금 가격 하락세, 미-중 무역 낙관론 속 H4 차트에서 200기 EMA 중심 지지선 테스트

• 금 가격은 미-중 무역 휴전 낙관론으로 안전자산 수요가 약화되면서 하락하고 있습니다.

• 화요일 발표된 미국 CPI 수치는 연준(Fed)의 금리 인하 기대를 확고히 하며, 달러 강세를 방어적으로 만들고 있습니다.

• 지정학적 위험은 XAU/USD 페어의 추가 하락을 제한할 수 있어, 약세론자들은 신중해야 합니다.

금 가격(XAU/USD)은 전날의 소폭 상승세를 활용하지 못하고 수요일 아시아 세션 동안 새로운 매도세를 유도하고 있습니다. 세계 최대 경제 대국인 미국과 중국 간 무역 전쟁 완화에 대한 최근 낙관론은 주식 시장 전반에 긍정적 분위기를 유지시키고 있습니다. 이는 전통적 안전자산 수요를 약화시키며, 금 가격을 월요일에 기록한 주간 저점 근처에서 머물게 하고 있습니다.

한편, 화요일 발표된 미국의 인플레이션 데이터가 예상보다 낮게 나오면서, 시장은 2025년에 연준이 최소 두 차례 금리 인하를 할 것이라는 기대를 다시 확인했습니다. 이로 인해, 이번 주 초 4월 10일 이후 최고치를 기록했던 미 달러(USD)는 밤사이 반락했습니다. 이는 무수익 자산인 금 가격의 추가 하락을 제한하는 데 도움이 될 수 있습니다. 따라서, XAU/USD 페어의 추가 하락에 베팅하기 전에 $3,200 수준 아래로 강력한 후속 매도세와 명확한 돌파를 기다리는 것이 현명할 것입니다.

일일 다이제스트 시장 동향: 무역 낙관론에 압박받는 금 가격

미국 도널드 트럼프 대통령은 월요일에 90일간 관세 중단 후 중국산 수입품에 대한 관세를 145%로 다시 인상할 가능성은 없다고 밝혔습니다. 수요일 아침 Fox News와의 인터뷰에서 트럼프는 중국과의 관계가 매우 좋다고 언급하며 무역 낙관론을 강화했습니다. 이로 인해 아시아 세션 동안 안전자산인 금 가격은 압박을 받고 있습니다.

지정학적 측면에서는 러시아와 우크라이나가 2022년 이후 처음으로 고위급 대면 회담을 이번 주 이스탄불에서 진행할 예정입니다. 이는 러시아가 30일 휴전에 동의할 것을 요구하는 목소리가 높아지는 가운데 이루어집니다. 미국 측에서는 마르코 루비오 국무장관과 특별 사절 스티브 위트코프, 키스 켈로그가 협상에 참석할 예정입니다.

이스라엘 군은 화요일 저녁 예멘에서 이란 연계 후티 민병대가 텔아비브 인근 벤구리온 공항을 향해 발사한 극초음속 탄도 미사일을 요격했다고 밝혔습니다. 이러한 지정학적 위험은 여전히 존재하며, XAU/USD 페어에 대해 적극적인 매도 베팅을 제한할 수 있습니다.

미국 노동통계국(BLS)은 4월 헤드라인 소비자물가지수(CPI)가 전월 2.4%에서 2.3%로 하락했다고 발표했습니다. 한편, 변동성이 큰 식품 및 에너지를 제외한 근원 CPI는 시장 예상과 일치하며 전년 대비 2.8% 상승했습니다.

트레이더들은 여전히 연방준비제도(Fed)가 2025년에 차입 비용을 56bp 인하할 가능성을 가격에 반영하고 있습니다. 그러나 이는 화요일 한 달 만에 최고치에서 반락한 이후 달러가 유의미한 매수세를 끌어들이지 못하는 데 기여하며, 무수익 자산인 금 가격의 추가 하락을 제한하는 요인으로 작용할 수 있습니다.

수요일에는 미국에서 주요 시장 변동 경제 지표 발표가 예정되어 있지 않아, 연준 관계자들의 예정 연설에 달러의 향방이 달려 있습니다. 이와 별도로, 전반적인 위험 심리가 금 거래에 단기 기회를 제공하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.

금 가격, H4 차트에서 200기 EMA 확실히 돌파 시 하락 가속 가능

기술적 관점에서 XAU/USD 페어는 이번 주 초부터 4시간 차트의 200기 지수이동평균(EMA)인 $3,225 근처에서 어느 정도 저항력을 보이고 있습니다. 일간 차트의 오실레이터가 부정적 영역으로 이동하기 시작한 점을 고려할 때, 이 지지선을 확실히 하회할 경우 약세 트레이더에게 새로운 신호로 작용할 가능성이 큽니다.

만약 $3,200의 라운드 피겨를 명확히 하회하면, 이는 새로운 붕괴로 간주되어 금 가격이 최근 $3,500 심리적 고점 또는 4월 사상 최고치로부터 조정을 재개할 위험이 커집니다. 이후 금 가격은 다음 주요 지지선인 $3,135 부근을 테스트하기 위해 하락 속도를 높일 수 있습니다.

반면, 전일 고점인 $3,265-$3,266 구간이 즉각적 저항선으로 작용할 가능성이 있습니다. 이를 넘어서면 금 가격은 $3,300 수준을 회복하려고 할 것입니다. 추가 매수세와 주간 고점인 $3,317-$3,318 구간을 돌파하면 강세 트레이더의 심리가 강화되며, 금 가격은 $3,345-$3,347 저항선을 향해 상승할 수 있습니다. 이후 $3,360-$3,365 정적 저항선을 명확히 돌파하면, $3,400 라운드 피겨를 향한 상승 가능성이 열릴 것입니다.