El Dólar estadounidense sube mientras los Gilts tambalean bajo la presión de la inflación, foco en los NFP

• Los operadores permanecen alerta a los posibles efectos del estímulo chino, aunque la trayectoria alcista del Dólar estadounidense parece estable el jueves.
• Las crecientes preocupaciones sobre el aumento de los precios al consumidor desencadenaron una mini-crisis en los Gilts, aumentando la demanda de refugio seguro para el USD.
• Datos del mercado laboral estables, minutas cautelosas del FOMC y la anticipación de las Nóminas no Agrícolas de diciembre del viernes refuerzan aún más la fortaleza del Dólar.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de divisas, sube por las preocupaciones sobre la inflación, con el Dólar consolidándose en los niveles actuales. Las preocupaciones sobre la inflación se apoderan y desencadenan una mini-crisis en los Gilts del Reino Unido. El DXY actualmente orbita la marca de 109.00, respaldado por una fuerte demanda en medio de señales de endurecimiento de la política monetaria en curso. Ahora, los ojos de los inversores están puestos en las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para diciembre del viernes.

Resumen diario de los mercados: El USD ve ganancias mientras los mercados evalúan las minutas del FOMC y se avecinan las NFP

• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 201.000 en la semana que finalizó el 4 de enero, mejor que el consenso de 218.000. Mientras tanto, ADP informó de 122.000 empleos en el sector privado en diciembre, por debajo de las expectativas.
• Las minutas de la reunión del FOMC destacan suposiciones de marcador de posición sobre políticas comerciales y de inmigración, con funcionarios preocupados de que la inflación pueda tardar más en alcanzar el 2%. La mayoría de los participantes respaldaron un recorte de 25 puntos básicos en diciembre, pero los riesgos al alza de la inflación empujaron a los responsables de la política hacia la cautela.
• Los rendimientos de EE.UU. se estabilizan mientras el rendimiento a 10 años se mantiene cerca del 4.67%, mientras que el rendimiento a 30 años se sitúa alrededor del 4.90% después de una semana de subastas intensas. A pesar de la tibia demanda inicial por los bonos a 10 años, los bonos a 30 años vieron una sólida aceptación, reflejando la resiliencia de los inversores.
• Las condiciones financieras laxas continúan con el indicador de la Fed de Chicago aflojándose durante diez semanas consecutivas, ayudando a impulsar el crecimiento mientras la Fed se prepara para un posible estímulo fiscal en el futuro.
• Los mercados se preparan para los datos de las NFP de diciembre el viernes, con los inversores esperando claridad sobre el impulso del mercado laboral y posibles implicaciones políticas. Se espera que la cifra principal baje de 227.000 a 160.000.

Perspectiva técnica del DXY: Los indicadores mantienen tracción alcista pero comienzan a aplanarse

El Índice del Dólar estadounidense defendió su media móvil simple (SMA) de 20 días, manteniendo un sesgo constructivo a pesar de los retrocesos intermitentes. Los indicadores técnicos aún se inclinan positivamente, aunque parecen estar aplanándose en lugar de acelerarse más.

El soporte clave se encuentra alrededor de 108.40, seguido de 108.00 si el impulso bajista aumenta. Mientras persistan las preocupaciones sobre la inflación y los rendimientos estables, el DXY puede mantener su postura elevada cerca de 109.00, aunque con rangos de negociación más estrechos a corto plazo.