วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 20/4/2023

ราคาทองคําวันนี้ (ที่มา: Mitrade)

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,993 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $2,005.05

ราคาทองคำถูกกดดันจนต่ำกว่า $2,000 อีกครั้งในวันพุธที่ผ่านมา เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนของสหรัฐที่พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือน ขณUserะที่นักลงทุนเริ่มมีข้อกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้หรือไม่ 

อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังอายุ 2 ปี ซึ่งอ่อนไหวอย่างมากต่อการคาดการณ์ของ Fed เคลื่อนไหวเกือบ 9 จุดพื้นฐาน สู่ระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือนที่ 4.251%

Ray Attrill หัวหน้าฝ่ายต่างประเทศที่ National Australia Bank กล่าวว่า “ตลาดค่อนข้างจะยอมรับต่อการขึ้น 25 จุดพื้ฐาน ในการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ ในเดือนพฤษภาคม ดังนั้นการลดลงและกระแสความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ทำให้ตลาดตราสารหนี้สหรัฐผันผวน”

“ความผันผวนในตลาดตราสารหนี้เป็นตัวขับเคลื่อนเงินดอลลาร์”

ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐที่ฟื้นคืนกลับมามีน้ำหนักอย่างมากต่อราคาทองคำ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ฟื้นกลับมาหลังจากการลดลงเล็กน้อยก่อนหน้านี้ และไต่กลับเข้าใกล้ระดับสูงสุดประจำสัปดาห์ ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำถูกกดดัน ข้อความจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ เมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นไปอย่างดุเดือด ซึ่งสนับสนุนโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะเข้มงวดมากขึ้น Christopher Waller ผู้ว่าการ Fed กล่าวเมื่อวันศุกร์ที่แล้วว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนั้น “ยังไม่มีความคืบหน้ามากนัก” ในการทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% และธนาคารกลางยังคงจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น

นอกจากนี้ James Bullard ประธาน Fed สาขาเซนต์หลุยส์ ในระหว่างการให้สัมภาษณ์เมื่อวันอังคาร ได้สนับสนุนกรณีนี้ สำหรับคะแนนพื้นฐานที่เข้มงวดขึ้นอีก 75 จุด เมื่อเทียบกับที่ตลาดคาดหมายว่าจะขึ้นอีก 25 จุด ในเดือนหน้า และอาจปรับลดลงในปลายปีนี้ นอกจากนี้ รายได้ของธนาคารที่น่าประทับใจยังช่วยลดความกลัวเกี่ยวกับวิกฤตการธนาคารที่เกิดขึ้นในเดือนมีนาคมหลังจากการล่มสลายของ Silicon Valley Bank ยิ่งไปกว่านั้น ข้อมูลมหภาคที่เข้ามาจากสหรัฐอเมริกาชี้ให้เห็นถึงเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวได้และกระตุ้นความกังวลว่า Fed อาจมีงานต้องทำอีกมาก

ความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงสนับสนุนการเพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ในความเป็นจริงแล้ว พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี และตั๋วเงินคลังอายุ 2 ปีที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือน ทำให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 1 ปีเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สิ่งนี้ยังมีส่วนทำให้กระแสไหลออกจากราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน 

ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกได้รับผลกระทบท่ามกลางความกลัวที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับอุปสรรคทางเศรษฐกิจที่เกิดจากต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นในระดับที่ใหญ่ขึ้น ได้บดบังตัวเลขการเติบโตทางเศรษฐกิจของจีนที่แข็งแกร่งเกินคาดซึ่งเผยแพร่เมื่อวันอังคาร ซึ่งช่วยคลายความกลัวเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกที่ลึกขึ้น และทำให้นักลงทุนมีความต้องการสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่สามารถสนับสนุนราคาทองคำได้

ตลาดต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับแนวโน้มการลดค่าเงินดอลลาร์ เนื่องจากดอลลาร์กำลังสูญเสียอำนาจในฐานะสกุลเงินสำรองเร็วกว่าที่นักวิเคราะห์หลายคนสังเกตเห็น ตามที่ Stephen Jen CEO และ CIO ร่วมของ Eurizon SLJ Capital กล่าว

