Moderna Inc (MRNA) หุ้น เปิด ลง 6.27% เมื่อวันที่ 30 ก.ย.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

Moderna Inc (MRNA) เปิด ลง 6.27% กลุ่มอุตสาหกรรม เภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ ลง 0.34%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Moderna Inc (MRNA) ลง 6.27%; Eli Lilly and Co (LLY) ขึ้น 0.04%; Bristol-Myers Squibb Co (BMY) ขึ้น 0.65%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Moderna Inc (MRNA) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

หุ้นโมเดอร์นาเผชิญแรงขายอย่างหนัก โดยมีสาเหตุหลักมาจากการถูกปรับลดคำแนะนำการลงทุนโดยบริษัทหลักทรัพย์รายใหญ่ หลังจากราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างมากติดต่อกันหลายสัปดาห์ โดยสถาบันการเงินชั้นนำในวอลล์สตรีทได้ปรับลดคำแนะนำการลงทุนของบริษัทไบโอเทคโนโลยีแห่งนี้ลงสู่ระดับ "ขาย" พร้อมเตือนว่ามูลค่าตลาดได้แยกตัวออกจากปัจจัยพื้นฐานที่แท้จริง ขณะที่นักวิเคราะห์ชี้ว่า ราคาหุ้นที่ทะยานขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความตื่นตัวต่อพัฒนาการทดลองทางคลินิกของวัคซีนมะเร็งเฉพาะบุคคลชนิด mRNA ได้ดันพหุคูณมูลค่าขึ้นไปสู่ระดับที่ไม่ยั่งยืน นอกจากนี้ บทวิเคราะห์จากวอลล์สตรีทยังระบุด้วยว่า ความคาดหวังของตลาดได้สะท้อนการนำไปใช้เชิงพาณิชย์กับเนื้องอกหลากหลายชนิดมากเกินไป ซึ่งสูงเกินกว่าแบบจำลองรายได้และประมาณการกระแสเงินสดระยะสั้นที่เป็นไปได้จริงอย่างมาก ส่งผลให้นักลงทุนสถาบันต้องกลับมาทบทวนสัดส่วนการลงทุนในหุ้นดังกล่าว

นอกจากปัจจัยลบด้านมุมมองมูลค่าหุ้นแล้ว ความไม่แน่นอนทางกฎหมายยังกลับกลายมาเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับบริษัทอีกครั้ง โดยล่าสุด ศาลรัฐบาลกลางเดลาแวร์ได้ปฏิเสธคำร้องของโมเดอร์นาในการยกฟ้องข้อกล่าวหาสำคัญในคดีละเมิดสิทธิบัตรเทคโนโลยี mRNA พื้นฐานที่กำลังดำเนินอยู่ อุปสรรคทางกฎหมายครั้งนี้นำมาซึ่งความเสี่ยงจากการฟ้องร้องและภาระผูกพันทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น ในช่วงเวลาที่ตลาดกำลังตรวจสอบสถานะทางการเงินของบริษัทอย่างเข้มงวด ขณะเดียวกัน แม้ว่าการพัฒนาผลิตภัณฑ์ในท่อส่งของบริษัทจะมีความก้าวหน้า แต่การดำเนินงานหลักยังคงต้องรับมือกับปัจจัยลบจากอุปสงค์เชิงพาณิชย์ที่ลดลงของวัคซีนรุ่นแรก การใช้เงินสดอย่างต่อเนื่อง และภาวะขาดทุน ซึ่งยิ่งตอกย้ำข้อสงสัยของนักวิเคราะห์ต่อความสามารถในการทำกำไรในระยะสั้น

