El Dólar australiano avanza por encima de 0.6900 antes de la publicación del IPP de EE.UU.
- El AUD/USD sube ligeramente hasta cerca de 0.6915 en la sesión asiática temprana del viernes.
- Los comentarios de línea dura de funcionarios de la Fed han impulsado las apuestas del mercado por una subida de tasas en diciembre.
- Los operadores esperan los datos del IPP estadounidense de octubre del viernes en busca de un nuevo impulso.
El par AUD/USD sube ligeramente hasta alrededor de 0.6915 durante la sesión asiática temprana del viernes. Sin embargo, el potencial alcista del par podría verse limitado ante la postura de línea dura de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. Los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) estadounidense de octubre se publicarán más tarde el viernes.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) subió su tasa de efectivo en 25 puntos básicos hasta un máximo de 18 años del 4.85% a principios de este mes. Los mercados consideran que el banco central australiano probablemente ha terminado con las subidas de tasas, lo que genera una divergencia cada vez mayor entre las políticas y la Reserva Federal (Fed).
Las apuestas por una subida de tasas de 50 puntos básicos de la Fed en diciembre comenzaron a crecer tras un informe de inflación estadounidense más alto de lo esperado y los comentarios del gobernador de la Fed, Christopher Waller. Waller dijo que apoyaría una subida de un cuarto de punto en diciembre y que podría abogar por un movimiento de medio punto si los datos de inflación fueran peores de lo esperado.
Los datos de inflación del IPP estadounidense de octubre centrarán la atención el viernes. Los economistas esperan que el IPP general registre un aumento interanual del 6.6% en octubre, mientras que se prevé que el IPP subyacente muestre un incremento interanual del 5.0% durante el mismo período de publicación. Cualquier señal de una inflación más alta en EE.UU. podría impulsar al Dólar Estadounidense (USD) frente al Dólar Australiano (AUD).
La atención sobre el RBA aumenta mientras las expectativas de inflación de Australia siguen elevadas
Los analistas de Rabobank destacan que las expectativas de inflación de noviembre en Australia "se mantuvieron en el 5.3%, más del doble del objetivo medio del RBA", subrayando la persistencia de las presiones sobre los precios, que seguirán siendo fundamentales en las próximas deliberaciones de política monetaria del RBA y para el sentimiento en torno al Dólar Australiano.
Williams señala la resiliencia de la economía estadounidense, pero advierte que la inflación sigue siendo demasiado alta
Williams de la Fed ofrece un tono moderadamente más de línea dura en relación con la media histórica, con una puntuación de 7/10 en el FXS Speechtracker frente a una referencia de 6.1/10. El énfasis en una economía estadounidense resistente y sólida, junto con una inflación «persistentemente obstinada» y «demasiado elevada», subraya que el banco central sigue considerando necesario endurecer o mantener una política restrictiva con el tiempo para devolver la inflación al 2%, al tiempo que aclara que la política monetaria tiene como objetivo las tasas de inflación, en lugar de revertir los niveles generales de precios, para evitar dañar las condiciones económicas. En general, el discurso refuerza la narrativa de que aún queda trabajo por hacer en materia de política monetaria, en lugar de señalar un giro inminente.
El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS retrocedió 0.08 puntos hasta 147.47, lo que indica un ligero retroceso en la percepción de la línea dura, aunque el índice se mantiene firmemente por encima de la marca neutral de 100. Esta combinación sugiere que, pese a una moderación marginal del tono, el trasfondo general de la comunicación de la Fed sigue situándose claramente en territorio de línea dura, en consonancia con el mensaje de Williams sobre la persistencia de la inflación y la necesidad de nuevos ajustes de política monetaria.
Análisis técnico: el AUD/USD mantiene un sentimiento bajista por debajo de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el AUD/USD prolonga un tono bajista a corto plazo, ya que el precio al contado se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días y de la línea media de Bollinger de 20 días. El par se mantiene justo por encima de la banda inferior de Bollinger, que ahora proporciona el soporte inicial en 0.6805, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14), en 33.41, se aproxima a la zona de sobreventa, lo que apunta a que la presión bajista sigue dominando, aunque está algo extendida.
Al alza, la resistencia inmediata se encuentra en la SMA de Bollinger de 20 días, cerca de 0.6962, mientras que la SMA de 100 días en 0.7025 refuerza un techo más amplio antes de la banda superior de Bollinger, alrededor de 0.7119. A la baja, una ruptura clara por debajo del soporte de la banda inferior de Bollinger en 0.6805 abriría la puerta a nuevas pérdidas, mientras que sería necesario un cierre diario de nuevo por encima de la zona de 0.6962 para aliviar el sesgo bajista actual y señalar margen para un rebote correctivo.
(El análisis técnico de esta historia se ha redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Artículos Recomendados
