Los futuros del Dow Jones caen antes de la decisión de la Fed y las ganancias de las grandes tecnológicas
- La Fed mantendrá las tasas sin cambios entre el 3.75% y el 4.0%, a la espera de las perspectivas del presidente Kevin Warsh.
- Wall Street espera los resultados de Alphabet y Microsoft tras el cierre del miércoles para evaluar el impulso de la inversión en IA.
- Las ganancias tecnológicas impulsaron las acciones el martes, lideradas por el acuerdo de financiación de Broadcom por 63.000 millones de dólares, la emisión de Meta y la asociación de Oracle.
Los futuros del Dow Jones caen un 0.22% y cotizan cerca de 52.460 durante la sesión europea del miércoles. Los futuros del S&P 500 ganan un 0.08% y cotizan alrededor de 7.760, mientras que los futuros del Nasdaq 100 suben un 0.45% y cotizan cerca de 29.950.
Los futuros de las acciones estadounidenses registraron resultados mixtos, ya que los inversores se preparaban para la próxima decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) y para los resultados de alto impacto de los líderes tecnológicos de megacapitalización. La atención se centra fuertemente en los resultados empresariales, ya que Alphabet y Microsoft publicarán sus resultados tras el cierre del mercado del miércoles. Los inversores analizarán detenidamente estas cifras para evaluar la salud subyacente y la trayectoria de la inversión en inteligencia artificial.
La política monetaria también sigue ocupando un lugar destacado, y se espera ampliamente que la Reserva Federal mantenga su tasa de interés de referencia dentro del rango objetivo actual del 3.75% al 4.0%. La valoración del mercado a través de la herramienta FedWatch de CME refleja actualmente una probabilidad del 90.6% de que las tasas se mantengan sin cambios en esta reunión, junto con una probabilidad del 84.3% de una subida de tasas en diciembre. Los participantes del mercado seguirán de cerca la próxima rueda de prensa del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, en busca de cualquier indicio sutil sobre las perspectivas económicas generales del banco central.
El posicionamiento cauteloso se produce después de una sesión de operaciones regular positiva el martes, en la que las ganancias tecnológicas impulsaron a los principales índices de referencia. El Promedio Industrial Dow Jones subió un 0.03%, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq Composite avanzaron un 0.6% y un 1.18%, respectivamente. El impulso estuvo liderado principalmente por los fabricantes de chips, después de que Broadcom revelara que un consorcio bancario proporcionaría 63.000 millones de dólares en financiación vinculada al despliegue de su tecnología por parte de Anthropic. En otros segmentos del sector tecnológico, la emisión de acciones de Meta por 25.000 millones de dólares registró una fuerte demanda y terminó con una sobresuscripción de cinco veces, mientras que Oracle amplió aún más su asociación estratégica con OpenAI.
Las ganancias lideradas por el sector tecnológico resaltan la resiliencia de la renta variable estadounidense
Los analistas de Deutsche Bank destacan que "los sólidos datos de ayer también contribuyeron a la resiliencia de la renta variable estadounidense, que ya avanzaba en medio de un continuo optimismo en el sector tecnológico". Señalan que el repunte estuvo liderado por los chips, con "el índice de semiconductores de Filadelfia (+3.60%)" registrando "una gran ganancia", mientras que "el Nasdaq (+1.18%) y las Mag-7 (+0.94%) también avanzaron". Dentro del sector tecnológico, Deutsche Bank señala "movimientos tecnológicos notables" de "CoreWeave (+7.94%), Nvidia (+0.90%) y Broadcom (+4.00%)", lo que subraya cómo las acciones vinculadas a la IA y los semiconductores siguen a la vanguardia del último tramo alcista.
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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