Pronóstico del Precio del USD/CAD: El debate sobre el tamaño de la próxima subida de tasas de la Fed respalda un incremento de tipos mayor
- El USD/CAD salta hasta cerca de 1.4213 mientras el Dólar canadiense enfrenta presión por la caída de los precios del petróleo.
- El Dólar estadounidense se fortalece en medio de temores de un endurecimiento agresivo de la política de la Fed.
- Los datos del IPC de EE.UU. siguieron siendo más altos de lo esperado en octubre.
El Dólar canadiense (CAD) continúa teniendo un peor desempeño que el Dólar estadounidense (USD) debido a múltiples vientos en contra. Los precios más bajos del petróleo, impulsados por las esperanzas de un acuerdo entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán y los nuevos temores de un endurecimiento monetario agresivo de la Reserva Federal (Fed), han fortalecido al par USD/CAD.
Al momento de escribir, el par USD/CAD sube un 0.17% hasta cerca de 1.4213, el nivel más alto visto en más de tres semanas. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza un 0.15% al alza hasta cerca de 102.37.
El atractivo de las divisas de economías como Canadá, que son exportadoras netas de energía, disminuye cuando los precios del petróleo caen. El precio del petróleo WTI ha bajado casi un 18% hasta cerca de 85.35$ desde sus máximos recientes de 104.03.
La subida de diciembre de la Fed se da por hecha mientras el debate gira hacia el tamaño del movimiento
Según TD Securities, la "fuerte sorpresa alcista en el IPC de EE.UU. hace que una subida en diciembre sea prácticamente segura," y el banco reiteró que "los datos de hoy ciertamente sellan una subida de tasas en diciembre por parte de la Fed." Los estrategas señalan que "tras el discurso de Waller, el debate ahora se ha desplazado a si el FOMC subirá 25 o 50 puntos básicos," ya que los comentarios previos al IPC del Gobernador Waller han agudizado el enfoque sobre la necesidad de un posible movimiento de "recuperación". TD Securities escribe que la discusión se centrará ahora en si la Fed debería implementar una "subida de tasas de 50 puntos básicos de recuperación en diciembre, o si mantener el rumbo con un aumento de tasas de 25 puntos básicos y ofrecer una orientación sólida hacia una posible continuación en enero." Por ahora, enfatizan que "seguimos favoreciendo una subida de 25 puntos básicos con un riesgo creciente de otra subida en enero."
Análisis Técnico de USD/CAD
En el gráfico diario, el USD/CAD cotiza en 1.4212. El par mantiene un sesgo alcista a corto plazo, con el precio avanzando por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 1.4085, que ahora sostiene el movimiento. El índice de fuerza relativa (RSI) en 63.9 se mantiene en territorio positivo sin señalar aún condiciones de sobrecompra, lo que sugiere que los compradores conservan el control, aunque con margen para una consolidación tras la reciente recuperación.
En el lado bajista, el soporte inmediato se observa en la zona de 1.4210 como un pivote cercano, seguido por la EMA de 20 días en 1.4085, donde podría reaparecer el interés comprador en las caídas si se desarrolla un retroceso. Sin una resistencia técnica significativa inmediatamente por encima en este conjunto de datos, la atención sigue centrada en si los alcistas pueden defender estos soportes subyacentes para prolongar la tendencia alcista más amplia.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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