Pronóstico del precio de las acciones de Apple: Los bancos de inversión recortan los precios objetivo tras los resultados; Cómo evolucionarán las acciones tras caer por debajo de los $300?

TradingKey - El 31 de julio, hora del Este, Apple ( AAPL) cayó hasta el nivel de los 300 dólares tras anunciar sus resultados del tercer trimestre. Su capitalización de mercado total retrocedió a 4,4 billones de dólares; sin embargo, solo unos días antes, la capitalización de mercado de Apple se había coronado en la cima de la clasificación mundial, alcanzando los 5 billones de dólares.

Aunque los resultados del tercer trimestre fiscal de Apple fueron sólidos, con unos ingresos totales y por ventas de iPhone que superaron ligeramente las expectativas, el rendimiento de su negocio de servicios y del mercado chino se situó por debajo de lo previsto.

Más importante aún, la escasez de componentes pesó sobre las perspectivas de ventas del gigante tecnológico. Durante la llamada de resultados, los ejecutivos de Apple proyectaron que los ingresos del cuarto trimestre fiscal de la compañía crecerían entre un 9% y un 11%. El rango de previsión en su conjunto se situó por debajo de la tasa de crecimiento del 12,1% que esperaban los analistas. Los ejecutivos de Apple señalaron que se vieron lastrados principalmente por dos factores: el tipo de cambio y las limitaciones de suministro.

El director financiero de Apple, Kevan, prevé que los ingresos por ventas de iPhone en el cuarto trimestre fiscal se verán afectados por las limitaciones de suministro, con un crecimiento que se situará en un rango de doble dígito de alrededor del 15%. Mientras tanto, excluyendo un impacto del tipo de cambio del 2,5%, se espera que el crecimiento de los servicios se mantenga prácticamente sin cambios frente al 12% del tercer trimestre fiscal.

Morgan Stanley rebajó el precio objetivo de Apple de 364 a 360 dólares, pero mantuvo su calificación de "sobreponderar". La entidad señaló que Apple se enfrenta a vientos en contra en dos áreas de negocio clave. El crecimiento de los servicios se desaceleró por debajo del 10% interanual por primera vez desde el trimestre de junio de 2023, debido principalmente a las fluctuaciones del tipo de cambio y a la ralentización del crecimiento en el mercado de juegos móviles. La mediana de la expectativa de margen bruto, excluyendo los reembolsos de aranceles, es del 46,5%, lo que es 1 punto porcentual inferior a las expectativas de Wall Street, y los costes de memoria explican más del 100% del descenso intertrimestral.

Morgan Stanley afirmó que el precio de las acciones de Apple podría seguir débil antes de que lleguen los próximos catalizadores, que incluyen el lanzamiento (y precio) del iPhone 18 y los teléfonos plegables, el lanzamiento de Siri AI o las aprobaciones regulatorias internacionales.

Por su parte, Barclays rebajó el precio objetivo de Apple de 253 a 245 dólares, manteniendo una calificación de "infraponderar" debido a la preocupación por la debilidad del mercado chino y del negocio de servicios.

Gráfico de precios de las acciones de Apple a 2 horas, Fuente: TradingView

Al observar el gráfico de cotización de Apple, se aprecia que actualmente ha roto a la baja de forma significativa; la anterior línea de tendencia alcista se ha perforado y el precio de la acción ha perdido simultáneamente múltiples medias móviles de corto y medio plazo. La tendencia a corto plazo ha pasado de fuerte a débil, y el mercado ha entrado en una fase de liberación de riesgos con alta volatilidad.

Desde la perspectiva de los niveles de retroceso de Fibonacci, el precio de la acción ha roto a la baja de forma consecutiva tres niveles de retroceso clave: 0,236 (327,85 dólares), 0,382 (317,52 dólares) y 0,5 (309,16 dólares), y ha retrocedido hasta cerca de 0,618 (300,81 dólares). En cuanto a las medias móviles, el precio está significativamente por debajo de las medias móviles de corto y medio plazo en el rango de 323 a 332 dólares, y el sistema de medias móviles ha pasado de actuar como soporte alcista anterior a convertirse en una resistencia superior.

Si la acción no logra recuperar rápidamente los 309,16 dólares tras esta fuerte caída, significa que la estructura de rebote que comenzó desde los 273,77 dólares corre el riesgo de verse significativamente debilitada.

Actualmente, el principal nivel a vigilar son los 300,81 dólares, que corresponde al nivel de retroceso de Fibonacci de 0,618 y es la línea de demarcación alcista-bajista más directa cerca del precio actual. Si este nivel se mantiene y aparece una vela de estabilización, todavía existirá la oportunidad de un rebote técnico.

Si se pierde esta posición, los soportes a la baja se vigilarán de forma sucesiva en los 288,92 dólares (el nivel de retroceso de 0,786) y los 273,77 dólares (el punto de partida de este rebote). Al alza, el primer paso es observar si se pueden recuperar los 309,16 dólares, situándose las siguientes resistencias en los 317,52 y 327,85 dólares.

Debe tenerse en cuenta que, antes de recuperar los 309,16 dólares y la zona de medias móviles a corto plazo, cualquier rebote debe considerarse una recuperación técnica tras la ruptura a la baja y no una señal de reversión de la tendencia.