APR คืออะไร? APR และ APY ต่างกันอย่างไรใน Crypto

APR คืออัตราดอกเบี้ย "ธรรมดา" ที่แสดงว่าดอกเบี้ยของเงินต้นที่คุณจะได้รับในแต่ละปีในฐานะนักลงทุน หรือ ผู้ให้กู้หรือจ่ายในฐานะผู้ยืม ส่วน APY คือส่วนประกอบของดอกเบี้ยทบต้น สองคำนี้มักทำให้มือใหม่ที่กำลังสนใจด้านการลงทุนทางการเงินสับสน ดังนั้น มาทำความเข้าใจเรื่อง APR และ APY เพื่อการเริ่มต้นลงทุนที่ดีได้จากบทความนี้ได้เลย

คำว่า APR คือ อัตราร้อยละต่อปี ความหมายโดยทั่วไปคือ อัตราร้อยละต่อปี ย่อมาจาก Annual Percentage Rate กล่าวง่าย ๆ ก็คือ อัตราดอกเบี้ยธรรมดาที่แสดงให้เห็นว่าดอกเบี้ยของเงินต้นที่คุณจะได้รับในแต่ละปีคือเท่าไหร่

ตัวอย่างเช่น หาก APR อยู่ที่ 5% หมายความว่า ทุกการลงทุน 100 บาทจะให้ผลตอบแทน 5 บาทในปีต่อมา ในทางตรงกันข้าม หากกู้ยืมเงิน 100 บาทในอัตราดอกเบี้ย 5% จะต้องชำระคืนเงินกู้ 100 บาทแรกบวกกับดอกเบี้ย 5 บาทหลังจากผ่านไปหนึ่งปี

การทำความเข้าใจ APR จะให้ภาพรวมของจำนวนเงินที่ต้องจ่ายเมื่อกู้ยืมเงินหรือจำนวนเงินที่นักลงทุนจะได้รับได้ง่ายขึ้น สำหรับในบริบทของบัตรเครดิต APR จะไม่ถูกเรียกเก็บเงินเมื่อใช้บัตร แต่จะชำระยอดคงเหลือในแต่ละเดือนภายในวันครบกำหนด อย่างไรก็ตาม หากมียอดค้างชำระและเลยวันครบกำหนดชำระไปแล้ว ดอกเบี้ยจะถูกเพิ่มเมื่อสิ้นสุดรอบบิลแต่ละรอบ

เป็นที่น่าสังเกตว่า APR รวมเฉพาะค่าใช้จ่ายภาคบังคับเท่านั้น ค่าธรรมเนียมบางอย่าง เช่น การคุ้มครองการชำระเงิน อาจไม่นำมาพิจารณา ดังนั้นคุณควรอ่านข้อกำหนดและเงื่อนไขอย่างละเอียดก่อนสมัครขอเครดิต เพราะ APR ยังไม่ครอบคลุมถึงค่าปรับใด ๆ เช่นการชำระล่าช้าหรือเกินวงเงินเครดิต ของคุณ

ประเภทของ APR

APR มี 2 ประเภทได้แก่

คงที่ (Fixed): ตราดอกเบี้ยเงินกู้ของคุณจะไม่เปลี่ยนแปลง ดังนั้น APR ที่คุณคำนวณตามอัตราดอกเบี้ยของคุณจะไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากไม่มีการเปลี่ยนแปลงของอัตรา จำนวนเงินที่คุณจ่ายในแต่ละปีสำหรับการกู้ยืมเงินนั้นจึงยังคงเท่าเดิม

แปรผันได้ (Variable): ดอกเบี้ยและ APR ของเงินต้นของคุณจะเปลี่ยนแปลงเป็นครั้งคราว รูปแบบเหล่านี้ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของอัตราการกู้ยืม

สำหรับ APR แบบคงที่จะไม่เปลี่ยนแปลง ในทางกลับกัน APR แบบแปรผันสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลาขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและปัจจัยอื่น ๆ ที่แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมอาจตัดสินใจเป็นปัจจัยด้วย ด้วยเหตุนี้ ผู้กู้จึงมีแนวโน้มที่จะจ่ายดอกเบี้ยด้วย APR แบบแปรผันมากกว่าแบบคงที่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสภาวะตลาดมีความผันผวน เพราะคุณอาจจ่ายมากขึ้นหากดอกเบี้ยมีการเปลี่ยนแปลงสูงขึ้น

APR ใน crypto คืออะไร?

