Forex Hoy: La incertidumbre en Oriente Medio mantiene al Dólar respaldado a la espera del próximo lote de datos de EE.UU.
Esto es lo que necesitas saber para operar hoy martes 4 de agosto:
El Dólar estadounidense (USD) se estabiliza después de registrar moderadas ganancias de recuperación el lunes, a medida que se desvanece el optimismo del mercado sobre una resolución diplomática del conflicto en Oriente Medio. En la segunda mitad del día, el calendario económico incluirá los datos de la Balanza comercial de bienes, las Vacantes de empleo JOLTS y los Pedidos de fábrica de junio de Estados Unidos (EE.UU.).
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.37% | 0.48% | 0.33% | 0.35% | 0.37% | 0.60% | 0.45% | |
| EUR | -0.37% | 0.13% | -0.04% | -0.00% | 0.10% | 0.25% | 0.09% | |
| GBP | -0.48% | -0.13% | -0.51% | -0.14% | -0.03% | 0.12% | -0.03% | |
| JPY | -0.33% | 0.04% | 0.51% | 0.10% | 0.19% | 0.40% | 0.23% | |
| CAD | -0.35% | 0.00% | 0.14% | -0.10% | 0.10% | 0.30% | 0.10% | |
| AUD | -0.37% | -0.10% | 0.03% | -0.19% | -0.10% | 0.13% | -0.02% | |
| NZD | -0.60% | -0.25% | -0.12% | -0.40% | -0.30% | -0.13% | -0.15% | |
| CHF | -0.45% | -0.09% | 0.03% | -0.23% | -0.10% | 0.02% | 0.15% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los mercados adoptaron un tono positivo para el riesgo al comienzo de la semana, ya que el presidente de EE.UU. Donald Trump canceló los ataques previstos contra Irán y dijo que las conversaciones se reanudarán a partir del lunes. Trump dijo a última hora del lunes que esta era la "última oportunidad" de Irán para firmar un acuerdo, pero Irán ha negado que estuvieran en curso negociaciones. Después de caer más de un 7% el lunes, los precios del petróleo crudo rebotan a primera hora del martes. En el momento de publicar esta noticia, el barril de West Texas Intermediate (WTI) cotizaba cerca de 79.50$, subiendo alrededor de un 1% en el día.
Los analistas de Commerzbank señalan que el último tramo a la baja del crudo estuvo impulsado por un cambio repentino en las expectativas geopolíticas, después de que "el presidente Trump cancelara lo que se describió como un gran ataque planificado durante el fin de semana para dar más tiempo a las negociaciones, desencadenando la fuerte caída de los precios del petróleo." Sin embargo, advierten que la prima de riesgo subyacente no ha desaparecido por completo, subrayando que "la incertidumbre continuada sobre la vía fluvial sigue siendo un riesgo clave, ya que el transporte marítimo a través del estrecho aún no ha vuelto a la normalidad."
Después de abrir con un hueco bajista y tocar su nivel más bajo desde mediados de junio por debajo de 99.50 el lunes, el Índice del USD protagonizó un rebote para cerrar el día ligeramente al alza. En la mañana europea del martes, el Índice del USD fluctúa en un canal estrecho por encima de 100.00.
USD/JPY fluctuó en un amplio rango el lunes antes de cerrar prácticamente sin cambios. El par gana tracción a primera hora del martes y se recupera hacia 158.00.
La intervención en FX entre EE.UU. y Japón se ve vinculada a la liquidez del Dólar y a las preocupaciones por la venta de bonos del Tesoro
Los analistas de MUFG señalan que la reciente intervención conjunta en FX entre EE.UU. y Japón vino con "algunos detalles adicionales interesantes," incluyendo el énfasis de Scott Bessent en una posible "expansión de la facilidad FIMA para que los bancos centrales extranjeros obtengan liquidez en Dólares a corto plazo." Argumentan que "el hecho de que esto se discutiera pone de relieve la probabilidad de que las preocupaciones en torno a una posible venta forzada de bonos del Tesoro de EE.UU. a medio plazo" fueran un importante motor detrás de la acción coordinada en FX.
EUR/USD revirtió su dirección tras la recuperación de la semana pasada y cerró en terreno negativo el lunes. El par se mantiene estable y se mueve lateralmente en torno a 1.1500 en la mañana europea del martes.
GBP/USD perdió alrededor de un 0.4% el lunes, pero logró estabilizarse cómodamente por encima de 1.3400 a primera hora del martes.
Oro (XAU/USD) no logró realizar un movimiento decisivo en ninguna dirección el lunes y terminó la jornada prácticamente sin cambios por encima de 4.000$. El XAU/USD permanece en una fase de consolidación por encima de 4.050$ en la mañana europea del martes.
El Oro se estabiliza mientras el alivio geopolítico se encuentra con la persistente incertidumbre sobre los tipos de EE.UU.
Los estrategas de ING observan que la recuperación del Oro sigue limitada por fuerzas contrapuestas, y que el metal "probablemente seguirá atrapado entre la mejora del sentimiento geopolítico y la continua incertidumbre sobre los tipos de interés de EE.UU." Añaden que "cualquier nueva caída de los precios de la energía podría ayudar a mejorar el contexto macro para el lingote," pero advierten que "las expectativas de que los tipos se mantengan más altos durante más tiempo podrían seguir limitando el potencial alcista," manteniendo a raya las ganancias a pesar de un entorno más favorable en los frentes geopolítico e inflacionario.
Sentimiento de riesgo - Preguntas Frecuentes
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
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