คาดการณ์ XAU/USD: ปรับตัวลดลงต่ำกว่า $4,100 เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น

• ทองคำร่วงต่ำกว่า $4,100 หลังถูกปฏิเสธที่ $4,185 เมื่อวันพุธ
• ราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นได้กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่
• อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคแสดงสัญญาณแรงกดดันขาขึ้นที่คลายตัว

ในวันพฤหัสบดี ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวในแดนลบ หยุดการวิ่งขึ้นติดต่อกันสี่วัน ราคากำลังทดสอบระดับต่ำกว่า $4,100 ในขณะที่เขียนบทความนี้ หลังจากถูกปฏิเสธที่ $4,165 เมื่อวันพุธ เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้น โดยบาร์เรล Brent ซื้อขายเหนือ $90.00 ได้กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ และสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อโลหะมีค่า

นักวิเคราะห์จาก TD มองว่าการฟื้นตัวของทองคำในช่วงหลังเป็นปฏิกิริยาปรับฐานที่มีแนวโน้มสั้น เนื่องจากการเคลื่อนไหวดังกล่าว "ดูเหมือนไม่ใช่การขยายตำแหน่งซื้อระยะยาวอย่างรุนแรง แต่เป็นการขับเคลื่อนโดยการปิดสถานะสั้นและการซื้อเมื่อราคาปรับตัวลง หลังจากที่แนวรับทางเทคนิคยังคงแข็งแกร่งในช่วงที่ราคาขายออกก่อนหน้า"

มองไปข้างหน้า ผู้เชี่ยวชาญจาก TD Securities สังเกตว่า "ไม่มีเหตุผลพื้นฐานใดที่จะคิดว่าสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราของสหรัฐฯ จะเอื้อต่อการเพิ่มการถือครองทองคำระยะยาวในเร็วๆ นี้" ในมุมมองของพวกเขา "มีแนวโน้มว่าการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันที่ขับเคลื่อนโดยสงครามในตะวันออกกลางจะเพิ่มความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed" ซึ่งจำกัดโอกาสในการขยายตัวขึ้นอย่างยั่งยืนของทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: อินดิเคเตอร์โมเมนตัมแสดงสัญญาณขาลง

XAU/USD ซื้อขายที่ $4,087.60 โดยยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้น แม้ว่า Relative Strength Index (RSI) ราย 4 ชั่วโมงจะเข้าใกล้เส้นกึ่งกลางที่ 50 ซึ่งร่วมกับสัญญาณตัดขาลงของเส้น Moving Average Convergence Divergence (MACD) บ่งชี้ว่าฝั่งขาขึ้นได้ยอมแพ้และผู้ขายกำลังกลับมาควบคุมตลาด

ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่เส้นเทรนด์ไลน์กลับตัวซึ่งอยู่ราวๆ $4,005 ตามด้วยระดับต่ำสุดของปีนี้ที่บริเวณ $3,940 และต่ำกว่านั้นเป้าหมายถัดไปคือระดับต่ำสุดปลายเดือนตุลาคม 2025 ที่ต่ำกว่า $3,900 แต่หากดีดตัวขึ้น คาดว่าจะเผชิญแรงต้านสำคัญที่บริเวณ $4,200 ซึ่งเป็นจุดที่ฝั่งขาขึ้นถูกจำกัดในช่วงปลายเดือนมิถุนายนและต้นเดือนกรกฎาคม พื้นที่นี้จำเป็นต้องถูกทำลายเพื่อยืนยันการปรับตัวลดลงต่อ โดยมีเป้าหมายที่ระดับสูงสุดกลางเดือนมิถุนายนที่ประมาณ $4,385

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)