Forex Hoy: El Dólar muestra resiliencia tras los datos de inflación de EE.UU.
Esto es lo que necesitas saber para operar hoy miércoles 11 de noviembre:
Tras la acción bajista observada el lunes, el Dólar estadounidense (USD) cobró fuerza frente a sus rivales el martes, con el Índice del USD subiendo más de un 0.5% en el día. A primera hora del miércoles, el Índice del USD se mantiene cómodamente por encima de 102.30, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia gana más de un 2% en el día, manteniéndose cerca del 5%. El calendario económico no ofrecerá publicaciones macroeconómicas de alto impacto, lo que permitirá a los inversores seguir centrados en los mercados de bonos y valores.
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.13% | 0.14% | 0.32% | 0.66% | -0.08% | -0.67% | 1.02% | |
| EUR | 0.13% | 0.28% | 0.44% | 0.80% | 0.15% | -0.53% | 1.15% | |
| GBP | -0.14% | -0.28% | 0.15% | 0.50% | -0.13% | -0.82% | 0.87% | |
| JPY | -0.32% | -0.44% | -0.15% | 0.35% | -0.44% | -0.96% | 0.66% | |
| CAD | -0.66% | -0.80% | -0.50% | -0.35% | -0.76% | -1.35% | 0.39% | |
| AUD | 0.08% | -0.15% | 0.13% | 0.44% | 0.76% | -0.68% | 0.91% | |
| NZD | 0.67% | 0.53% | 0.82% | 0.96% | 1.35% | 0.68% | 1.72% | |
| CHF | -1.02% | -1.15% | -0.87% | -0.66% | -0.39% | -0.91% | -1.72% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los datos publicados el martes por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostraron que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) y el IPC subyacente subieron un 0.4% y un 0.3%, respectivamente, en octubre. Ambas lecturas se situaron por encima de las expectativas del mercado y impulsaron al USD. Además, la acción bajista observada en Wall Street tras el informe de inflación brindó un apoyo adicional al USD. La probabilidad de una subida de tasas de la Reserva Federal (Fed) en diciembre en la herramienta CME FedWatch subió por encima del 85% desde alrededor del 80% antes de la publicación del IPC.
Commerzbank ve que la inflación de EE.UU. seguirá incómodamente alta durante años
Los economistas de Commerzbank advierten que las presiones sobre los precios en EE.UU. siguen siendo incómodamente elevadas, y subrayan que "los precios siguen subiendo demasiado rápido, aunque el aumento fue algo menor que en septiembre." Señalan que "la rápida caída de la inflación que la Fed esperaba aún no se ha materializado," ya que "una economía sólida y el conflicto en curso en Oriente Medio sugieren que es poco probable que la inflación se modere en el corto plazo." En este contexto, Commerzbank sostiene que "no se espera que la inflación disminuya hasta 2027, e incluso entonces es probable que siga por encima de un nivel compatible con la estabilidad de precios."
Al comentar las lecturas de la inflación, el presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que el "IPC fue "al borde de lo perturbador" y añadió que será una "gran preocupación" si la inflación se incorpora a las expectativas.
El Oro estuvo sometido a una fuerte presión vendedora el martes y perdió más de un 2.5% en el día, pero logró mantenerse por encima de 4.000$. A primera hora del miércoles, el metal precioso corrige al alza y cotiza en torno a 4.060$.
El EUR/USD giró a la baja por la fortaleza generalizada del USD y cayó más de un 0.5% el martes, borrando en el proceso gran parte de las ganancias del lunes. El par se mantiene relativamente tranquilo y fluctúa en torno a 1.1150 en la mañana europea. Varios responsables de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), incluida la presidenta del BCE, Christine Lagarde, tienen previsto pronunciar discursos el miércoles.
El GBP/USD cerró el martes con una pérdida diaria de alrededor del 0.75% antes de estabilizarse por encima de 1.3300 a mitad de semana. La vicegobernadora del Banco de Inglaterra (BoE), Clare Lombardelli, dijo el martes que no descartaría una subida de tasas en diciembre, pero añadió que aún no dispone de suficiente información para confirmarlo. El jueves, la Oficina Nacional de Estadística del Reino Unido publicará los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre.
El USD/JPY cobró impulso alcista y subió más de un 0.5% el martes. El par continúa estirándose al alza hacia 159.00 a primera hora del miércoles y cotiza en su nivel más alto en casi un mes.
Inflación - Preguntas Frecuentes
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
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