ในด้านพลวัตการซื้อขาย การปรับตัวลดลงของราคาหุ้นยังถูกเร่งให้เร็วขึ้นจากการขายทำกำไร หลังจากราคาปรับตัวขึ้นตามแรงโมเมนตัมอย่างต่อเนื่องเป็นเวลานาน ขณะเดียวกัน รายงานล่าสุดที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแล ซึ่งเปิดเผยรายละเอียดเกี่ยวกับการขายหุ้นล่วงหน้าที่วางแผนไว้ก่อนหน้าของผู้บริหาร ก็มีส่วนทำให้ตลาดเพิ่มความระมัดระวังมากขึ้น และเมื่อโมเมนตัมทางเทคนิคเริ่มชะลอตัว การปรับสมดุลพอร์ตของนักลงทุนสถาบันและการเก็บเกี่ยวผลกำไรระยะสั้นจึงสร้างความผันผวนระหว่างวันอย่างมีนัยสำคัญ ปัจจุบันนักลงทุนต้องการเห็นหลักฐานที่ชัดเจนในการสร้างรายได้เชิงพาณิชย์จากสินทรัพย์ในท่อส่ง มากกว่าการให้มูลค่าส่วนเพิ่มจากการเก็งกำไร ส่งผลให้เกิดแรงกดดันฝั่งขาลงต่อราคาหุ้นเพิ่มสูงขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Moderna Inc (MRNA)

ในเชิงเทคนิค Moderna Inc (MRNA) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 3.905 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 69.151 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 20.453 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Moderna Inc (MRNA)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Moderna Inc (MRNA) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 63 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ สูง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวกอย่างมาก.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Moderna Inc (MRNA)

Moderna Inc (MRNA) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมเภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $1.94B จัดอยู่ในอันดับที่ 39 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $-2.82B จัดอยู่ในอันดับที่ 195 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ถือครอง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $117.66 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $170.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $40.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Moderna Inc (MRNA)

ปัจจัยเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การถูกปรับลดคำแนะนำจากฝั่งขายเนื่องจากราคาหุ้นสะท้อนมูลค่าสูงเกินไป: ซิตี้ปรับลดคำแนะนำหุ้นโมเดอร์นาลงสู่ "ขาย" โดยตั้งราคาเป้าหมายที่ 80 ดอลลาร์ พร้อมเตือนว่าการพุ่งขึ้นของราคาหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้มากกว่า 220% ส่งผลให้มูลค่าหุ้นสูงเกินกว่าจะอธิบายได้ด้วยเหตุผล โดยอิงจากยอดขายกลุ่มยามะเร็งที่คาดการณ์ไว้สูงถึง 2.6 หมื่นล้านดอลลาร์สำหรับวัคซีนโรคมะเร็ง intismeran autogene ซึ่งสูงกว่าแบบจำลองมูลค่าปัจจุบันสุทธิอย่างมาก
• คำตัดสินคดีฟ้องร้องด้านสิทธิบัตรของศาลรัฐบาลกลางที่ไม่เป็นผลดี: ศาลรัฐบาลกลางเดลาแวร์ปฏิเสธคำร้องของโมเดอร์นาในการยกฟ้องคดีละเมิดสิทธิบัตรที่ยื่นฟ้องโดยแผนกมอนซานโต้ของไบเออร์เกี่ยวกับทรัพย์สินทางปัญญา mRNA ซึ่งทำให้บริษัทต้องเผชิญกับภาระผูกพันทางกฎหมายครั้งใหม่และภาระค่ารอยัลตีที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต
• ผลกระทบไดลูชันต่อส่วนของผู้ถือหุ้นจากการเพิ่มขนาดการเสนอขายตราสารหนี้: โมเดอร์นาได้ปรับเพิ่มขนาดการเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพชนิดไม่ด้อยสิทธิที่จะครบกำหนดในปี 2032 เป็น 2.6 พันล้านดอลลาร์ สร้างความกังวลแก่นักลงทุนสถาบันเกี่ยวกับผลกระทบด้าน Share Dilution ที่อาจเกิดขึ้นเมื่อมีการแปลงสภาพ และภาระทางการเงินที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่บริษัทยังคงดำเนินงานด้วยกระแสเงินสดสุทธิติดลบ
• อุปสรรคในการดำเนินงานและกรอบเวลาการทำการค้าที่ยังอีกยาวไกล: นักวิเคราะห์จากลีริงค์และรอธส์ไชลด์ เรดเบิร์น ชี้ว่า กระบวนการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลที่ต้องใช้เวลาหลายปีและการขยายผลเชิงพาณิชย์ยังคงเป็นอุปสรรคระหว่างความสำเร็จในการทดลองเมื่อเร็ว ๆ นี้กับรายได้รวมที่เกิดขึ้นจริง ซึ่งทำให้ราคาหุ้นเปราะบางต่อความล่าช้าในการพัฒนาผลิตภัณฑ์และความผันผวนของรายได้จากวัคซีนตามฤดูกาล