Bitcoin Pronóstico Semanal: BTC se estabiliza por encima de los 116.000$ mientras la postura moderada del FOMC refuerza el sentimiento de riesgo

• El precio del Bitcoin extiende su recuperación de tres semanas, manteniéndose por encima de 116.000$ el viernes.
• El recorte de tasas de interés de 25 pb de la Reserva Federal y las perspectivas de dos recortes más este año elevan el apetito por el riesgo en los mercados.
• La demanda institucional se fortalece con más de 660 millones de dólares en entradas a los ETFs de Bitcoin al contado hasta ahora esta semana, mientras que Strategy y otros aumentan sus tenencias de BTC.

El Bitcoin (BTC) muestra fortaleza, continuando sus tres semanas consecutivas de recuperación y manteniéndose estable por encima de 116.000$ en el momento de escribir el viernes. La recuperación se extiende tras la postura moderada de la Reserva Federal (Fed), destacada por un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) y expectativas de un mayor alivio en 2025, lo que ha alimentado el apetito por el riesgo. Además, la demanda institucional y corporativa añade más fuerza a la perspectiva alcista del BTC.

La decisión de tasas de interés de la Fed apoya el precio del BTC

El precio del Bitcoin comenzó la semana con una nota positiva, extendiendo sus ganancias y cerrando por encima de 117.000$ el jueves. La acción positiva del precio del BTC siguió al recorte de tasas de 25 pb del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el miércoles, al rango de 4.0%-4.25%, lo que alimentó el apetito por el riesgo en los mercados de criptomonedas.

Los participantes del mercado anticipaban en gran medida el recorte de 25 pb. Sin embargo, la atención se centró en el último Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) del FOMC, también conocido como el gráfico de puntos, que indica que las tasas de interés promediarían el 3.6% para finales de 2025, por debajo de la proyección de junio del 3.9%. 

Si esta previsión se cumple, la Fed podría implementar dos recortes adicionales de 25 pb o un único recorte de 50 pb en lo que queda del año, después de recortar la tasa de interés en 25 pb el miércoles. Además, en 2026, se proyecta que las tasas caigan al 3.4% desde el anterior 3.6% y al 3.1% en 2027, por debajo del 3.4% proyectado en el gráfico de puntos de junio. La previsión a largo plazo se mantiene en el 3%. 

Esta postura moderada de la Fed desencadenó un apetito por el riesgo, apoyando activos más arriesgados como el BTC. Al momento de escribir el viernes, el BTC se mantiene por encima de 116.000$.

La demanda institucional y corporativa se fortalece

La recuperación del precio del Bitcoin ha sido apoyada por inversores institucionales y corporativos hasta ahora esta semana. Los datos de SoSoValue muestran que los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de Bitcoin al contado registraron un total de 664.03 millones de dólares hasta el jueves, marcando su cuarta semana consecutiva de flujos positivos. Si esta entrada continúa e intensifica, el BTC podría experimentar una mayor recuperación de precios.

Gráfico de entrada neta total de ETF de Bitcoin al contado. Fuente: SoSoValue

En el ámbito corporativo, la demanda continúa creciendo, ya que el cofundador de Strategy, Michael Saylor, anunció en la red social X el lunes que su empresa había añadido 525 BTC a su reserva, llevando el total a 638.985 BTC. Durante el mismo período, otras empresas, incluyendo Capital B y Prenetics, también añadieron un total de 88.6 BTC.

Además, NEXT Technology Holding Inc. ha presentado una declaración de registro de formulario S-3 ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC), buscando recaudar hasta 500 millones de dólares a través de una oferta en estante. La empresa tiene la intención de utilizar los ingresos para fines corporativos generales, incluyendo capital de trabajo, gastos de investigación y desarrollo, adquisiciones potenciales y la compra de Bitcoin.

Señales mixtas de las métricas en cadena

Los datos de CryptoQuant muestran que el BTC exhibe señales mixtas en las métricas en cadena, indicando indecisión entre los operadores.

Para el caso alcista, la presión de venta de Bitcoin se mantiene en niveles bajos, ya que los grandes depósitos en exchanges disminuyen. El gráfico a continuación muestra que el total de Bitcoin fluyendo hacia los exchanges ha disminuido a un valor promedio móvil de 7 días de 25.000 BTC, uno de los niveles más bajos en más de un año, y una caída significativa desde los 51.000 BTC el 17 de julio, cuando el Bitcoin se negociaba alrededor de 120.000$ por primera vez en la historia.