APR ในสกุลเงินดิจิทัล คือดอกเบี้ยทั้งหมดที่ได้รับจากการลงทุนที่ Staking หรือดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับเงินกู้ตลอดระยะเวลาหนึ่งปี รายได้จากการลงทุนและการจ่ายดอกเบี้ยจะให้ผลตอบแทนด้วยสกุลเงินดิจิทัล ผ่านแพลตฟอร์ม DeFi คุณสามารถมีส่วนร่วมในการ Staking และให้ผลผลิตเพื่อรับผลตอบแทนดอกเบี้ย

APR จะไม่พิจารณาการทบต้นของดอกเบี้ย ทำให้การคำนวณผลตอบแทนที่เป็นไปได้ตรงไปตรงมามากขึ้น เนื่องจาก APR ไม่ได้สะท้อนถึงผลกระทบจากการทบต้น จึงอาจไม่ได้ให้ภาพผลตอบแทนในช่วงเวลาหนึ่งที่ถูกต้องแม่นยำตลอดระยะเวลาการลงทุนหรือเงินกู้ทั้งหมด

นักพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลและผู้ให้กู้อาจสร้างรายได้ด้วยการให้ยืมสกุลเงินดิจิทัลของตนเอง สำหรับ APR ในคริปโตเป็นเรื่องง่ายเพราะไม่มีค่าใช้จ่ายแอบแฝงใด ๆ โดยมีดอกเบี้ยจะคำนวณตามจำนวนเงินกู้เริ่มต้นเท่านั้น

ตัวอย่างเช่น การลงทุน 1.0 Ether (ETH) ใน Lending Pool บนเครือข่ายการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) หาก APR ที่แสดงไว้คือ 24% ก็ควรได้รับ 0.24 Ether นอกเหนือจากการลงทุนเริ่มแรก หากถูกล็อคอยู่ใน Pool เป็นเวลาหนึ่งปีพอดี เป็นผลให้การลงทุนตอนนี้ควรมีทั้งหมด 1.24 Ether ซึ่งประกอบด้วยเงินต้น 1.0 Ether และดอกเบี้ยสะสม 0.24 Ether (อิงตาม APR 24 %)

มาดูกันต่อว่า APR กับ APY ในโลกคริปโตสามารถทำอะไรได้บ้าง

Staking

การฝากเหรียญไว้บนบล็อกเชน และจะได้รับเหรียญเป็นผลตอบแทนหรือการ Staking เป็นเครื่องมือการลงทุนคริปโตแบบพาสซีฟที่ช่วยให้คุณสามารถสร้างรายได้จากการเป็นเจ้าของสกุลเงินดิจิทัลได้ ด้วยเครื่องมือนี้ คุณจะให้ยืมโทเค็นของคุณ โดย "ล็อค" โทเค็นเหล่านั้นอย่างมีประสิทธิภาพเพื่ออำนวยความสะดวกในกลไกฉันทามติบล็อคเชน และรับดอกเบี้ยเป็นการตอบแทน วิธีนี้คือพื้นฐานของกลไกฉันทามติที่เรียกว่า Proof-of-Stake ซึ่งเป็นแนวทางที่ไปสู่โลก DeFi นอกจากนี้แพลตฟอร์ม DeFi crypto บางแพลตฟอร์มเสนอการจ่ายดอกเบี้ยรายวันด้วยซ้ำ

Yield Farming

การทำฟาร์มที่ให้นักลงทุนสามารถทำกำไรจากการฝากสินทรัพย์ดิจิทัล เป็นอีกหนึ่งเครื่องมือในการลงทุนคริปโตแบบพาสซีฟ เช่นเดียวกับการ Staking เพราะคุณให้คริปโตทำงานให้คุณเพื่อรับดอกเบี้ย

ใน Yield Farming คุณมอบโทเค็นของคุณให้กับ liquidity pool ผ่าน dApp หรือแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ แนวคิดทั้งหมดก็คือ ด้วยวิธีนี้ คุณจะเป็นผู้จัดหาสภาพคล่องให้กับแพลตฟอร์มสกุลเงินดิจิทัลซึ่งคุณจะได้รับรางวัลที่กำหนดไว้

วิธีพื้นฐานในการคำนวณ APR มีดังนี้:

