El Dólar se aleja de los mínimos, aunque a largo plazo recuperará las pérdidas del martes

• El Dólar estadounidense cae tras la primera apertura de la semana
• El Euro avanza con firmeza frente al Dólar estadounidense después de que un informe mostrara que los salarios en la Eurozona siguen siendo elevados, lo que se atribuye a una inflación estancada.
• El Índice del Dólar sigue rompiendo por debajo de 104 tras la campana de apertura en Estados Unidos.

El Dólar estadounidense (USD) se está poniendo al rojo vivo en su primera campana de apertura en EE.UU. de esta semana, con los mercados viendo los rendimientos europeos dispararse frente a las tasas estables de EE.UU.. El repunte de las tasas europeas se produce después de que el Banco Central Europeo (BCE) informara de que los salarios en la Eurozona son elevados y se mantienen fuertes, lo que podría empujar el primer recorte de tasas del BCE más adelante de lo previsto. Además, los mercados no están aplaudiendo la decisión del Banco Popular de China (PBOC) de recortar su tasa preferencial de préstamos a 5 años.

China se mueve en un terreno totalmente distinto en cuanto a datos económicos, con deflación, un mercado laboral aletargado, un mercado inmobiliario atormentado y un crecimiento en retroceso. Los recortes son mayores de lo esperado, aunque la reacción de los mercados está señalando que es necesario hacer más para impulsar a China a volver a sus niveles económicos y de crecimiento anteriores a la pandemia.

En cuanto a los datos económicos, el Tesoro estadounidense tendrá mucho trabajo este martes con nada menos que tres subastas de bonos. En cuanto a los datos económicos, la mayoría de ellos se adelantan al miércoles debido al festivo del lunes. Esta semana, todas las miradas están puestas en los mercados bursátiles, con la publicación de las ganancias de Walmart y Home Depot este martes.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar atraviesa un momento de debilidad

• El índice no manufacturero de la Fed de Filadelfia de febrero se situó en -8.8, frente a -3.7..
• Los rendimientos de los bonos europeos están subiendo frente a los rendimientos de los bonos estadounidenses este martes después de que el Banco Central Europeo (BCE) publicara un informe que revelaba que los salarios en la Eurozona siguen siendo elevados, lo que podría aumentar la inflación en los próximos meses, frenando las expectativas actuales de recorte de tasas. La cotización del euro frente al Dólar se situó en 1.08, un nivel que no alcanzaba desde el 2 de febrero.
• China ha bajado su tasa preferencial de préstamos en los siguientes vencimientos:
  • El rendimiento a 1 año, sin cambios, en el 3,45%, cuando se esperaba un 3,40%.
  • el tipo a 5 años se ha reducido del 4,20% al 3,95%, cuando se esperaba un 4,10%.
• Las ventas de coches en Europa aumentaron un 11% en enero.
• El Departamento del Tesoro estadounidense celebra una subasta triple a las 16:30 GMT. Se subastarán letras a 3 meses, 6 meses y 52 semanas.
• Las acciones siguen en números rojos, buscando dirección. Mientras tanto, el extremo de los activos de riesgo lo está haciendo muy bien con Ethereum y Bitcoin saltando sustancialmente al alza.
• La herramienta FedWatch de CME Group se centra ahora en la reunión del 20 de marzo. Las expectativas de una pausa son del 91.5%, mientras que el 8,5% se inclina por un recorte de tasas.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza un poco al alza, cerca del 4.28%, tras su cierre del viernes en el 4.28% y permanecer cerrado durante el lunes debido a la festividad estadounidense.

Análisis Técnico del Índice del Dólar: El Dólar supera al Euro

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene por encima de 104, aunque la presión vuelve a aumentar sobre el nivel de soporte. Esto no significa nada sustancial ya que este martes es en realidad lunes después de que EE.UU. estuviera cerrado debido al Día del Presidente. Se espera que los operadores se pongan al día y que los primeros movimientos se produzcan el miércoles, en vísperas de la publicación de las Actas de la Reserva Federal de EE.UU. el miércoles por la noche.

Si el Dólar alcanza los 105.00 el viernes, habrá que estar atentos a los 105.12. Un paso más allá, 105.88, el máximo de noviembre de 2023. En última instancia, 107.20 -el máximo de 2023- podría incluso volver a ser relevante, pero eso ocurriría cuando varias medidas de inflación superasen las previsiones durante varias semanas seguidas.

La media móvil simple de 100 días parece estar aguantando por ahora, aunque está aumentando la presión para que se rompa, cerca de 104.18, por lo que la SMA de 200 días cerca de 103.70 parece más sólida. En caso de que ceda, busque soporte en la SMA de 55 días cerca de 103.14.