El Dólar estadounidense se debilita por tercer día consecutivo mientras persisten las preocupaciones fiscales en EE.UU.
- El Índice del Dólar estadounidense se desliza por tercer día consecutivo a pesar del aumento de la incertidumbre geopolítica.
- Los planes reportados de Israel para atacar instalaciones nucleares iraníes generan dudas entre los operadores sobre la capacidad de Trump para manejar las tensiones en Oriente Medio.
- El Índice del Dólar estadounidense cae por debajo de 100.00 mientras sufre más pérdidas.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, se desliza por tercer día consecutivo el miércoles mientras los mercados se preparan para otro campo de tensiones geopolíticas. A lo largo de la semana, el USD ya ha pagado el precio por los volátiles cambios de política de la administración Trump, que enfrenta dificultades en varios frentes.
El presidente de EE.UU. Trump aparentemente ya no tiene un control firme sobre el primer ministro israelí Benjamin Netanyahu. En su gira por Oriente Medio, Trump anunció que era hora de un nuevo acuerdo nuclear con Irán y una segunda oportunidad. Sin embargo, en las horas de negociación del martes, CNN reportó que Israel considera atacar instalaciones nucleares en Irán, algo que el ex presidente Joe Biden pudo evitar, y deshace los esfuerzos diplomáticos del presidente Trump de los últimos días en la región.
El segundo frente es el doméstico, con otro fracaso para lo que Trump llama el "Gran Hermoso Proyecto de Ley". Trump se frustró con las demandas de aumentar significativamente el límite de la deducción de impuestos estatales y locales (SALT), señalando un estancamiento en la aprobación de un gigantesco proyecto de ley de recortes de impuestos. Trump dijo a los legisladores que no permitieran que la deducción SALT o las diferencias sobre recortes en la red de seguridad social obstaculizaran el proyecto de ley, pero los legisladores de estados con altos impuestos y los conservadores intransigentes siguen oponiéndose al proyecto a menos que se realicen sus cambios, informa Bloomberg.
Qué mueve el mercado hoy: Más de lo mismo
- Las solicitudes de hipoteca semanales cayeron un -5.1% frente al número anterior que mostraba un aumento del 1.1% la semana pasada.
- Alrededor de las 16:15 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Richmond, Thomas Barkin, dará un discurso con posibles comentarios para el mercado. Barkin ya habló a principios de esta semana, diciendo que tomará varios meses, incluso hasta el verano, antes de que la situación económica y los datos de EE.UU. se estabilicen. La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, también participará en el evento.
- Las acciones están en retroceso, con los futuros de EE.UU. en rojo por más del 0.50%.
- La herramienta CME FedWatch muestra que la probabilidad de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en la reunión de junio es de solo 5.4%. Más adelante, la decisión del 30 de julio ve probabilidades de que las tasas sean más bajas que los niveles actuales en un 26.9%. Los recientes comentarios de línea dura de los funcionarios de la Fed han reducido las posibilidades de un recorte de tasas a corto plazo.
- Los rendimientos a 10 años de EE.UU. cotizan alrededor del 4.53%, enfriándose tras el fuerte repunte visto el lunes.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Podría empeorar
El Índice del Dólar estadounidense está cediendo bajo presión y comienza a verse muy sombrío. En las primeras operaciones del miércoles, el DXY extendió las pérdidas por debajo del umbral de 100.00 después de cerrar por debajo del sólido soporte en 100.22 el día anterior, lo que podría llevar al índice a realizar un movimiento en picada. Con los recientes titulares geopolíticos, los operadores están llegando cada vez más a la conclusión de que el presidente Trump podría enfrentar varios reveses sustanciales en su mandato y en la implementación de políticas.
En el lado positivo, la línea de tendencia ascendente rota y el nivel de 100.22, que mantuvo al DXY en septiembre-octubre, son la primera zona de resistencia. Más arriba, 101.90 es la siguiente gran resistencia nuevamente, ya que ya actuó como un nivel pivotal a lo largo de diciembre de 2023 y como base para la formación de cabeza y hombros invertida (H&S) durante el verano de 2024. La media móvil simple (SMA) de 55 días en 101.94 refuerza esta área como una fuerte resistencia. En caso de que los alcistas del Dólar empujen al DXY aún más alto, el nivel pivotal de 103.18 entra en juego.
Si la presión a la baja continúa, un movimiento en picada podría materializarse hacia el mínimo del año hasta la fecha de 97.91 y el nivel pivotal de 97.73. Más abajo, un soporte técnico relativamente delgado aparece en 96.94 antes de mirar los niveles más bajos de este nuevo rango de precios. Estos estarían en 95.25 y 94.56, lo que significaría nuevos mínimos no vistos desde 2022.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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