Pronóstico del Precio del Bitcoin: Recuperación del BTC limitada en medio de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China, y un prolongado cierre del Gobierno

• El precio del Bitcoin se sitúa por debajo de los 112.500$ el miércoles, luchando por extender su rebote en medio de nuevos vientos en contra macroeconómicos.
• Nuevas tensiones comerciales entre EE.UU. y China y el actual cierre del gobierno de EE.UU. afectan el sentimiento de los inversores, limitando la recuperación del BTC.
• Un informe sugiere que las próximas semanas podrían presentar una ventana favorable para la acumulación de BTC, ya que las dinámicas de financiación y los mercados perpetuos se normalizan.

El precio del Bitcoin (BTC) se sitúa por debajo de los 112.500$ en el momento de escribir estas líneas el miércoles, ya que el impulso de recuperación parece estar perdiendo fuerza debido a la reaparición de presiones macroeconómicas más amplias. Las renovadas tensiones comerciales entre EE.UU. y China y el prolongado cierre del gobierno de EE.UU. han afectado el sentimiento del mercado, manteniendo a los inversores cautelosos. A pesar de estos desafíos, la normalización de las dinámicas de financiación y los mercados perpetuos podría preparar el terreno para un rebote constructivo en las próximas semanas.

Nuevas tensiones comerciales entre EE.UU. y China pesan sobre el ánimo de los inversores

La tensión comercial en curso entre las dos economías más grandes del mundo, EE.UU. y China, continúa escalando a medida que avanza la semana. El presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó el martes con terminar el comercio con China en aceite de cocina y otros productos en respuesta a la decisión de este último de no comprar soja estadounidense. China también anunció nuevas tarifas especiales de puerto para los barcos estadounidenses que lleguen a puertos chinos y restricciones mejoradas sobre la exportación de tierras raras.

Estas tensiones hundieron los mercados, con activos más arriesgados como el Bitcoin cayendo casi un 2% el martes y continuando en rojo por debajo de los 112.500$ al momento de escribir el miércoles. 

Además del sentimiento bajista prevaleciente, las crecientes tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania continúan alimentando el sentimiento de aversión al riesgo entre los operadores. Informes sugieren que el presidente Trump estaba considerando enviar misiles de crucero Tomahawk de fabricación estadounidense a Ucrania para presionar al presidente ruso Vladimir Putin a negociar. Esto mantiene los riesgos geopolíticos en juego y es otro factor que contribuye a la debilidad en el precio del Bitcoin.

El cierre del gobierno de EE.UU. continúa 

El cierre del gobierno de EE.UU. en curso, que comenzó el 1 de octubre, se profundizó el martes después de que el proyecto de ley de financiación provisional respaldado por los republicanos no lograra aprobarse en el Senado. Esto indica que el estancamiento probablemente se extenderá a una tercera semana sin resolución a la vista.

El cierre está limitando la publicación de nuevos datos económicos, y la claridad sobre las perspectivas de tasas de interés para octubre sigue siendo incierta. Sin embargo, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, no proporcionó orientación específica sobre las tasas de interés el martes, aunque los comentarios sobre la debilidad en el mercado laboral sugirieron que un mayor alivio está firmemente sobre la mesa. Además, otros funcionarios de la Fed han señalado la probabilidad de recortes adicionales de tasas en el futuro.

Además, el cierre del gobierno en curso ha retrasado la aprobación de varias solicitudes de ETF de altcoins pendientes, que se esperaban lanzar en octubre. Este retraso podría posponer un catalizador clave que podría haber cambiado el sentimiento general del mercado de criptomonedas.

Dado el retraso en los datos macroeconómicos, el enfoque del mercado seguirá centrado en los discursos de los miembros influyentes del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Esto jugaría un papel clave en impulsar la demanda del USD, que, junto con los desarrollos comerciales, debería proporcionar algún ímpetu a activos más arriesgados como el Bitcoin.

