Freeport-McMoRan Inc (FCX) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.44% เมื่อวันที่ 23 ก.ย.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

Freeport-McMoRan Inc (FCX) เคลื่อนไหว ลง 3.44% กลุ่มอุตสาหกรรม แหล่งทรัพยากรแร่ ลง 2.85%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Martin Marietta Materials Inc (MLM) ขึ้น 1.27%; Freeport-McMoRan Inc (FCX) ลง 3.47%; Newmont Corporation (NEM) ลง 3.29%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Freeport-McMoRan Inc (FCX) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

แรงกดดันด้านลบต่อหุ้นของบริษัทฟรีพอร์ต-แมคโมรัน (Freeport-McMoRan) มีสาเหตุหลักมาจากแรงเทขายทำกำไรระยะสั้นและการพักฐานในตลาดทองแดงทั่วโลก หลังจากที่ปรับตัวขึ้นติดต่อกันหลายช่วงการซื้อขายก่อนหน้านี้ เนื่องจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองแดงอ้างอิงในตลาด COMEX และตลาดลอนดอนเมทัลเอ็กซ์เชนจ์ (LME) เผชิญกับความผันผวนระหว่างวันที่สูงขึ้นและย่อตัวลงเล็กน้อยจากระดับใกล้สถิติสูงสุด หุ้นกลุ่มทองแดงรายใหญ่จึงเผชิญแรงเทขายครอบคลุมทั้งกลุ่ม เนื่องจากราคาหุ้นมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับราคาโลหะกายภาพ

ในแง่ขององค์กรและการดำเนินงาน ฟรีพอร์ต-แมคโมรัน ยังคงมีความไวของกำไรต่อการเคลื่อนไหวของราคาโภคภัณฑ์อ้างอิงในระดับสูง ซึ่งทำให้มูลค่าของบริษัทตอบสนองเป็นพิเศษต่อการย่อตัวระยะสั้นของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองแดง แม้ว่าบริษัทจะประกาศจ่ายเงินปันผลเงินสดประจำไตรมาสล่าสุด ซึ่งรวมถึงเงินปันผลฐานและเงินปันผลผันแปรตามผลงาน แต่นักลงทุนยังคงมุ่งเน้นไปที่วินัยด้านต้นทุนเป็นหลัก ต้นทุนเงินสดสุทธิต่อหน่วยที่ยังคงทรงตัวอยู่ในระดับสูงซึ่งเกิดจากปัจจัยการผลิตด้านพลังงาน แรงงาน และเคมีภัณฑ์ ประกอบกับกระบวนการเร่งกำลังการผลิตที่ดำเนินอยู่อย่างต่อเนื่องในโครงการเหมืองใต้ดินกราสเบิร์ก (Grasberg) มีส่วนจำกัดความตื่นตัวในการซื้อของนักลงทุนในวันดังกล่าว

การจัดสถานะลงทุนของสถาบันยังสะท้อนถึงท่าทีระมัดระวัง ขณะที่ผู้ร่วมตลาดประเมินปัจจัยแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้าง ซึ่งรวมถึงแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางและการพัฒนาด้านภาษีศุลกากรทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนย้ายโลหะระหว่างประเทศ แม้ว่าปัจจัยขับเคลื่อนเชิงกลยุทธ์ เช่น โครงการเทคโนโลยีสกัดแบบชะล้างต้นทุนต่ำและความต้องการเชิงโครงสร้างระยะยาวจากการขยายระบบโครงข่ายไฟฟ้าจะช่วยสนับสนุนปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง แต่การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในระยะสั้นจะยังคงผูกติดอย่างใกล้ชิดกับเสถียรภาพของตลาดโภคภัณฑ์และการดำเนินงานอย่างมั่นคงในพื้นที่ปฏิบัติการหลัก

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Freeport-McMoRan Inc (FCX)

ในเชิงเทคนิค Freeport-McMoRan Inc (FCX) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.661 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 50.300 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 59.071 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Freeport-McMoRan Inc (FCX)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Freeport-McMoRan Inc (FCX) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 48 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวก.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Freeport-McMoRan Inc (FCX)

Freeport-McMoRan Inc (FCX) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมแหล่งทรัพยากรแร่ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $25.91B จัดอยู่ในอันดับที่ 7 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $2.20B จัดอยู่ในอันดับที่ 12 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $73.04 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $83.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $47.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Freeport-McMoRan Inc (FCX)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีศุลกากรทองแดงรีไฟน์ของสหรัฐฯ: ความคลุมเครือด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับการตัดสินใจที่ล่าช้าของทำเนียบขาวต่อข้อเสนอภาษีศุลกากรทองแดงรีไฟน์ได้กระตุ้นความผันผวนของการซื้อขายระหว่างวัน ซึ่งทำให้ฟรีพอร์ตเผชิญความเสี่ยงขาลง หากการไม่จัดเก็บภาษีทำให้ส่วนต่างราคา COMEX ที่คาดหวังในการดำเนินงานทั่วสหรัฐฯ หายไป หรือหากภาษีที่บังคับใช้ดันต้นทุนการผลิตในประเทศให้สูงขึ้นและส่งผลให้อุปสงค์หดตัวอย่างรุนแรง
• คอขวดด้านกำลังการผลิตและการฟื้นตัวที่ล่าช้าของกราสเบิร์ก: ข้อจำกัดด้านการดำเนินงานที่ยืดเยื้อ ณ เหมืองใต้ดินระดับเรือธง Grasberg Block Cave ในอินโดนีเซีย ซึ่งยังคงเปิดดำเนินการอยู่ที่ระดับเกือบ 65% ของกำลังการผลิตหลังจากมีการแก้ไขปัญหาโคลนไหลเข้าเหมืองอย่างต่อเนื่อง นั้นกำลังกดดันยอดขายทองแดงและทองคำในระยะสั้น และทำให้กรอบเวลาเป้าหมายผลผลิตมีความเสี่ยงที่จะเผชิญอุปสรรคในการดำเนินงานเพิ่มเติม
• ความเสี่ยงของกระแสเงินสดที่ไม่สมมาตรต่อการผันผวนของราคาทองแดงอ้างอิง: ความยืดหยุ่นสูงของสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งการเปลี่ยนแปลงของราคาทองแดงที่ขายได้จริงทุกๆ 0.10 ดอลลาร์ต่อปอนด์ จะส่งผลให้ EBITDA ต่อปีผันผวนราว 390 ล้านดอลลาร์ ทำให้กระแสเงินสดและกำไรของบริษัทมีความเสี่ยงอย่างมากและไม่สมส่วนต่อการย่อตัวลงอย่างฉับพลันของราคาทองแดงล่วงหน้าในตลาดโลกและแรงกดดันด้านสกุลเงินในระดับมหภาค
• งบลงทุนที่เพิ่มขึ้นและแรงกดดันต่ออัตรากำไรจากต้นทุนเงินสดต่อหน่วย: รายจ่ายฝ่ายทุนที่สูงถึง 4.3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2569 ร่วมกับต้นทุนเงินสดสุทธิต่อหน่วยที่สูงขึ้นราว 1.90 ดอลลาร์ต่อปอนด์ ซึ่งถูกขับเคลื่อนโดยค่าใช้จ่ายปัจจัยการผลิตที่ปรับลดลงยากสำหรับแรงงาน พลังงาน และกรดซัลฟิวริก กำลังกัดกร่อนอัตรากำไรและกดดันอัตราผลตอบแทนกระแสเงินสดเสรีในระยะสั้นให้อยู่ในช่วงที่แคบเพียง 1.6% ถึง 2.1%