APR = P x T

P = อัตราเป็นงวด

T = ระยะเวลาการลงทุน

ตัวอย่างการคำนวณ APR

หากคุณต้องการลงทุน 10 Bitcoins (BTC) ที่ APR 6% หลังจาก 1 ปี คุณจะมี BTC 10.6

P = 6 (%) x T = 1 (ปี) = 6%

หาก APR กำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อเดือน เช่น 0.5% คุณจะได้รับผลลัพธ์เดียวกัน:

P = 0.5 (%) x T = 12 (เดือน) = 6%

อย่างไรก็ตาม โปรดทราบว่าวิธีการคำนวณนี้เป็นการคำนวณ APR ด้วยวิธีพื้นฐานที่สุด เนื่องจากไม่พิจารณาค่าธรรมเนียมและภาษีที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน/สินเชื่อ เมื่อเข้าสู่สมการ สูตรจะมีลักษณะดังนี้:

วิธีคำนวณ APY

นอกจากจะสามารถคำนวณ APY ได้จากสูตรนี้แล้ว คุณยังสามารถคำนวณผ่านเครื่องคิดเลขออนไลน์ที่จะคำนวณให้คุณด้วยการคลิกเพียงไม่กี่ครั้ง หรือลองใช้สูตรดังต่อไปนี้

เนื่องจากดอกเบี้ยทบต้นคำนึงถึงการสะสมของเงินทุน สูตรจึงมีลักษณะดังนี้:

APY = (1 + r/n)n: 1

r = งวดดอกเบี้ยปัจจุบัน (หรือที่เรียกกันว่า งวดของการทบต้น) แสดงเป็นทศนิยม (เปอร์เซ็นต์หารด้วย 100)

n = จำนวนครั้งของการทบต้น

ความหมายของ APY โดยทั่วไปคืออะไร?

APY ย่อมาจาก Annual Percentage Yield คือ อัตราผลตอบแทนร้อยละต่อปีเป็นส่วนตัวประกอบของดอกเบี้ยทบต้น โดยที่คุณจะได้รับ หรือจ่าย ดอกเบี้ยจากเงินต้น + ดอกเบี้ยของเงินต้น

APY ในสกุลเงินดิจิทัลคืออะไร?

ในสกุลเงินดิจิทัล APY เป็นอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงจากการลงทุนซึ่งคำนึงถึงผลลัพธ์ของดอกเบี้ยทบต้น สิ่งที่ทำให้ดอกเบี้ยทบต้นแตกต่างจากดอกเบี้ยธรรมดาก็คือ เมื่อใช้ APY ผู้ลงทุนจะได้รับดอกเบี้ยจากดอกเบี้ย ไม่ใช่แค่เงินต้นเท่านั้น

ด้วยคริปโต การทบต้นนี้อาจเกิดขึ้นได้บ่อยในแต่ละวัน ซึ่งหมายความว่าคุณจะได้รับดอกเบี้ยตามดอกเบี้ยของคุณทุกๆ 24 ชั่วโมง ตัวอย่างเช่น เมื่อพิจารณาการทบต้นแล้ว 6% จากตัวอย่างข้างต้นจะแปลงเป็น APY เป็น:

• 6.09%: การทบต้นทุกครึ่งปี

• 6.14%: การทบต้นรายไตรมาส

• 6.17%: การทบต้นรายเดือน

• 6.18%: การทบต้นรายสัปดาห์

• 6.18%: การทบต้นรายวัน

ดังที่เราเห็น การทบต้นรายวันจะจ่ายคืนมากที่สุดในอัตราดอกเบี้ยเท่าเดิม

ทั้ง APY และ APR ใช้ในการคำนวณดอกเบี้ยสำหรับการลงทุนและสินเชื่อสกุลเงินดิจิทัล แต่ทั้งสองคำนนี้ก็มีความแตกต่างกัน

ตัวเลข APR บอกคุณถึงค่าใช้จ่ายที่คุณจะต้องเสียในระยะเวลาหนึ่งปีเมื่อคุณยืมเงินคำนึงถึงอัตราดอกเบี้ยบวกค่าธรรมเนียมและต้นทุนอื่น ๆ แต่ไม่รวมดอกเบี้ยทบต้น โดยธรรมชาติแล้ว คุณต้องการให้ค่านี้ต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ หรืออาจกล่าวได้ว่า APY 6% ให้ผลตอบแทนดีกว่า APR 6%

