El Dólar estadounidense opera lateralizado, con los mercados a la baja por las tensiones de Medio Oriente

• Las tensiones de Medio Oriente volvieron a recrudecerse tras conocerse que Israel había atacado una base militar iraní.
• El Índice del Dólar estadounidense se mantiene por encima de 106.00, aunque aumenta la presión para una ruptura por debajo.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue al Dólar estadounidense frente a una cesta de seis divisas principales, desciende y recorta las ganancias iniciales impulsado por los informes del ataque de Israel a Irán, confirmado por funcionarios estadounidenses. Mientras que los mercados están a la espera de los comentarios o titulares de Irán, los activos refugio están cediendo terreno tras las grandes entradas anteriores en el Dólar, el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). Cualquier retórica dura por parte de Irán podría provocar un resurgimiento de la demanda de activos refugio y nuevas ventas masivas de activos de riesgo.

En cuanto a los datos económicos, la agenda del viernes estará casi vacía, ya que sólo el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, intervendrá en una conferencia en Chicago. Durante la mayor parte del día, los mercados se centrarán en cualquier noticia que llegue de Medio Oriente. En cuanto a las previsiones de tipos interés, si los precios del petróleo se mantienen elevados durante los próximos meses, la Reserva Federal (Fed) estadounidense podría tener problemas con la aceleración de la inflación debido al aumento del componente energético.

Resumen diario de los mercados: Estables por ahora

• Las tensiones se recrudecieron en Medio Oriente después de que Israel atacara una base aérea militar iraní y provocaran una conmoción en los mercados de varias clases de activos, aunque se está produciendo cierta relajación:
  • Las acciones se desplomaron a la baja, aunque están lejos de mínimos.
  • Los bonos siguen en demanda, con rendimientos a la baja.
  • Tanto el Dólar como el Franco suizo y el Yen japonés registraron importantes entradas de capital, aunque ahora están empezando a registrar salidas.
  • En el sector de las materias primas, tanto el Brent como el crudo cotizan en números bajistas, después de haber subido mucho anteriormente.
• Los mercados consideran que el ataque ha sido de poca envergadura, mientras que Irán ha declarado que no ve la necesidad de tomar represalias.
• A las 14:30 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, participa en una sesión de preguntas y respuestas moderada en la Conferencia Anual SABEW 2024 de la Asociación de Periodistas de Negocios en Chicago.
• Comentarios sorpresa de Edward Scicluna, miembro del Banco Central Europeo (BCE), que afirma que el BCE debería plantearse incluso un recorte de 50 puntos básicos en su próxima reunión, ya que la inflación va a situarse por debajo del 2%.
• Los mercados de renta variable no se están comportando bien por la escalada en Oriente Próximo y cotizan en números rojos en general. Sin embargo, los futuros de las acciones europeas y estadounidenses se alejan de sus mínimos en la primera parte del horario de negociación europeo.
• Según la herramienta FedWatch de CME Group, las expectativas siguen consolidando la idea de que la Fed no modificará su política monetaria en junio.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza en torno al 4.59%, bastante estable tras un breve repunte hasta el 4.63% a primera hora del viernes.

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Vuelta a la macroeconomía

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) podría estar sufriendo cierta presión vendedora a pesar de la actual escalada de tensiones en Oriente Medio. Esto suena contradictorio, pero tiene sentido, ya que los precios de los bonos están subiendo, empujando a la baja los rendimientos y tanto el Yen japonés como el Franco suizo superan al Dólar en términos de entradas en la carrera hacia refugios seguros. El panorama es muy heterogéneo, y dado que los mercados ya han descontado los acontecimientos de esta mañana, el Dólar estadounidense podría descender un poco, con el DXY posiblemente retrocediendo modestamente por debajo de 106.00 al cierre del viernes.

Al alza, el nuevo máximo del martes en 106.52 es el nivel a batir. Más arriba y por encima del nivel redondo de 107.00, el DXY podría encontrar resistencia en 107.35, el máximo del 3 de octubre.

A la baja, el primer nivel importante es 105.88, un nivel fundamental desde marzo de 2023. Más abajo, 105.12 y 104.60 también deberían servir de soporte, con las medias móviles simples (SMA) de 55 y 200 días en 104.17 y 103.91, respectivamente.