EUR/USD se recupera a 1.1700 mientras el IPC de EE.UU. y las solicitudes de desempleo pesan sobre el Dólar estadounidense
- EUR/USD se ve impulsado por un IPC estadounidense más débil de lo esperado y el mayor número de solicitudes de desempleo en casi cuatro años.
- La debilidad del Dólar compensa la política estable de la Eurozona, con el BCE confirmando una postura de tasas dependiente de los datos y reunión por reunión.
- Los mercados ven intacto el camino de relajación de la Fed, manteniendo al EUR/USD apoyado por encima del nivel clave de 1.1700 en la sesión norteamericana.
El EUR/USD avanza durante la sesión norteamericana después de que el Banco Central Europeo decidiera mantener las tasas sin cambios, mientras que el Dólar se debilitó tras el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) que se alineó con las estimaciones. Al momento de escribir, el par cotiza en 1.1733, con un aumento del 0.34%.
El Euro gana un 0.34% tras la decisión del BCE de mantener las tasas estables, los débiles datos laborales de EE.UU. aumentan las apuestas por recortes de la Fed
El último dato de inflación en EE.UU. reveló que los precios en el frente del consumidor aumentaron, pero se alinearon con las estimaciones, manteniendo el statu quo. Los datos de solicitudes iniciales de desempleo mostraron que el número de estadounidenses que solicitan beneficios por desempleo superó las previsiones, alcanzando su nivel más alto en casi cuatro años.
En el frente del Euro, el BCE mantuvo la tasa de depósito en el 2% y señaló que los ajustes en las decisiones de política monetaria se realizarían de manera dependiente de los datos y reunión por reunión. El Consejo de Gobierno reveló que no están en un camino precomprometido en cuanto a las tasas.
Movimientos diarios del mercado: el EUR/USD sube tras las cifras del IPC de EE.UU.
- El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. se aceleró al 2.9% interanual en agosto desde el 2.7%, en línea con las expectativas. El IPC subyacente se mantuvo estable en 3.1% interanual, coincidiendo con las proyecciones y sin cambios respecto al nivel de julio. La reacción del mercado fue contenida, con las apuestas por recortes de tasas de la Fed en gran medida sin afectar.
- Por separado, las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 6 de septiembre saltaron a 267K, muy por encima del consenso de 235K y superior a las 237K anteriores, subrayando la renovada debilidad en el mercado laboral.
- La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que el proceso de desinflación ha terminado, añadió que la política está en un buen lugar y que la decisión de hoy fue unánime. Además, comentó que la incertidumbre comercial ha disminuido y que los riesgos para el crecimiento económico están inclinados a la baja.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el Dólar frente a una cesta de seis pares, ha bajado un 0.28% a 97.53.
- La agencia de calificación Fitch espera dos recortes de tasas de 25 puntos básicos, uno en septiembre y otro en diciembre, con tres reducciones más previstas para 2026. Por el contrario, la agencia de calificación no proyecta recortes de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) nuevamente.
- Después de los datos, los operadores habían fijado un 90% de probabilidad de que la Fed relajara la política en 25 puntos básicos (pb) y un 10% de probabilidad de un recorte de 50 pb, según la herramienta de probabilidad de tasas de interés de Prime Market Terminal. Es probable que el BCE mantenga las tasas sin cambios, con un 93% de probabilidad, y solo un 7% de probabilidad de un recorte de 25 pb.
Perspectiva técnica: el EUR/USD supera 1.1700 mientras los toros apuntan a 1.1800
El EUR/USD reanudó su tendencia alcista el jueves al formar un patrón gráfico de ‘envolvimiento alcista’, una formación de dos velas que sugiere que se prevé un mayor aumento. Además, el momentum ha mejorado, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que, a pesar de retroceder, apunta más alto por encima del 52 del miércoles en 56.
Si el EUR/USD supera 1.1750, los próximos niveles clave de resistencia serían 1.1800 y el máximo del año hasta la fecha en 1.1829. De lo contrario, si el par cae por debajo de 1.1700, el primer soporte sería la SMA de 20 días en 1.1677 y la SMA de 50 días en 1.1658.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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