Revelado el tamaño del acuerdo de cómputo entre Anthropic y SpaceX: El gasto potencial de hasta 84.500 millones de dólares casi duplica la revelación anterior

TradingKey - El 29 de septiembre, hora del Este de Estados Unidos, según Reuters, el folleto confidencial de la IPO de Anthropic muestra que la empresa contrata con xAI de SpaceX (SPCX) servicios de capacidad de cómputo basados en chips de Nvidia (NVDA), con un gasto potencial hasta 2029 de hasta 84.500 millones de dólares, y la mayoría de los acuerdos pueden cancelarse con un preaviso de 90 días.

¿Qué incluye el acuerdo de $84.5 mil millones?

SpaceX reveló anteriormente que Anthropic adquiere capacidad de cómputo a razón de 1.250 millones de dólares al mes, con un acuerdo que se extiende hasta mayo de 2029. En mayo y junio de 2026, a medida que SpaceX incremente gradualmente la oferta, Anthropic pagará menos de 1.250 millones de dólares mensuales durante este periodo.

Con base en esto, los medios de comunicación estimaron anteriormente que el valor total potencial del acuerdo era cercano a los 45.000 millones de dólares. La cifra de 84.500 millones de dólares recientemente revelada es aproximadamente un 88% superior a esa cantidad, casi duplicándola.

Los informes correspondientes no especificaron el desglose exacto de la diferencia entre las dos cifras reveladas, y los ingresos reales de SpaceX siguen dependiendo del cumplimiento del contrato y de la entrega de capacidad de cómputo.

¿Por qué Anthropic necesita una potencia de cómputo masiva?

En un anuncio del 6 de mayo, Anthropic declaró que utilizará toda la capacidad de cómputo del centro de datos Colossus 1 de SpaceX y espera obtener más de 300 megavatios de capacidad en el plazo de un mes, lo que implica más de 220.000 GPUs de Nvidia. Durante el mismo período, la compañía elevó los límites de uso de Claude Code y los límites de frecuencia de la API para el modelo Claude Opus con el fin de aliviar las restricciones de uso para los usuarios.

Según documentos confidenciales del folleto de IPO revisados por Reuters, Anthropic considera que el suministro de capacidad de cómputo se está convirtiendo en uno de los principales obstáculos para el crecimiento de su negocio. La empresa prevé que el gasto relacionado con la infraestructura junto a seis socios alcance al menos 518.000 millones de dólares durante la próxima década,

siendo el acuerdo con SpaceX parte de este total. Aproximadamente el 80% del gasto corresponde a contratos no cancelables o acuerdos que requieren el pago independientemente del uso real.

Si bien estos acuerdos ayudan a Anthropic a garantizar el suministro de capacidad de cómputo a largo plazo, también aumentan la presión de pago. Que el crecimiento de los ingresos pueda cubrir los gastos de cómputo a largo plazo afectará a las perspectivas de rentabilidad de la compañía.

¿Cuál es el impacto en SpaceX?

Entre los clientes de capacidad de cómputo de SpaceX también se encuentra Google. Según sus declaraciones regulatorias, Google pagará 920 millones de dólares al mes desde octubre de 2026 hasta junio de 2029 para utilizar aproximadamente 110.000 GPUs de Nvidia y recursos de cómputo asociados. El alquiler de capacidad de cómputo proporciona a SpaceX una vía de ingresos más allá de los lanzamientos de cohetes y Starlink.

Según un informe de Tom's Hardware, Musk declaró el 25 de septiembre que Colossus 2 tiene previsto poner en funcionamiento 220.000 GPUs GB300 adicionales en la semana siguiente y en noviembre, respectivamente, con el objetivo de añadir otras 220.000 para finales de diciembre. De cara al futuro, habrá que prestar atención a si estos dispositivos Blackwell pueden ponerse en funcionamiento según lo previsto y si SpaceX realizará compras adicionales.

La entrega de capacidad de cómputo también influye directamente en los ingresos por contratos de SpaceX. El acuerdo con Google estipula que si SpaceX no proporciona la capacidad de GPUs acordada antes del 30 de septiembre, tras un periodo de gracia de un mes, Google podrá rescindir el acuerdo o aceptar la capacidad entregada y reducir proporcionalmente la tarifa mensual.