Algunas señales de optimismo 

Tras el masivo desalojo de liquidez y evento de desapalancamiento el viernes, cuando el Bitcoin cayó de un máximo diario de 122.550$ a un mínimo de 102.000$, un informe de K33 publicado el martes sugiere que las próximas semanas podrían presentar una ventana oportuna para la inversión de capital en BTC, ya que el reinicio en los mercados perpetuos y la normalización de las dinámicas de financiación pueden sentar las bases para un renovado impulso alcista.

El gráfico a continuación muestra que el contrato perpetuo BTC/USDT de Binance se está negociando con un descuento récord del 5.1% respecto al spot, la mayor desviación desde el 13 de marzo de 2020. El colapso del viernes eliminó cuatro meses de apalancamiento perpetuo acumulado, con el interés abierto cayendo más de 50.000 BTC a mínimos del segundo trimestre y las tasas de financiación volviéndose profundamente negativas. 

"Si bien el sentimiento se volvió bruscamente bajista, este amplio desapalancamiento es saludable, reduciendo el riesgo de futuros squeezes largos y estableciendo una base más limpia para la recuperación," dijo un analista de K33.

Diferencia porcentual en el mínimo diario del BTCUSDT Perp de Binance frente al gráfico spot BTCUSD de Coinbase. Fuente: K33 Research

Sin embargo, el analista concluyó que tras la reciente purga de apalancamiento, la perspectiva sobre BTC se vuelve constructivamente alcista, aunque la paciencia sigue siendo clave. Los efectos estructurales de la liquidación significan que la liquidez probablemente se mantendrá escasa mientras los participantes del mercado se recuperan de las ventas forzadas. Históricamente, tales fases de desapalancamiento conducen a una estancación a corto plazo y a un comercio cauteloso, pero también tienden a marcar puntos de agotamiento, creando un terreno fértil para una recuperación a largo plazo una vez que regrese la estabilidad.

"Combinado con un trasfondo de apoyo, que incluye expectativas de políticas expansivas, alta demanda institucional y catalizadores de ETF pendientes, la configuración favorece la acumulación gradual. Finalmente, vemos los niveles actuales como atractivos para aumentar la exposición al BTC al contado, ya que el apalancamiento ha sido violentamente eliminado."

Pronóstico del Precio del Bitcoin: Se llena el hueco del BTC CME 

El gráfico de futuros de BTC de 4 horas en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) muestra que el hueco entre 110.990$ y 111.355$ — creado durante el comercio del fin de semana del 27 al 28 de septiembre — se llenó el martes. Históricamente, el Bitcoin tiende a llenar tales huecos en el CME, como se explicó en un informe anterior, antes de continuar su tendencia más amplia. Esto sugiere que el BTC podría estar ahora posicionado para reanudar su recuperación y tendencia alcista.

Gráfico de BTC CME de 4 horas

En el gráfico diario, el precio del Bitcoin se recuperó ligeramente el domingo y cerró por encima de 114.900$ tras la fuerte caída del viernes. El BTC continuó su recuperación el lunes y volvió a probar el nivel de retroceso de Fibonacci del 78.6% en 115.137$ (dibujado desde el mínimo de abril de 74.508$ hasta el máximo del 6 de octubre de 126.199$). Este nivel coincide aproximadamente con la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 115.400$, lo que lo convierte en una zona de resistencia clave. El martes, el BTC cayó un 1.86% tras volver a probar la zona de resistencia, pero encontró soporte alrededor de la línea de tendencia ascendente. Al momento de escribir el miércoles, se sitúa alrededor de 112.300$.

Si el BTC continúa su corrección, podría extender la caída hacia el nivel de soporte diario en 107.245$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) marca 42 en el gráfico diario, que está por debajo de su nivel neutral de 50, indicando que el impulso bajista está ganando tracción. Además, el Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) mostró un cruce bajista el viernes, que aún se mantiene, apoyando aún más la visión bajista.

Gráfico diario BTC/USDT

Por otro lado, si el BTC se recupera, podría extender la recuperación hacia la EMA de 50 días en 115.400$.