ดอลลาร์แคนาดาทรงตัวท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับน้ำมันและความเชื่อมั่นต่อเฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงิน

• ดอลลาร์แคนาดายังคงแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่ในตลาดน้ำมันจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์
• ความตึงเครียดระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ รวมถึงความเป็นไปได้ที่จะมีข้อจำกัดในการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ อาจผลักดันราคาน้ำมันดิบให้ปรับตัวสูงขึ้น
• ข้อมูลภาคการผลิตของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งช่วยเพิ่มความคาดหวังว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมเป็น 69.7%

USDCAD ทรงตัวหลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นเวลาสามวัน โดยซื้อขายอยู่บริเวณ 1.4100 ในช่วงตลาดเอเชียของวันพฤหัสบดี คู่ USDCAD เคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อย ขณะที่ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งมีมูลค่าเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ยังคงทรงตัว ท่ามกลางความเชื่อมั่นอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับราคาน้ำมัน

ราคาน้ำมันดิบอาจปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับการเจรจาทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ขณะกล่าวปราศรัยในการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ มาซูด เปเซชเคียน ประธานาธิบดีอิหร่าน ประกาศว่าเตหะรานจะไม่ยอมจำนนต่อภัยคุกคาม พร้อมยืนยันสิทธิของประเทศในการดำเนินโครงการเทคโนโลยีนิวเคลียร์เพื่อการพัฒนาเศรษฐกิจ นอกจากนี้ เปเซชเคียนยังเน้นย้ำว่าอิหร่านจะจำกัดเสรีภาพในการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางยุทธศาสตร์ ตราบใดที่มาตรการคว่ำบาตรและการปิดกั้นของสหรัฐฯ ยังคงมีผลบังคับใช้

CAD เผชิญแรงกดดันจากส่วนต่างผลตอบแทนที่ขยายกว้างขึ้นและปัจจัยลบตามฤดูกาลในไตรมาส 4

นักกลยุทธ์จาก Scotiabank เตือนว่าแนวโน้มพื้นฐานของดอลลาร์แคนาดายังคงท้าทาย โดยเน้นย้ำว่า "ส่วนต่างที่กว้างเป็นปัจจัยกดดันที่สำคัญที่สุดต่อผลการดำเนินงานพื้นฐานของ CAD" พวกเขาเสริมว่า "ปัจจัยตามฤดูกาลที่เป็นลบต่อ CAD ในไตรมาส 4 หมายถึงความเสี่ยงที่ CAD จะเผชิญแรงกดดันมากขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า" ซึ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่าสกุลเงินดังกล่าวอาจยังคงอยู่ในฝั่งตั้งรับเมื่อเข้าใกล้ช่วงสิ้นปี

อย่างไรก็ตาม คู่ USDCAD อาจปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังต่อนโยบายการเงินที่แสดงความแข็งกร้าว (hawkish) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และตัวชี้วัดเศรษฐกิจภายในประเทศที่แข็งแกร่ง โมเมนตัมดังกล่าวได้รับการเน้นย้ำจากข้อมูล PMI เบื้องต้นล่าสุดของ S&P Global สหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าภาคการผลิตขยายตัวเร็วกว่าที่คาดไว้ที่ระดับ 52.0 ช่วยชดเชยการปรับตัวลดลงเล็กน้อยของกิจกรรมภาคบริการและกิจกรรมโดยรวม

หลังจากได้รับสัญญาณทางเศรษฐกิจจากสหรัฐฯ การคาดการณ์ของตลาดสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด 25 จุดเบสิกในเดือนตุลาคมพุ่งขึ้นเกือบ 69.7% จาก 48.7% ในสัปดาห์ที่แล้ว ขณะนี้เทรดเดอร์หันไปจับตารายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ของสหรัฐฯ ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่เฟดหลายรายได้ย้ำถึงการสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุด และออกคำเตือนครั้งใหม่เกี่ยวกับความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่

Barr แห่งเฟดส่งสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ขณะที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น หนุนขาขึ้นของดอลลาร์

Barr จากเฟดส่งสัญญาณที่มีความเข้มงวดด้านนโยบายการเงินอย่างชัดเจน โดยได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 8/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7/10 และส่งสัญญาณถึงแนวโน้มการคุมเข้มที่แข็งแกร่งกว่าปกติ การยืนยันว่า "มีแนวโน้มจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อให้มั่นใจว่าเงินเฟ้อจะกลับสู่ระดับ 2% ได้ทันเวลา" ควบคู่กับความเห็นที่ว่า ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น ขณะที่ความเสี่ยงต่อตลาดแรงงานลดลง ตอกย้ำถึงความต้องการอย่างชัดเจนที่จะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม ท่ามกลางการเติบโตที่แข็งแกร่งและตลาดแรงงานที่มั่นคง การระบุว่าเฟด "อยู่ในจุดที่ไม่เหมาะสม" และจำเป็นต้อง "ปรับเทียบนโยบายใหม่" ของ Barr ยิ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่า จุดยืนนโยบายการเงินในปัจจุบันอาจยังผ่อนคลายมากเกินไป ซึ่งโดยทั่วไปแล้วเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์และเป็นลบต่อสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟด FXS เพิ่มขึ้น 0.42 จุด สู่ระดับ 148.81 โดยอยู่ในเขต hawkish อย่างชัดเจน และสอดคล้องกับดัชนี FXS Speechtracker ที่อยู่ในระดับสูง การเคลื่อนไหวนี้ส่งสัญญาณถึงการตอกย้ำอย่างมีนัยสำคัญต่อมุมมองของตลาดที่ว่าเฟดมีแนวโน้มคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม ซึ่งเป็นปัจจัยที่ควรหนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ให้อัตราผลตอบแทนต่ำกว่าอย่างต่อเนื่อง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน USDCAD ซื้อขายอยู่ที่ 1.4100 โดยคู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) เก้าและ 50 วันอย่างมั่นคง ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่เป็นบวกในระยะใกล้ เนื่องจากสัญญาณแนวโน้มระยะสั้นและระยะกลางสอดคล้องกัน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันที่ระดับ 69.74 กำลังเข้าใกล้เขต overbought ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นแข็งแกร่ง แต่มีความเสี่ยงที่จะเกิดการปรับฐานหรือการย่อตัวเชิงแก้ไขเล็กน้อยเป็นระยะ

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA เก้าวันที่ 1.4017 ขณะที่เส้น EMA 50 วันที่ 1.3946 ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับโซนอุปสงค์ที่กว้างขึ้นเมื่อราคาย่อตัวลึกลง ตราบใดที่คู่ USDCAD ยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้ ผู้ซื้อมีแนวโน้มเข้ารับมือการปรับตัวลดลง ซึ่งจะทำให้ความสนใจยังคงอยู่ที่ด้านขาขึ้น แม้การปรับตัวเพิ่มขึ้นในระยะใกล้อาจชะลอลงเมื่อพิจารณาจาก RSI ที่อยู่ในระดับสูง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)