SoftBank se dispara un 12% tras batir previsiones de resultados y desatar las compras, con un potencial alcista adicional del 26%

TradingKey - ¡Tanto los ingresos como el beneficio pulverizan las expectativas! Las acciones de SoftBank se disparan un 12%, con un potencial alcista adicional de ~26%

El 10 de noviembre, tras la sombra dejada por el desplome tecnológico global y la ampliación de los diferenciales de crédito, SoftBank Group (9984.T) registró hoy fuertes entradas de capital y una recuperación de su valoración, impulsado por los excelentes resultados de su último informe financiero. Al cierre de esta edición, las acciones de SoftBank Group se disparaban un 12,6% en la jornada, superando la cota de los 3.800 yenes ($24,05) para cotizar a 3.831 yenes.

Los resultados financieros de SoftBank Group superaron de forma generalizada las pesimistas expectativas del mercado. Las ventas netas de su segundo trimestre fiscal alcanzaron los 1,98 billones de yenes, situándose por encima de la estimación del mercado de 1,87 billones de yenes, mientras que el beneficio neto se situó en 214.480 millones de yenes, también muy por encima de los 199.360 millones de yenes previstos. Cabe destacar que los ingresos consolidados del primer semestre del ejercicio fiscal alcanzaron los 3,79 billones de yenes, lo que supone el nivel de ingresos más alto en la historia de la compañía.

Anteriormente, al mercado le preocupaba que las cuantiosas inversiones en infraestructura de IA no pudieran monetizarse con rapidez; sin embargo, los resultados de SoftBank demostraron su formidable capacidad de generación de efectivo gracias al sólido crecimiento de los ingresos en la nube y en IA (+37%). Esto desencadenó de inmediato compras institucionales masivas y forzó un estrangulamiento de posiciones cortas (short squeeze) entre los fondos de cobertura que habían acumulado cuantiosas posiciones bajistas la semana pasada, impulsando aún más la cotización al alza tras este extraordinario informe.

Aunque el mercado ya ha asimilado parte de las noticias positivas de los resultados, se estima que SoftBank todavía cuenta con margen para un mayor recorrido alcista. A medida que las acciones tecnológicas de Estados Unidos y el sector de los semiconductores rebotan con fuerza, el valor de la participación de SoftBank como principal accionista de Arm ha aumentado, impulsado por la creciente penetración de Arm en las arquitecturas de chips de IA y en los centros de datos.

Impulsada tanto por los sólidos resultados como por el rebote de las acciones tecnológicas de Estados Unidos, la cotización de SoftBank logró frenar su caída y repuntar. A medida que continúa el cierre de posiciones cortas, los alcistas empujan gradualmente hacia niveles redondos más altos. Desde la perspectiva del análisis técnico, el próximo nivel de resistencia de SoftBank se sitúa cerca de los 4.800 yenes —una confluencia entre la resistencia de Fibonacci del 0,236 y un antiguo soporte que data de agosto y que se ha convertido en resistencia—, lo que representa un potencial alcista de aproximadamente el 26% respecto a los niveles actuales.

Gráfico de la cotización de SoftBank, fuente: TradingView

Si bien los optimistas resultados están atrayendo fuertes entradas de capital hacia SoftBank, aún debe prestarse especial atención a cómo afectarán esta semana los próximos datos macroeconómicos de inflación de Estados Unidos (IPC/IPP) a los múltiplos de valoración de las acciones tecnológicas, así como a los avances de Vision Fund en la monetización de sus inversiones en startups mediante futuras desinversiones.