El Dólar estadounidense sube ligeramente por preocupaciones sobre la inflación
- El Dólar estadounidense sube por preocupaciones de inflación, con el Dólar consolidándose en los niveles actuales.
- Las preocupaciones por la inflación toman el control y desencadenan una mini-crisis en los bonos del Reino Unido.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) reside y orbita alrededor de 109.00.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotiza aproximadamente plano por encima de 109.00 el jueves mientras los mercados de bonos se enfrían por un momento. Los rendimientos se dispararon en todo el mundo después de que los operadores comenzaran a preocuparse por todos los planes que el presidente electo Donald Trump quiere implementar, la mayoría de ellos percibidos como altamente inflacionarios. Esto ha desencadenado un ensanchamiento de los diferenciales de tasas entre EE.UU. y otros países.
Los mencionados aumentos en los rendimientos desencadenaron una breve mini-crisis en los bonos del Reino Unido. Esta semana, los costos de endeudamiento a largo plazo del Reino Unido han aumentado sustancialmente y la Libra esterlina (GBP) ha caído. Los mercados perciben esto como una señal de que los inversores han perdido la fe en la capacidad del gobierno para gestionar la deuda nacional y controlar la inflación.
El calendario económico de EE.UU. es ligero, con un día de negociación acortado debido al Día Nacional de Luto por el ex presidente Jimmy Carter. El número de recortes de empleo de Challenger en EE.UU. para diciembre recibirá la mayor parte de la atención, mientras que cuatro miembros de la Fed están programados para hablar.
Resumen diario de los mercados: Indigestión de los mercados
- Los mercados bursátiles estadounidenses permanecerán cerrados o negociarán en horario reducido este jueves en honor al ex presidente Jimmy Carter.
- Las actas de la Fed publicadas el miércoles mostraron a los funcionarios de la Fed confirmando una tasa gradual y posiblemente más prolongada antes de considerar más recortes, informó Bloomberg.
- A las 14:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, habla en Princeton justo antes del Pronóstico Económico 2025 del Capítulo de Nueva Jersey de la Asociación Nacional de Directores Corporativos.
- Alrededor de las 17:40 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, habla ante la Asociación de Banqueros de Virginia y la Cámara de Comercio de Virginia.
- A las 18:30 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, pronuncia un discurso sobre las perspectivas económicas y de política monetaria en el Club Económico de Kansas City.
- Alrededor de las 18:35 GMT, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, dará un discurso en el Seminario de Presidentes de Bancos 2025 de la Asociación de Banqueros de California sobre reflexiones de 2024, incluyendo política monetaria, desempeño económico y lecciones para la regulación bancaria.
- Las acciones tienen un comienzo difícil este jueves con pérdidas generalizadas
- La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 93,1% de que las tasas de interés se mantengan sin cambios en los niveles actuales en la reunión de enero. Más adelante, se espera que la Fed siga dependiendo de los datos con incertidumbres que podrían influir en la trayectoria de la inflación una vez que el presidente electo Donald Trump asuma el cargo el 20 de enero.
- Los rendimientos de EE.UU. están suavizándose un poco con el rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. en 4,673%, por debajo del nuevo máximo de nueve meses de 4,728% visto el miércoles.
Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: Estancamiento y molienda
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) parece estar estancando su repunte justo por encima de 109.30 el jueves. Aunque 110.00 está muy cerca, el DXY podría necesitar volver a bajar a 108.00 o menos para superar ese nivel de 110.00 en el próximo repunte, ya que el mercado parece haber descontado todos los elementos de inflación por ahora.
Al alza, es clave que la línea de tendencia ascendente verde pueda mantenerse como soporte, aunque a menudo ese no es el escenario en el futuro. Si el DXY puede dirigirse y romper por encima de la barrera psicológica de 110.00, 110.79 se convierte en el próximo gran nivel. Una vez más allá de allí, es bastante un tramo hasta 113.91, el doble techo de noviembre de 2023.
Por el contrario, la primera barrera a la baja es 107.35, que ahora se ha convertido en soporte. El siguiente nivel que podría detener cualquier presión de venta es 106.52, con la media móvil simple (SMA) de 55 días en 106.63 reforzando esta región de soporte.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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