลบ โดยราคาหุ้นปรับตัวลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ร่วมกับสัญญาณ MACD เชิงลบ ส่งผลให้เกิดการขายทำกำไรของนักลงทุนสถาบันและความผันผวนระหว่างวันที่เพิ่มสูงขึ้น