Forex Hoy: Las esperanzas de paz en Oriente Medio impulsan el sentimiento del mercado al alza
El Dólar estadounidense (USD) ha extendido su momentum bajista a corto plazo, cayendo drásticamente y prolongando una caída de cuatro días mientras los inversores se acomodan en una postura de riesgo, saliendo del Dólar refugio y entrando en activos más arriesgados a medida que apuestan por un enfriamiento continuo de las recientes tensiones en Oriente Medio.
Esto es lo que hay que observar el miércoles 25 de junio:
A pesar de un comienzo rocoso del acuerdo de alto el fuego mediado por Trump que actualmente está sobre la mesa, los inversores están apostando por la reducción gradual de las tensiones por el lanzamiento de misiles entre Israel e Irán. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ya está tocando mínimos de varios años y está preparado para cerrar cerca de 97.70 por primera vez en casi 40 meses. El segundo día del testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante los comités financieros del Congreso y del Senado comenzará el miércoles, y los mercados pueden esperar que el presidente Powell aborde una amplia gama de preguntas que apenas están relacionadas con la política monetaria.
El EUR/USD alcanzó un pico de 44 meses el martes, subiendo por encima de 1.1600 por primera vez desde octubre de 2021. Impulsado por un debilitamiento general del Dólar, el Euro está captando una oferta de mercado amplia, a pesar de un nuevo recordatorio de que las tensiones arancelarias entre la UE y los EE. UU. pueden estar en segundo plano, pero continúan burbujeando: funcionarios europeos advirtieron a los mercados el martes que están preparando un paquete de respuesta de medidas de represalia si los aranceles recíprocos del presidente estadounidense Donald Trump, que fueron anunciados y luego suspendidos inmediatamente en abril, se permitieran volver a entrar en vigor en julio.
El GBP/USD también está disfrutando de un soporte alcista gracias a la debilidad del Dólar, tocando picos de varios años cerca de 1.3650. Un puñado de apariciones de bajo impacto de los responsables de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) se filtrará a través de los feeds de noticias el miércoles, pero no se espera nada impactante o material.
El USD/CAD está preparado para rotar fuera de una recuperación a corto plazo del CAD en los gráficos técnicos. La caída de los precios del petróleo crudo está debilitando a los compradores del CAD, empujando el gráfico del USD/CAD basado en el Dólar de vuelta al nivel de 1.3700 después de haber tocado el extremo superior de un canal técnico descendente.
El AUD/USD ha saltado de nuevo a su canal de consolidación a medio plazo, oscilando alrededor de la región de 0.6500 como un prisionero que pasea por las costas de Santa Helena. Las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de Australia para mayo se publicarán a primera hora del miércoles, pero no se esperan grandes sorpresas en los precios o cambios significativos en los niveles de inflación según las previsiones del mercado.
El XAU/USD ha retrocedido de los máximos recientes, bajando por debajo de 3.350,00 a medida que las preocupaciones de mercado sobre los conflictos en Oriente Medio continúan disminuyendo. La demanda de un activo refugio para deshacerse de efectivo se ha evaporado, y los compradores de Oro pueden esperar que la acción del precio a corto plazo en el metal amarillo continúe cayendo en los gráficos.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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