การสูญเสียสถานะสกุลเงินสำรองของเงินดอลลาร์เร่งตัวขึ้นในปีที่แล้ว เมื่อมีการใช้เงินดอลลาร์กับมอสโกซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของมาตรการคว่ำบาตรหลังจากรัสเซียรุกรานยูเครน ในปี 2022 ส่วนแบ่งของ ดอลลาร์ในฐานะสกุลเงินสำรองทั่วโลกลดลง 10 เท่าของค่าเฉลี่ยในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา Jen กล่าวในรายงาน

“เงินดอลลาร์ประสบกับการล่มสลายอย่างมากในปี 20222 ในส่วนแบ่งการตลาดในฐานะสกุลเงินสำรอง ซึ่งสันนิษฐานว่าเกิดจากการใช้มาตรการคว่ำบาตรอย่างหนัก” Jen ระบุ “การกระทำพิเศษของสหรัฐฯ และพันธมิตรต่อรัสเซียทำให้ประเทศที่ถือครองทุนสำรองขนาดใหญ่ต้องตกใจ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากซีกโลกใต้”

จากการคำนวณของ Jen ส่วนแบ่งของเงินดอลลาร์ของสกุลเงินสำรองอย่างเป็นทางการทั่วโลกลดลงจาก 73% ในปี 2001 เป็นประมาณ 55% ในปี 2021 และในปี 2022 ลดลงเหลือ 47% ของทุนสำรองทั่วโลกทั้งหมด

การคว่ำบาตรร่วมกันกับรัสเซียได้เป็นการส่งสัญญาณแจ้งเตือนหลายประเทศ ผลักดันให้พวกเขาแสวงหาทางเลือกอื่นในสกุลเงิน สำหรับการสร้างฐานทางการค้าและการสะสมเงินสำรอง

“ดูสมเหตุสมผลที่จะคาดเดาว่าตัวขับเคลื่อนหลักของการล่มสลายของสถานะเงินสำรองของค่าเงินดอลลาร์ในปี 2022 อาจสะท้อนถึงปฏิกิริยาที่ตื่นตระหนกต่อสิทธิในทรัพย์สินที่ถูกคุกคาม สิ่งที่เราพบเห็นในปี 2022 คือช่วงเวลา การเอาคืนทั่วโลก โดยที่ผู้จัดการการเงินหลายคนในโลกไม่เห็นด้วยกับการดำเนินการของทั้งรัสเซียและสหรัฐฯ” บันทึกระบุ

บันทึกระบุเพิ่มเติมว่า นักวิเคราะห์ไม่สามารถสังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ได้เนื่องจากมูลค่าเล็กน้อยของการถือครองเงินดอลลาร์ของธนาคารกลางของโลกมักจะใช้ในการคำนวณและการเปลี่ยนแปลงของราคาเงินดอลลาร์นั้นไม่ได้นำมาคำนวณ

“เมื่อปรับตามการเปลี่ยนแปลงราคาเหล่านี้แล้ว เงินดอลลาร์ที่เราคำนวณได้สูญเสียส่วนแบ่งตลาดไปแล้วประมาณ 11 เปอร์เซ็นต์ตั้งแต่ปี 2016 และเพิ่มเป็นสองเท่าตั้งแต่ปี 2008”

Jen เป็นนักวิเคราะห์ที่มีชื่อเสียงซึ่งเป็นผู้คิดค้นทฤษฎี Dollar Smile ที่ Morgan Stanley สมมติฐานของทฤษฎีคือ ดอลลาร์สหรัฐฯ ทำงานได้ดีเมื่อการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ดำเนินไปอย่างรวดเร็ว

และตำแหน่งของดอลล่าร์ในฐานะสกุลเงินสำรองของโลกขึ้นอยู่กับการพัฒนาอย่างรวดเร็วและประสบความสำเร็จของตลาดการเงินอื่นๆ

“หากตลาดการเงินนอกสหรัฐฯ สามารถเติบโตได้ (ขยายขนาดและมีพลังมากขึ้นเรื่อย ๆ โดยไม่สั่นคลอน) และหากเกิดตรงกันข้ามในสหรัฐฯ ดอลล่าร์ก็อาจพบกับจุดจบของมันได้ อย่างไรก็ตาม นี่อาจจะยังไม่ใช่ความเสี่ยงที่จวนตัว  ในความเห็นของเรา แม้ว่าแนวโน้มจะมุ่งไปในทิศทางนั้นก็ตาม” Jen อธิบาย

