El Oro sube más del 3 % mientras los compradores en caídas aprovechan el Dólar más débil
- El Oro rebota desde mínimos diarios de $4,655 mientras datos laborales débiles de EE.UU. presionan al Dólar.
- Las crecientes expectativas de recortes de la Fed compensan los rendimientos más firmes del Tesoro, alimentando la demanda de compra en la caída del oro.
- La atención se centra en el IPC de EE.UU., las Ventas Minoristas y los oradores de la Fed para la dirección de la política a corto plazo.
El precio del Oro (XAU/USD) subió más del 3% el viernes, preparado para una ganancia semanal decente a medida que los compradores en la caída emergieron, tras una sesión que empujó al metal amarillo por debajo de la marca de $4,800. Cabe destacar que el viernes fue una sesión volátil, con el metal sin rendimiento cayendo a un mínimo de tres días de $4,655 antes de borrar esas pérdidas anteriores. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a $4,963.
XAU/USD registra un fuerte rebote hacia $4,950 a medida que datos laborales débiles de EE.UU. reavivan las apuestas de relajación de la Fed
El metal sin rendimiento está disfrutando de una saludable recuperación desde el jueves. La debilidad inicial del Dólar el viernes reflejó datos del mercado laboral de EE.UU. peores de lo esperado el jueves, lo que alimentó la especulación sobre una mayor relajación por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto llevó a los operadores a comprar en la caída del oro, a pesar de que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. comenzaron a mostrar signos de vida.
El frente de datos fue ligero ya que las Nóminas no Agrícolas de enero se retrasaron para el 11 de febrero, debido al cierre del gobierno de EE.UU. El sentimiento del consumidor en EE.UU. mejoró, reveló la encuesta de la Universidad de Michigan (UoM), que debe ser revisada con un grano de sal, ya que reveló que "el sentimiento se disparó para los consumidores con las carteras de acciones más grandes, mientras que se estancó y permaneció en niveles desalentadores para los consumidores sin tenencias de acciones", afirmó Joanne Hsu, directora de la encuesta.
En el frente geopolítico, comenzaron las conversaciones entre EE.UU. e Irán en Omán, con ambas partes acordando continuar las negociaciones. A pesar de esto, se dice que Irán se negó a poner fin al enriquecimiento nuclear en las discusiones con EE.UU., como reveló The Wall Street Journal.
La semana que viene contará con la publicación de la situación laboral de EE.UU., las Ventas Minoristas y el Índice de Precios al Consumidor (IPC). Además, los operadores estarían analizando los discursos de una serie de funcionarios de la Reserva Federal.
Qué mueve el mercado hoy: El Oro impulsado por datos de EE.UU. más suaves de lo esperado
- El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que mide el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, pierde un 0.35% al momento de escribir. El DXY está en 97.49 después de no lograr superar la marca de 98.00, un viento favorable para los precios del Oro.
- Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. ─que generalmente correlacionan negativamente con el valor del oro─ están subiendo en conjunto con el XAU. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. ha subido casi tres puntos básicos a 4.216%.
- La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que necesitan mirar ambos lados del mandato de la Fed. Reiteró que la baja contratación y despido podría permanecer durante algún tiempo, pero dijo que podría cambiar rápidamente a no contratar, más despidos en un escenario de inflación que se mantenga por encima del objetivo del 2% de la Fed.
- Una disminución en las ofertas de empleo, un aumento en los despidos señalado por el informe Challenger, y un salto en las Solicitudes de Desempleo han fortalecido las expectativas de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés en 2026.
- Mientras tanto, el índice de Sentimiento del Consumidor de febrero de la Universidad de Michigan mejoró a 57.3 desde 56.4, superando las previsiones de 55. Las expectativas de inflación a un año se redujeron al 3.5% desde el 4.0%, mientras que las expectativas a cinco años aumentaron ligeramente al 3.4% desde el 3.3%.
- Los mercados monetarios han incorporado 54 puntos básicos de relajación de la Fed para fin de año, según datos de Prime Market Terminal.
Perspectiva técnica: El Oro se vuelve alcista una vez más, con la vista en $5,000
La tendencia alcista del precio del Oro se mantiene intacta, después de caer por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días de $4,861. Desde que probó mínimos de tres días de $4,655, el metal precioso no ha mirado atrás, pareciendo listo para desafiar los $5,000.
El impulso alcista está aumentando después de que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) cayera por debajo de niveles neutrales el martes. Sin embargo, se ha recuperado y está apuntando hacia arriba en territorio alcista.
Por el contrario, si el precio del Oro cae por debajo de $4,900, podría consolidarse dentro de la SMA de 20 días de $4,861 y $4,900 antes de la próxima semana.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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