Además, el monto promedio de depósito en exchanges ha disminuido a tan solo 0.57 BTC hasta ahora en septiembre desde 1.14 BTC el 18 de julio, destacando la reducción de la presión de venta.

Aparte de esto, el capital seco necesario para un repunte en criptomonedas se está expandiendo, con depósitos totales de USDT en exchanges creciendo a medida que grandes inversores se posicionan antes de la decisión de la Fed. Los depósitos netos de USDT aumentaron de 273 millones de dólares el 6 de abril a 379 millones de dólares el 31 de agosto, el nivel más alto de este año. La mayor cantidad de USDT fluyendo hacia los exchanges es impulsada por grandes depósitos, ya que el depósito diario promedio ha aumentado a 130.000$ el martes desde un mínimo de 63.000$ en julio.

En el caso bajista, el gráfico a continuación muestra que el mercado actual está impulsado por individuos en lugar de grandes billeteras, lo que indica un mercado impulsado por el retail en lugar de por ballenas.

Las billeteras que poseen (0 a 0.001) BTC registraron aproximadamente 97.000 BTC, mientras que las entradas en las billeteras de (0.001 a 0.01) BTC ascendieron a alrededor de 719.000 BTC desde principios de septiembre hasta el miércoles. Este patrón de acumulación destaca que los inversores minoristas están impulsando actualmente el mercado a través de numerosas transacciones de bajo volumen, apoyando un ascenso gradual hacia los 120.000$. Sin embargo, los traders deben permanecer cautelosos, ya que un repentino aumento de la actividad de ballenas podría desencadenar rápidamente una corrección y cambiar la dirección del mercado.

Además, el mercado sigue indeciso, según un informe de K33 publicado esta semana. Las tasas de financiación mantienen un patrón errático, oscilando por debajo de los niveles neutrales mientras los traders permanecen reacios a añadir exposición larga.

La SEC de EE.UU. aprueba el primer ETP de criptomonedas multi-activo en EE.UU.

La Comisión de Valores y Bolsa de EE.UU. anunció el miércoles la aprobación de estándares de cotización genéricos para acciones de fideicomisos basados en commodities en Nasdaq, Cboe y la NYSE, permitiendo que estas bolsas coticen dichos productos sin pasar por el proceso normal de aprobación de ETF.

"Esta aprobación ayuda a maximizar la elección del inversor y fomentar la innovación al simplificar el proceso de cotización y reducir las barreras para acceder a productos de activos digitales dentro de los mercados de capitales confiables de América", dijo el presidente de la SEC, Paul S. Atkins.

Además de aprobar los estándares de cotización genéricos, la Comisión aprobó la cotización y negociación del Grayscale Digital Large Cap Fund (GDLC), que posee activos digitales al contado basados en el Índice CoinDesk 5. El fondo ofrecerá exposición a cinco de las criptomonedas más grandes del mundo: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Solana (SOL) y Cardano (ADA).

Perspectiva técnica: ¿Se extenderá la recuperación de BTC a nuevos máximos históricos?

En el gráfico semanal, Bitcoin está extendiendo su recuperación de tres semanas desde principios de septiembre, con ganancias del 1.3% hasta ahora esta semana a partir del viernes.

Si BTC continúa su impulso ascendente, podría extender el repunte hacia el nivel psicológico de 120.000$. Un cierre exitoso por encima de este nivel podría extender las ganancias hacia el máximo histórico de 124.474$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico semanal se sitúa en 60, por encima de su nivel neutral de 50, y apunta hacia arriba, indicando que el impulso alcista está ganando tracción. Sin embargo, el Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) mostró un cruce bajista a finales de agosto, que sigue en efecto.

Gráfico semanal BTC/USDT 

En el gráfico diario, el precio de Bitcoin rompió por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días el 10 de septiembre y subió un 2.43% durante los siguientes seis días, cerrando por encima del nivel de resistencia de 116.000$ el martes antes de enfrentar un ligero rechazo el miércoles. En el momento de escribir el viernes, BTC cotiza alrededor de 116.700$.

Si BTC continúa su impulso ascendente, podría extender el repunte hacia el nivel psicológico de 120.000$.

El RSI en el gráfico diario marca 59, manteniéndose estable por encima de la línea media y reflejando un impulso alcista. El indicador MACD en el mismo gráfico mostró un cruce alcista el 6 de septiembre, que sigue en efecto, indicando un impulso alcista sostenido y una tendencia ascendente por delante.

Gráfico diario BTC/USDT 

Por el contrario, si BTC corrige y cierra por debajo del nivel de soporte de 116.000$, podría extender la caída hacia la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 113.909$.