El Dólar cotiza con modestas pérdidas mientras los inversores esperan nuevos impulsos

• El DXY registra ligeras pérdidas y cotiza en torno a 102.40.
• Los inversores están a la espera de las cifras del IPC que se publicarán el jueves.
• El descenso de los rendimientos en EE.UU. limita el avance del Dólar.

El Dólar estadounidense (USD) observó modestas pérdidas el miércoles, situándose en 102.4 en el DXY, mientras que los participantes del mercado se mantienen al margen a la espera de los datos importantes. Los operadores se mantuvieron relativamente tranquilos, sin que ningún informe significativo alimentara las reacciones durante la sesión. La atención se centra en la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) estadounidense de diciembre, prevista para el jueves.

Por el momento, los mercados apuestan por cinco recortes de tasas en 2024, descartando en gran medida la previsión de la Reserva Federal (Fed) de sólo 75 puntos básicos de flexibilización. Los sólidos datos del mercado laboral estadounidense se vieron contrarrestados en gran medida por la debilidad del PMI del ISM, por lo que la lectura del IPC de diciembre desempeñará un papel importante en la configuración de las expectativas del calendario de relajación del banco central.

Resumen diario de los mercados: El Dólar baja en un martes tranquilo, la Fed de Williams estará en el aire

• La economía estadounidense muestra una continuación de su expansión por encima de la tendencia con un crecimiento en el cuarto trimestre y posiblemente en el primer trimestre, reforzado por unas condiciones financieras laxas.
• El Dólar sigue siendo vulnerable, ya que las expectativas de relajación de la Reserva Federal siguen siendo elevadas, pero aún no se han cumplido. Williams de la Fed estará en los cables al final de la sesión americana, que puede mover los mercados.
• Para el jueves, se prevé que el Índice de Precios al Consumo de diciembre se sitúe en el 3.2% interanual, por encima del 3.1% anterior. Sin embargo, se espera que el índice subyacente anual se sitúe en el 3.8%, frente al 4% de noviembre.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses, concretamente los de 2, 5 y 10 años, siguen una trayectoria descendente. Los rendimientos se sitúan en el 4.35%, el 3.96% y el 4.02%, lo que debería limitar las subidas del Dólar.
• Las anticipaciones del mercado, medidas a través de la herramienta FedWatch de la CME, apuntan a un mantenimiento de las tasas en la próxima reunión de enero. Sin embargo, se esperan recortes de las tasas de interés hacia marzo y mayo de 2024.

Análisis Técnico: Los alcistas del DXY están indecisos mientras los vendedores acechan a la vuelta de la esquina

Los indicadores del gráfico diario reflejan una disminución del impulso comprador y un aumento de la presión vendedora. El índice de fuerza relativa (RSI), con pendiente negativa y en territorio negativo, sugiere que los osos están a la vuelta de la esquina.

Además, un histograma decreciente de barras verdes en el indicador de divergencia de convergencia de media móvil (MACD) confirma el creciente sentimiento bajista, indicativo de una disminución del impulso alcista. A pesar de que los alcistas se han tomado una pausa, siguen teniendo dificultades para realizar un movimiento alcista decisivo.

Esta falta de impulso alcista también queda confirmada por el posicionamiento del índice en relación con las medias móviles simples (SMA). Aunque se mantiene por encima de la SMA de 20 días, está por debajo de las SMA más amplias de 100 y 200 días, lo que sugiere que los osos mantienen un control alcista en el horizonte temporal más amplio.

Niveles de soporte: 102.30, 102.00 (SMA de 20 días), 101.80.
Niveles de resistencia: 102.70, 102.90, 103.00.