ความแตกต่างคือ APY คำนึงถึงดอกเบี้ยทบต้น และด้วยดอกเบี้ยทบต้น จำนวนผลตอบแทนที่ผู้ลงทุนจะได้รับจะมากขึ้นเนื่องจากดอกเบี้ยจะคำนวณจากเงินต้นบวกดอกเบี้ยที่ได้รับก่อนหน้านี้ ดังนั้นนอกเหนือจากดอกเบี้ยที่จ่ายเป็นจำนวนเงินต้นแล้ว กำไรจะยังคงเพิ่มขึ้นเนื่องจากดอกเบี้ยที่สะสมเมื่อเวลาผ่านไป

ความแตกต่างระหว่าง APY และ APR มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการทำความเข้าใจว่าคุณจะนำเงินไปลงทุนที่ไหนได้ดีที่สุด ในทางปฏิบัติแล้ว APR จะเป็นประโยชน์ต่อผู้กู้ อย่างไรก็ตาม บุคคลที่ต้องการลงทุนกองทุนควรพิจารณาอัตรา APY เพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุด

สรุปความแตกต่างระหว่าง APY และ APR สำหรับคริปโตในตารางด้านล่าง

APR กับ APY: แบบไหนดีกว่ากัน?

จากสิ่งที่เราเคยเห็นมาเป็นที่ชัดเจนแล้วว่า APY ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า APR หรืออย่างน้อยก็หากคุณเป็นนักลงทุนหรือผู้ให้กู้ แน่นอนว่าการได้รับดอกเบี้ยจากดอกเบี้ยทบต้นจะทำให้คุณมีเงินมากกว่าการคิดดอกเบี้ยจากเงินต้นเท่านั้น อีกทั้งการลงทุนของคุณจะเติบโตเร็วขึ้นเช่นกัน

ในทางกลับกัน APR จะดีกว่าหากคุณเป็นผู้กู้ยืม เนื่องจากคุณจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า เนื่องจาก APR คำนวณอัตรารายปี จึงอาจเป็นประโยชน์สำหรับผู้กู้ยืมที่กำลังมองหา “ดอกเบี้ยที่ดีที่สุด” แทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์คริปโตเพื่อหวังผลตอบแทน

การทำความเข้าใจว่าผลกำไรหรือการชำระเงินอิงตาม APR หรือ APY เป็นสิ่งสำคัญในการลงทุนหรือการกู้ยืม ด้วยธรรมชาติของตลาดคริปโต ผลตอบแทนมักจะสูงเมื่อเทียบกับภาคการเงินแบบดั้งเดิม แต่ก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน

APY คำนึงถึงดอกเบี้ยทบต้นภายในหนึ่งปี ในขณะที่ APR ไม่ได้คำนึงถึง ตัวอย่างเช่น

• คุณลงทุน 10,000 บาทในบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงพร้อมอัตราดอกเบี้ย 5% ต่อปี 

• หากคุณพิจารณาเฉพาะ APR คุณสามารถคาดหวังว่าจะได้รับดอกเบี้ย 500 บาทในช่วงปลายปีหรือ 1,500 บาทในระยะเวลาสามปี 

• แต่หากคุณทบต้นดอกเบี้ย 5% ต่อปีแบบ APY ในช่วงสามปี คุณจะได้รับดอกเบี้ย 1,576.25 บาท หลังจากสามปี ซึ่งมากกว่า 1,500 บาท หากคุณคำนวณโดยพิจารณา APR เพียงอย่างเดียว

APR และ APY เป็นคำศัพท์สองคำที่คุณมักจะพบเจอในโลกแห่งการเงิน อัตราดอกเบี้ยเหล่านี้ใช้สำหรับการลงทุน สินเชื่อ บัตรเครดิต และเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ การใช้งานในอุตสาหกรรมคริปโตนั้นคล้ายคลึงและได้รับความนิยมมาก

หนึ่งในเหตุผลหลักก็คืออุปทานผลิตภัณฑ์ DeFi สำหรับการลงทุนคริปโตแบบพาสซีฟมีเพิ่มมากขึ้น เหนือสิ่งอื่นใด คุณยังสามารถใช้เครื่องมือออนไลน์ที่มีจะช่วยคำนวณให้กับคุณได้ ดังนั้น ไม่ต้องกังวลกับสูตร APR และ APY เพราะคุณมีตัวช่วยคำนวณให้อย่างง่ายดาย