เจนกล่าวถึงนักวิเคราะห์ที่กำลังนิ่งนอนใจเกินไปต่อแนวโน้มการลดค่าเงินดอลลาร์ “หากสหรัฐฯ ทำนโยบายผิดพลาดมากขึ้นและละทิ้งวัฒนธรรมการตรวจสอบตัวเอง มีแนวโน้มว่าจะมีช่วงเวลาที่ประเทศอื่นๆ ทั่วโลกจะหลีกเลี่ยงการใช้เงินดอลลาร์ ในขณะที่ Global South ไม่สามารถหลีกเลี่ยงการใช้ดอลล่าร์ได้ทั้งหมด แต่ส่วนใหญ่กลับไม่เต็มใจที่จะทำเช่นนั้น”

ประเทศจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ นำโดยจีนและรัสเซีย กำลังทำข้อตกลงการค้าทวิภาคีที่ไม่รวมเงินดอลลาร์สหรัฐ และเงินหยวนเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในรัสเซียอยู่แล้ว ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg สิ่งนี้เกิดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์เท่านั้น หลังจากที่เงินหยวนทะลุดอลลาร์ในปริมาณการซื้อขายรายเดือนเป็นครั้งแรก

จีนเพิ่งเสร็จสิ้นการค้า LNG ที่ชำระด้วยเงินหยวนเป็นครั้งแรก จีนยังได้ทำข้อตกลงกับบราซิลในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินของประเทศตนเอง

ในขณะเดียวกัน จีนและมาเลเซียกำลังหารือกันเกี่ยวกับการจัดตั้งกองทุนการเงินเอเชียเพื่อลดการพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่อินเดียและมาเลเซียประกาศว่าพวกเขาเลิกซื้อขายในดอลลาร์สหรัฐและตอนนี้สามารถชำระเป็นเงินรูปีของอินเดียได้แล้ว

นอกจากนี้ ธนาคารกลางต่างแห่กันไปที่ทองคำในฐานะสินทรัพย์สำรองที่ต้องการ โดยซื้อเป็นจำนวนสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2022

Jim O'Neill อดีตหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Goldman Sachs เรียกร้องให้กลุ่ม BRICS ซึ่งประกอบด้วยบราซิล รัสเซีย อินเดีย จีน และแอฟริกาใต้ ขยายและท้าทายการครอบงำของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

ขณะที่ Janet Yellen รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ยอมรับในสัปดาห์นี้ว่าการใช้มาตรการคว่ำบาตรอาจคุกคามการครอบงำของเงินดอลลาร์

ความผันผวนล่าสุดทำให้ความเชื่อมั่นในตลาดทองคำลดลง ทำให้เกิดการพักตัวของราคาและทำให้ราคาทองคำล่วงลงไปที่ 1969 ดอลลาร์ก่อนที่จะฟื้นตัว ซึ่งตลาดได้เห็นการลดลงอย่างรวดเร็วและทรงพลังของราคาทองคำ นี่เป็นการตอบสนองต่อเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐที่ยังคงย้ำถึงความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปิดปากเงียบหนึ่งสัปดาห์ก่อนการประชุม FOMC เดือนพฤษภาคม ซึ่งจะเริ่มในวันเสาร์ที่ 22 เมษายน Gary Wagner นักวิเคราะห์จากสำนักข่าว Kito News ระบุ

เจ้าหน้าที่ Fed 2 คนมีความเห็นตรงกันอย่างมาก โดยทั้งคู่เสนอแนะว่าจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป แม้ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน ในเดือนพฤษภาคมก็ตาม

Christopher Waller ผู้ว่าการ Fed ที่กล่าวว่าธนาคารกลางสหรัฐจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปเนื่องจากอัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง “ผลผลิตทางเศรษฐกิจและการจ้างงานยังคงเติบโตในอัตราที่มั่นคง ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป” Waller ซึ่งกล่าว พร้อมระบุว่านักลงทุนไม่ควรคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงในเร็วๆ นี้ “นโยบายการเงินจะต้องเข้มงวดต่อไปอีกระยะหนึ่ง และนานกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้”

Waller มีท่าทีแน่วแน่เมื่อเขาพูดเมื่อวันศุกร์ว่า “แม้จะเป็นปีแห่งการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งขัน แต่ธนาคารกลางสหรัฐ “ยังไม่มีความคืบหน้ามากนัก” ในการทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% และจำเป็นต้องขยับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นต่อไป”

กับการจัดการกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในปัจจุบัน Waller กล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อ โดยพื้นฐานแล้วเคลื่อนตัวไปด้านข้างโดยไม่มีการเคลื่อนไหวขาลงที่ชัดเจน  นโยบายการเงินจำเป็นต้องเข้มงวดมากขึ้นไปอีก จะมากน้อยเพียงใดขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เข้ามาเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ภาวะเศรษฐกิจจริง และขอบเขตของการเข้มงวดเงื่อนไขสินเชื่อ

ทั้ง James Bullard และ Christopher Waller ต่างเชื่อมั่นว่าเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อยังคงแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้

สำนักข่าว Reuters โพสต์บทสัมภาษณ์เมื่อวานนี้ของ James Bullard ประธานธนาคารกลางสหรัฐแห่งเซนต์หลุยส์ ซึ่งเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ในระหว่างการสัมภาษณ์ Bullard กล่าวว่า “ธนาคารกลางสหรัฐควรขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปจากข้อมูลล่าสุดที่แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ในขณะที่เศรษฐกิจโดยรวมดูเหมือนจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะเป็นไปอย่างช้าๆ”

เจ้าหน้าที่ของ Fed ทั้งสองแสดงความคิดเห็นที่แตกต่างจากที่ผู้เข้าร่วมตลาดหลายคนคาดไว้มาก ซึ่งตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว หลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหนึ่งในเดือนพฤษภาคม สมมติฐานที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันในการประชุม FOMC ทุกครั้งตั้งแต่เดือนมีนาคม 20022 ลดลงตามสถานการณ์ล่าสุดของ Waller และ Bullard

ทางด้าน Suki Cooper นักวิเคราะห์จาก Standard Chartered กล่าวว่าความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสำหรับการประชุมเดือนพฤษภาคมของเฟด ได้เพิ่มขึ้น ซึ่งกดดันให้ทองคำกลับมาต่ำกว่า 2,000 ดอลลาร์ อย่างน้อยก็ในระยะสั้น

โดยขณะนี้ตลาดมีโอกาส 85% ที่ Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐในวันที่ 2-3 พฤษภาคม ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME

ราคาทองคำปรับตัวลงค่อนข้างรุนแรงเมื่อวาน โดย Gold Spot ลงไปแตะ $1,970 ก่อนที่จะปรับตัวกลับขึ้นมาอยู่ที่บริเวณ $1,993 ในขณะนี้

ราคาที่ไม่สามารถขยับไปตามเส้น Trend Line และ EMA 12 ที่ตอนนี้กลายเป็นตัวกดดันราคาทองคำอีกทาง

แนวโน้มในช่วงนี้ ราคายังคงมีโอกาสปรับตัวลงได้ต่อ ถึงแม้ในช่วงที่ผ่านมา กราฟในระยะ 1 ชั่วโมง สัญญาณของ RSI จะแสดงราคาที่ลงไปถึงโซน Oversold แล้ว แต่อย่างไรก็ตาม ยังคงไม่มีสัญญาณของการกลับตัว ทำให้มีความเป็นไปได้ที่ราคาจะปรับตัวต่ำลงอีกครั้ง แล้วถึงจะพิจารณาว่า RSI สามารถยกขึ้น ในขณะที่ราคาต่ำลงได้หรือไม่ ซึ่งหากทำได้ ก็คาดว่าอาจจะมีการกลับตัวของราคาอีกครั้ง

ถึงแม้ในภาพรวม ราคาทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น แต่ในระยะสั้นนี้ ความเป็นไปได้ที่ราคาจะปรับตัวลงต่อมีค่อนข้างสูง โดยมีแนวรับอยู่ที่บริเวณ $1,970 และ $1,950 ตามลำดับ

ขณะที่โอกาสในการขยับขึ้นก็ยังมี แต่ก็จะเจอแนวต้านที่สำคัญบริเวณ $2,000 ที่ตอนนี้เป็นทั้งโซนจิตวิทยา EMA 12 และ บริเวณแนว Trend Line ระยะสั้น

- แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,970 - $1,950

- แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ  $2,000

เทรดทองคำกับโบรกเกอร์ชั้นนำของโลก!บัญชีจริง >บัญชี Demo >ค่าคอมมิชชั่น 0 และสเปรดต่ำเลเวอเรจที่ยืดหยุ่น (1x/20x/50x/100x)เปิดบัญชีได้ง่ายและเร็วภายใน 3 นาทีกำกับดูแลโดยหน่วยงานที่มีอำนาจฟรีเงินเสมือนจริง $50,000